Финансово-правовое регулирование рынка ценных бумаг

• Автор: Павлов, Кирилл Викторович
• Шифр специальности: 12.00.14
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2001
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 174 с.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. Ценные бумаги как объект финансово-правового регулирования
§ 1. Понятие ценных бумаг
§ 2. Классификация и обращение ценных бумаг. Рынок ценных бумаг
§ 3. Общая характеристика методов и форм финансово-правового регулирования рынка ценных бумаг
ГЛАВА 2. Характеристика и оценка современного финансово-правового регулирования рынка ценных бумаг
§ 1. Финансово-правовое регулирование эмиссии ценных бумаг
1. Эмитенты ценных бумаг
2. Эмиссионные процедуры
§ 2. Финансово-правовое регулирование обращения ценных бумаг
1. Виды и правовое положение профессиональных участников рынка ценных бумаг
2. Правовое положение государственных органов и организаций как участников рынка ценных бумаг
3. Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг
4. Финансовый контроль за рынком ценных бумаг
ГЛАВА 3. Современное налоговое регулирование операций с ценными бумагами и его совершенствование
§ 1. Плательщики налогов по операциям с ценными бумагами
§ 2. Виды налогов по операциям с ценными бумагами
1. Налог на операции с ценными бумагами
2. Налогообложение дохода по ценным бумагам
3. Налогообложение деятельности по ответственному хранению
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Важнейшим источником развития экономики, промышленного подъема, стимулирования инвестиций в различные сферы хозяйства и поддержания денежной массы на финансовом рынке России является рынок ценных бумаг.
Переход России к рыночной экономике обусловил объективные предпосылки не только изменения сложившейся системы экономических 'инструментов, но и возрождения старых и создания новых, не существовавших ранее. Рынок ценных бумаг в России, по сути дела, был воссоздан заново. Он является составной частью финансового рынка, входящего в систему экономических отношений государства.
С точки зрения мобилизации свободных денежных средств наиболее высокими темпами развивался рынок государственных ценных бумаг и рынок ценных бумаг коммерческих банков, а также рынок ценных бумаг, выпускаемых вновь созданными компаниями, привлекавшими средства населения.
В настоящее время возникли благоприятные условия для прямого выхода предприятий на рынок капиталов в целях привлечения инвестиционных ресурсов через выпуск ценных бумаг. В результате стало быстрое перераспределение доходов ранее поступавших в государственный бюджет, в пользу предприятий, а от предприятий - населению.
В целях обеспечения проведения активной государственной политики, направленной на дальнейшее развитие самостоятельного рынка ценных бумаг, возникает необходимость детального регулирования как самого рынка ценных бумаг, так и деятельности его участников, осуществления контроля за соблюдением законодательных и нормативных актов, которые регулируют этот сегмент финансового рынок. Развитие рынка ценных бумаг неизбежно требует как обобщения собственного опыта, систематизации теоретических и

правового режима для иностранных банков и других финансовых организаций, которые осуществляют деятельность на таких рынках.
Необходимо также отметить, что к ценным бумагам относятся двойные складские свидетельства и простые складские свидетельства, которые являются достаточно старыми инструментами на рынке ценных бумаг. Они известны законодательству по Постановлению ЦИК и СНК СССР от 04.09.1925г. “О документах, выдаваемые товарными складами о приеме товаров на хранение”.
Складским свидетельством признается товарораспорядительный документ, удостоверяющий принятие товарным складом на хранение определенного имущества и право его владельца на истребование этого имущества.
В отличие от простого двойное складское свидетельство состоит из двух отделимых друг от друга частей. Первая часть является складским свидетельством, удостоверяющим принятие товара на склад и принадлежность товара на праве собственности определенному лицу. Вторая часть - залоговое свидетельство (варрант) - удостоверяет право залога. При передаче товара в залог в качестве средства обеспечения обязательства варрант отделяется от складского свидетельства и вручается залогодержателю.
Что касается законодательства Германии, то оно также как и российское регулирует различные виды ценных бумаг.
В практике германского рынка различают такие понятия как: “бумаги как товар” и “денежные бумаги”. “Денежные бумаги” - это долгосрочные капиталовложения. Это могут быть бумаги с твердой процентной ставкой, такие, как казначейские обязательства, закладные; или ценные бумаги с изменяющейся процентной ставкой (дивидендная бумага), такие, как акции.
По содержанию фиксированных прав различаются вещно-правовые ценные бумаги (ипотечное предложение или ипотечное долговое предложение) и обязательственно-правовые ценные бумаги (вексель, чеки).