Повышение эффективности взаимодействия государственных и рыночных регуляторов предотвращения банкротства хозяйствующих субъектов

• Автор: Горохов, Михаил Юрьевич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 199 с.

ЕЛАВА1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ
1.1. Экономическое содержание финансовой несостоятельности
хозяйствующих субъектов
1.2. Критерии финансовой несостоятельности хозяйствующих
субъектов
1.3. Диагностика финансовой несостоятельности как исходное звено
экономического механизма предотвращения банкротства хозяйствующих субъектов
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА
2.1. Действующие модели оценки текущей финансовой
несостоятельности хозяйствующего субъекта
2.2. Прогнозирование банкротства как элемент диагностики
несостоятельности хозяйствующего субъекта
2.3. Оценка трехступенчатой системы диагностики несостоятельности
хозяйствующего субъекта
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ
ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ БАНКРОТСТВА ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ
3.1. Выявление кризисного состояния группы организаций
строительного комплекса
3.2. Методы государственного регулирования финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов
3.3. Рыночные механизмы предотвращения банкротства организаций
реального сектра экономики
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
БИБЛИОГРАФИЯ
ПРИЛОЖЕНИЯ.

Актуальность темы исследования. Постоянное развитие и совершенствование экономических отношений в нашей стране приводят к тому, что успешность бизнеса определяют новые факторы, положительное проявление которых может обеспечить хозяйствующему субъекту финансовую устойчивость и рост, а отрицательное - привести к банкротству.
Мировой финансовый кризис выявил несовершенство существующего в настоящее время института несостоятельности: нередко под конкурсное производство попадают вполне благополучные хозяйствующие субъекты, а хронически неэффективные - получают внешнюю поддержку для финансового оздоровления, что приводит лишь к временному разрешению имеющихся проблем без устранения их причин. Пытаясь воздействовать на этот процесс, законодатели стремятся ускорить процедуры банкротства, что не позволяет снизить количество несостоятельных экономических субъектов и полностью восстановить их финансовую устойчивость.
Особенно остро на современном этапе стоит проблема финансовой несостоятельности тех хозяйствующих субъектов, стратегическое значение которых не позволяет допустить их ликвидацию, к которым можно отнести организации строительной отрасли. Содержание программы финансового оздоровления каждого конкретного формирования прямо и непосредственно зависит от его текущего и перспективного финансового состояния. При этом результативность применения методов и инструментов для преодоления и предотвращения банкротства зависит от качества диагностики финансовой несостоятельности экономического субъекта и последующего применения существующих инструментов предотвращения его банкротства.
Степень разработанности темы исследования. Различным теоретическим аспектам сущности платежеспособности, финансовой устойчивости и диагностики финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов посвящены исследования Н. Блатова, Л. Берталанфи, А. Маршалла, К. Маркса, Э. Хелферта, Й. Шумпетера, Г. Шершеневича, Л. Бернстайна, И. Бланка, А. Градова, Б. Кузина, В. Ковалева, Е. Станиславчика, Г. Таля, В. Ткачева и др.
Вопросы формирования, развития и применения инструментария диагностики финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов
затрагиваются в разработках: Э. Альтмана, Л. Аносовой, И. Бабленковой, М. Баканова, У. Бивера, И. Бланка, Н. Бондарчук, И. Быковникова, Л. Гиляровской, А. Година, А. Градова, Л. Давыдовой, С. Дведенидовой, Л. Донцовой, Д. Ендовицкого, О. Ефимовой, Н. Зимина, И. Ишиной, Е. Мигашкиной, Н. Никифоровой, Л. Кириной, В. Ковалева, В. Кошкина, М. Крейниной, 3. Круш, Б. Кузина, Н. Любушина, О. Патласова, Д. Попова,
Н. Родионовой, Р. Сайфулина, Е. Стояновой, Р. Таффлера, Е. Трененкова,
Э. Уткина, А. Шеремета, В. Щербакова, И. Хицкова, В. Эйтингона и др.
Однако до настоящего времени системного теоретического обоснования диагностики финансовой несостоятельности, ее особенностей с учетом специфики конкретной отрасли и места в экономическом механизме предотвращения банкротства не существует. Требует существенных доработок технология предупреждения и предотвращения банкротства в практической деятельности хозяйствующих субъектов, базирующаяся на инструментах государственного экономического регулирования и методах, доступных конкретным организациям. Такое положение негативно сказывается на функционировании хозяйствующих субъектов, что и послужило основанием для проведения настоящего исследования.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретических подходов и практических рекомендаций по усилению взаимодействия государственных и рыночных регуляторов предотвращения банкротства хозяйствующих субъектов как основного стратегического направления их финансового оздоровления.
Для достижения цели были решены следующие задачи:
- определена сущность и специфика экономического содержания понятий «несостоятельность», «финансовая несостоятельность» и «диагностика финансовой несостоятельности»;
- выявлены недостатки и достоинства существующей системы критериев и индикаторов финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов;
- определены место и роль диагностики финансовой несостоятельности в экономическом механизме предотвращения банкротства хозяйствующих субъектов;
- оценены возможности использования современных моделей
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА
2.1. Действующие модели оценки текущей финансовой несостоятельности хозяйствующего субъекта
Экономическое содержание несостоятельности определяет особенности её диагностики. Большинство экономистов, среди них Н. Любушин [67], Д. Ендовицкий и М. Щербаков [42], Н. Зимин [47] сводят диагностику финансовой несостоятельности к экономическому или финансовому анализу с использованием разных способов и механизмов оценки результатов. Действительно, финансовый анализ текущей деятельности хозяйствующего субъекта является первым и важнейшим звеном диагностики. С одной стороны, существует необходимость отслеживания любых изменений финансового состояния хозяйствующего субъекта, развития кризисных процессов и угроз банкротства, а с другой - смена и введение новых индикаторов финансовой несостоятельности, как верно подметили Н. Казакова и Т. Наседкина [119], требуют совершенствования диагностики как основного инструмента её изучения.
Инструментарий финансового анализа, как правило, типичен и не вызывает расхождения между законодательными нормами и практической деятельностью менеджеров в процессе оценки неудовлетворительного финансового состояния хозяйствующего субъекта, часто вполне обоснованно отождествляемым с неустойчивым. Для изучения данных бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках обычно используются такие известные методы, как горизонтальный (временной), вертикальный (структурный) и трендовый анализы, а также анализ абсолютных и относительных показателей.
Поскольку до настоящего времени не было четкого определения финансовой несостоятельности и она часто отождествлялась с банкротством или неудовлетворительным финансовым состоянием, то и отдельная система её анализа и оценки практически не развивалась. В результате этого большинство авторов, например, В. Банк и С. Банк [21], И. Бланк [26, 28], О. Дягель и Е. Энгельгардт [116], Д. Ендовицкий [117], Н. Любушин [67], используют только один-два ключевых признака для классификации действующих подходов диагностического анализа несостоятельности или их значения вообще не ранжированы. Такое положение не позволяет не только определить их место в