Моделирование квазирисков инвестиционно-финансовой деятельности

• Автор: Милосердов, Александр Анатольевич
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Тамбов
• Количество страниц: 168 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.
Глава 1. Риск, квазириск и категория неопределенности как объекты математического моделирования в инвестиционном процессе.

1.1 Инвестиционный процесс и категория неопределенности

1.1.1 Инвестиционный процесс по И. Фишеру

1.1.2 Неопределенность как объективная характеристика инвестиционного процесса.

1.2 Понятие риска и квазириска инвестиционного процесса

1.2.1 Измеримая неопределенность ситуация риска

1.2.2 Неизмеримая неопределенностьситуация квазириска

Выводы по главе 1

Глава 2. Модели риска и квазириска инвестиционного процесса.

2.1 Общие подходы к моделированию неопределенности.
2.1.1 Формулировка задачи принятия инвестиционного решения.
2.1.2 Отношение упорядоченности на элементах множества состояний среды
2.1.3 Отношение упорядоченности на подмножествах множества состояний среды
2.1.4 Количественная шкала правдоподобности на подмножествах
множества состояний среды
2.2 Обобщенная модель неопределенности.
2.2.1 Нечеткая мера и ее пространство
2.2.2 Разновидности нечетких мер и их пространства.
2.3 Модель риска..
2.3.1 Пространство вероятности.
2.3.2 Принятие инвестиционного решения в ситуации вероятностной неопределенности.
2.4 Уменьшение информационной прозрачности. Корректировка модели риска
2.4.1 Априорная информация и множество параметров
2.4.2 Априорная информация предельный случай
2.4.3 Случай частичного априорного знания о множестве параметров
2.4.4 Риск в условиях частичных вероятностных знаний.
2.5 Модель квазириска
2.5.1 Пространства мер возможности и необходимости.
2.5.2 Разновидности мер возможности и необходимости
2.5.3 Принятие инвестиционного решения в ситуации
возможностной неопределенности.
Выводы по главе 2
Глава 3. Применение квазирисковой модели для анализа и оценки рыночных рисков на российском финансовом рынке.
3.1 Построение модели анализа и оценки рыночных квазирисков МСЖмодсли.
3.1.1 Рыночные риски как элемент рисков инвестиционнофинансовой деятельности
3.1.2 Теоретиковероятностная модель рыночных рисков общего
3.1.3 Допущение о субъективности рыночных рисков рыночные
квазириски.
3.2 Использование модели рыночных квазирисков. Программа РиазГШ Бк1 п Го.
3.2.1 Особенности построения модели рыночных квазирисков модели МС.
3.2.2 Программа Зиа8ьРл8к1пГо
ф Выводы по главе 3
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


ИФД, модель, позволяющая оптимизировать структуру и величину капитала под риском не только исходя из доступной статистической информации, но и с учетом знаний эксперта. Даная модель является обобщением модели риска по . Данное понятие ассоциировано с понятием неизмеримой неопределенности, введенной Ф. Найтом в г. Данная методика согласуется с концепцией неопределенности Ф. Найта, что позволяет говорить о создании теоретически обоснованного инструментария моделирования неопределенности в задачах принятия решений при различных объемах доступной информации и различных начальных предположениях относительно объекта принятия решения. Практическая значимость исследования. Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что основные положения, выводы и рекомендации диссертации ориентированны на широкое использование при решении задач анализа экономических систем в условиях неопределенности рискаквазириска. Практическое применение предлагаемого инструментария моделирования квазириска ИФД, а также создание методики моделирования неопределенности рискаквазириска позволяет повысить научную обоснованность и качество принимаемых инвестиционных решений при работе на финансовом рынке различных организаций, эффективно использовать имеющийся капитал, минимизироватьоптимизировать его возможные потери. ОиазьБкпй, реализующее предложенную модель анализа и оценки рыночных рисков МрЯмодель, позволяющее оперативно оценивать величину капитала под риском по открытым позициям организации, осуществляющей ИФД, а следовательно, своевременно принимать меры по оперативному управлению данными видами рисков с учетом спектра рекомендаций руководства организации относительно показателей доходности, рискованности и ликвидности. Основные положения, результаты и выводы диссертационного исследования ориентированны на широкий круг специалистов, занимающихся проблемой принятия инвестиционнофинансовых решений в условиях неопределенности, и, в частности, могут быть использованы частными инвесторами, инвестиционными банками, фондами, финансовыми компаниями, иными кредитными и хозяйствующими организациями, осуществляющими ИФД. Отдельные теоретические и практические разработки диссертации могут быть использованы при построении систем поддержки принятия решений в других областях экономики, а также применяться для обучения студентов экономических специальностей в высших учебных заведениях. Апробация и внедрение результатов исследования. Исследование выполнено в рамках НИР института Экономика и управление производствами Тамбовского государственного технического университета, проводимых в соответствии с Единым заказнарядом на тему Качество объектов микро, мезо и макроэкономики, бухгалтерского учета, экономического анализа, аудита и финансовокредитной деятельности. Отдельные положения диссертации использованы валютным отделом АКБ Тамбовкредитпромбанк ОАО г. Тамбова для прогнозирования курсов валют, входящих в состав банковского портфеля расчета и анализа рыночных валютных рисков, оценки величины капитала под риском, с целью вынесения рекомендаций по корректировке лимитов по открытым валютным позициям разработки методик расчета и моделирования рыночных валютных рисков автоматизации процесса прогнозирования курсов валют, расчета и анализа рыночных валютных рисков, что подтверждено актом о внедрении. Полученные теоретические, методологические и практические результаты диссертационного исследования обсуждались и получили положительную оценку на V Всероссийской научнопрактической конференции Проблемы и перспективы российской экономики Московский институт экономики, менеджмента и права, Пензенская государственная технологическая академия, Пензенский государственный университет, Пензенский государственный университет архитектуры и строительства, Ассоциация инженерного образования, Академия информатизации образования, Общество Знание России, Приволжский дом знаний, Пенза, , Международной научнопрактической конференции Экономические и экологические проблемы регионов СНГ Администрация Астраханской области, Администрация г.