Правовое регулирование налогообложения физических лиц при совершении операций с ценными бумагами

• Автор: Исеев, Рустам Маратович
• Шифр специальности: 12.00.14
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2007
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 197 с. : ил.

Глава I. Место и роль государства в регулировании рынка ценных бумаг
§ 1. Понятие и правовое регулирование рынка ценных бумаг
§ 2. Правовой статус участников рынка ценных бумаг
§ 3. Объекты рынка ценных бумаг как источник получения налогооблагаемого
дохода
§ 4. Государственный финансовый контроль на рынке ценных бумаг
Глава II. Правовые основы налогообложения доходов, полученных в
результате совершения операций с ценными бумагами
§ 1. Развитие законодательства о налогообложении доходов физических

§ 2. Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на
доходы по операциям с ценными бумагами
2.1. Правовые аспекты налогообложения доходов физических лиц, полученных в результате совершения операций с акциями
2.2. Правовые аспекты налогообложения доходов физических лиц, полученных в результате совершения операций с облигациями
2.3. Правовые аспекты налогообложения доходов, полученных физическими лицами при совершении операций с векселями
2.4. Правовые аспекты налогообложения доходов, полученных физическими лицами в результате совершения операций с инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов
§ 3. Специфика определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на
доходы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок
Заключение
Список используемых источников

Актуальность темы исследования. Социально-экономические реформы, происходящие в Российской Федерации в 90-х годах прошлого столетия способствовали возникновению и формированию рынка ценных бумаг, который в настоящее время динамично развивается1, являясь важнейшим источником инвестиций в различные сферы промышленного производства и сельского хозяйства2.
Положительные тенденции на финансовых рынках отражаются и на финансовой деятельности государства. Россия занимает пятое место в мире по запасам накопленных валютных резервов (по состоянию на май 2007 года - 386,3 млрд. долларов), активно погашаются внешние долги (долг составляет 45 млрд. долларов, в 2008 г. от должен составить 8,5 % ВВП)3, собираемость налогов достигла 50%, в 2006 году чистый приток капитала в Россию составил 42 млрд. долларов.
Анализ российского законодательства о ценных бумагах позволяет утверждать, что правовое регулирование отношений в указанной сфере приобретает все более цивилизованный характер. Однако динамика финансовых рынков постоянно порождает новые финансовые инструменты, что безусловно влияет и на развитие института ценных бумаг как инструмента финансовой деятельности. Одновременно обнаруживаются пробелы в действующем законодательстве, в правоприменительной практике, возникают новые спорные
1 С начала 2001 года индекс ММВБ вырос более чем в 11 раз, индекс РТС увеличился в 8,7 раза.
2 Капитализация фондового рынка в России по итогам 2006 года увеличилась более чем на 80 % и составила почти 970 млрд. долларов // Ф. Жуков. «Второй» пошел // Российская газета. 22 мая 2007 г. № 106.
3 Для сравнения, в США размер внешнего долга достиг размера 8 трлн. долларов, а размер ВВП составляет 12,5 трлн. долларов.
вопросы, которые требуют адекватного нормативного правового урегулирования.
Несовершенство инфраструктуры фондового рынка, а также пробелы в его регулировании порождают ситуацию, когда отечественные организации производят первичное размещение за рубежом, ориентируясь на западную инфраструктуру фондового рынка.
Развитие фондового рынка неразрывно связано с необходимостью совершенствования механизма налогообложения доходов, полученных от операций с ценными бумагами1. Вопросы налогообложения доходов от операций с ценными бумагами в последнее время приобрели особую сложность и актуальность. Сложность заключается в постоянных законодательных корректировках порядка, ставок и базы налогообложения, которые могут быть изменены даже в пределах одного налогового периода Изменения, внесенные в Налоговый кодекс РФ Федеральным законом от 30 мая 2001 г. № 71-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации (главу 23 «Налог на доходы физических лиц»)», положили начало процедуре отнесения к налоговой базе налога на доходы физических лиц, доходов, полученных от операций с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами. За прошедший период времени, в силу обозначенных и иных причин, возникла необходимость совершенствования существующего порядка налогообложения доходов физических лиц по операциям с ценными бумагами.
1 Шесть лет назад в биржевых торгах участвовало 20 тысяч человек, на октябрь 2005 года 95 тысяч человек. В октябре 2006 года на фондовой бирже ММВБ был зарегистрирован 200 тысячный частный инвестор. В мае 2007 года уже 300 тысяч россиян вкладывают денежные средства в акции на бирже / На рынок за акциями // Российская газета. 25мая 2007 г. № 109.

осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг).
Также в Законе «О рынке ценных бумаг» содержатся основополагающие требования к осуществлению различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также требования к должностным лицам профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг имеет огромное значение для нормального функционирования этого сегмента рыночной экономики. Поэтому профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг жестко регулируется государством. В соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг» (ст. 42) регулирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг отнесено к ведению федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. В период с середины 1996 г. и до марта 2004 г., в качестве такого органа выступала Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России)1. После ликвидации ФКЦБ России регулирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг было передано в ведение Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР России).
Одним из важнейших элементов системы государственного регулирования российского рынка ценных бумаг и механизмов контроля за деятельностью и финансовым состоянием профессиональных участников рынка ценных бумаг является лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
1 Указ Президента РФ от 04.11.1994 № 2063 (ред. от 29.11.2004) «О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации» (вместе с «Положением о федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации») // СЗ РФ. 1994. № 28, ст. 2972.
2 Постановление Правительства РФ от 30.06.2004 № 317 (ред. от 10.08.2005) «Об утверждении Положения о федеральной службе по финансовым рынкам» // СЗ РФ. 2004, № 27, ст. 2780.