Правовое регулирование биржевых сделок на фондовом рынке

• Автор: Кандыбка, Алексей Иванович
• Шифр специальности: 12.00.03
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2001
• Место защиты: Ростов-на-Дону
• Количество страниц: 193 с.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ИСТОРИКО-ПРАВОВОЙ АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ
§1. Биржевое дело России XVIII - начала XX веков
§2. Биржевое дело в России после революции 1917г
ГЛАВА 2. РОЛЬ ФОНДОВОЙ БИРЖИ В ЗАКЛЮЧЕНИИ И ИСПОЛНЕНИИ БИРЖЕВЫХ СДЕЛОК
§1. Сущность и правовое положение фондовой биржи, фондовых отделов валютных и товарных бирж....
§2. Проблемы выбора организационно-правовых форм для фондовых бирж
§3. Специфика деятельности органов управления фондовой биржи
§4. Особенности организации торговли на фондовом рынке
ГЛАВА 3. ВОПРОСЫ ТЕОРИИ БИРЖЕВЫХ СДЕЛОК
§1. Источники правового регулирования биржевых сделок
§2. Понятие и элементы биржевой сделки
§3. Порядок заключения и исполнения биржевых сделок на фондовом рынке
ГЛАВА 4. ВИДЫ БИРЖЕВЫХ СДЕЛОК
§1. Классификация биржевых сделок
§2. Биржевые сделки с реальными биржевыми ценностями
§3. Фьючерсные сделки
§4. Сделки с «премией» (опционы)
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
БИБЛИОГРАФИЯ

ВВЕДЕНИЕ
Развитие российского рынка предполагает последовательное введение и активное использование новых инструментов и институтов, новых форм экономических отношений.
Однако можно признать, что экономические новшества внедрялись и внедряются на российском рынке быстрее, нежели правовые, и законодатель не успевает регулировать быстро меняющиеся общественные отношения. А поэтому все новации приходилось и приходится вводить в рамки уже существующих правоотношений, что не способствует их быстрому и всестороннему проникновению на российский рынок.
В настоящее время в российском законодательстве о биржевых сделках сложилась следующая ситуация. 30 ноября 1994г. была принята первая часть Гражданского кодекса РФ (далее ГК РФ), где глава 9, посвященная сделкам, не упоминает биржевую сделку, как особый вид гражданско-правовой сделки.1.
Кроме того, в Законе о введении в действие первой части ГК РФ (ст. З)2 указывается, что с момента вступления в силу данной части, то есть с 1 января 1995г. утратил силу раздел 1 Основ гражданского законодательства Союза ССР и республик1, урегулированный вновь принятой частью I ГК РФ. Следовательно, глава 3 Основ, посвященная сделкам, прекратила свое действие. В связи с этим утратила силу ст. 29 Основ - «Биржевые сделки».
Таким образом, на момент написания работы непосредственному регулированию биржевых сделок на товарном рынке и рынке производных финансовых инструментов посвящен лишь Закон РФ «О товарных биржах и биржевой торговле»4. На фондовом рынке в наиболее общем виде биржевую деятельность регулирует Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг» от22.04.96г.,'’
'СЗРФ, 1994, №32.
:СЗ РФ, 1994, №32.
1 Далее - Основы // Бюллетень текущего законодательства за май 1991 г. (экстренный выпуск)
4 См. Российская газета. 1992. 6 мая.
' См. Российская газета. - 1996. - 25 апреля.

Что понимает украинский законодатель под понятием рынок не совсем ясно. Кроме того, данное определение ограничивает перечень объектов биржевой торговли на фондовом рынке исключительно ценными бумагами, не допуская к обращению другие финансовые инструменты, такие как индексы акций, процентные ставки и т.п.
Российская фондовая биржа не вправе совмещать деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исключением депозитарной деятельности и деятельности по определению взаимных обязательств.
Фондовая биржа создается в форме некоммерческого партнерства.
Фондовая биржа организует торговлю только между членами биржи. Другие участники рынка ценных бумаг могут совершать операции на бирже исключительно через посредничество членов биржи.
Фондовые отделы товарных и валютных бирж, являющиеся таковыми согласно законодательству Российской Федерации, признаются фондовыми биржами и в своей деятельности, за исключением вопросов их создания и организационно-правовой формы, руководствуются требованиями Федерального закона, предъявляемыми к фондовым биржам.
Согласно Положению о требованиях каждый организатор торговли (в том числе и фондовая биржа) должен принять правила организатора торговли, которые должны соответствовать требованиям законодательства РФ о ценных бумагах и актов ФКЦБ и подлежат утверждению в ФКЦБ. Правила должны предусматривать регулирование самых важных вопросов деятельности фондовой биржи от утверждения перечня видов, категорий и типов ценных бумаг, являющихся предметом торговли через организатора торговли до санкций и мер, применяемых к участникам торговли в случае нарушений ими правил организатора торговли.
Правила организатора торговли и все изменения и дополнения к ним вступают в силу только после их утверждения в ФКЦБ РФ.
Организатор торговли обязан принять внутренние организационные процедуры, обеспечивающие выполнение организатором торговли, его служащими.