Адаптивная модель принятия решений для торговли на валютном рынке

• Автор: Титов, Сергей Юрьевич
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2008
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 154 с. : ил.

Содержание
Введение.

Глава 1. Торговые системы для принятия решений на финансовых рынках

1.1. Финансовый рынок и автоматизация процесса принятия решений трейдером

1.2. Классические методики создания и использования автоматических торговых

систем.

1.3. Современные подходы к автоматизации торговли на финансовых рынках

Выводы по результатам первой главы

Глава 2. Адаптивная методика анализа и принятия решений на финансовых

рынках

2.1. Ценообразование активов на финансовых рынках.

2.2. Метод взвешенных индикаторов.
2.3. Адаптивная модель принятия решений о совершении сделок.
2.4. Метод порогового значения обобщенного сигнала адаптивной модели
2.5. Критерии эффективности торговых систем.
2.6. Методы перераспределения весовых коэффициентов.
2.7. Исследование торговой системы на устойчивость
Выводы но результатам второй главы
Глава 3. Анализ эффективносги работы адаптивной модели принятия решений но
данным валютного рынка
3.1. Тестирование адаптивной модели принятия решений на различных временных
промежутках.
3.2. Оценка влияния каждой автоматической торговой системы рабочей группы на
общий результат адаптивной модели
3.3. Исследование адаптивной модели на устойчивость
3.4. Эксперимент с группой трейдеров.
3.5. Метод перераспределения весовых коэффициентов, основанный на обобщении
значений функции совершения сделок.
Выводы по результатам третьей главы
Заключение.
Синеок литературы
Приложение.
Введение
Актуальность


Кроме упомянутых стратегий открытия позиции немаловажную роль в достижении успеха на финансовом рынке играют условия ее закрытия. В некоторых случаях хороший сигнал к закрытию позиции болсс значим, чем к открытию. Основное различие состоит в том, что при ожидании хорошей возможности входа в рынок нет никакого риска. Если пропущена одна возможность открытия позиции, то всегда придет другая активная модель торговли должна обеспечивать много подобных возможностей. Однако, пропустив момент оптимального закрытия позиции, трейдер подвергается рыночному риску. Упустив сигнал к закрытию позиции, торговец рискует получить большие убытки и даже подвергнуться неприятной процедуре принудительного закрытия своей позиции по наихудшей цене. Известны случаи потери всей прибыли, полученной за несколько лет успешной торговли, изза того, что используемая стратегия открытия позиции не дополнялась хорошим условием ее закрытия. Тем самым было пропущено сильное движение против торговой позиции этого трейдера. Не стоит ждать следующей возможности входа в противоположном направлении, чтобы выйти из плохой позиции. Чрезмерная осторожность, приводящая к закрытию без должных оснований, также вызовет опустошение торгового счета, хотя и не столь быстрое. Дело в том, что любая торговля невозможна без убытков, пусть и небольших. Для того чтобы их компенсировать, необходимо полностью использовать потенциал прибыльных позиций. Преждевременные закрытия удачных позиций лишают значительной части прибыли. Хорошая стратегия закрытия, прежде всего, срого контролирует убытки, но при этом не жертвует многими потенциально прибыльными позициями. Также важно, если риск четко контролируется путем быстрого избавления от убыточных сделок и эю сделано таким образом, что большинство прибыльных сделок нс прекращается слишком рано. Тогда в результате можно получить прибыль при использовании системы, имеющей плохую модель для открытия. То есть, если прерывать убыточные сделки и оставлять прибыльные, то в итоге будет получена прибыль. Падежная стратегия закрытия позиции может сделать хорошую систему еще более выгодной, сокращая временные падения состояния торгового счета. Существует две основные цели, которые пытается достичь хорошая стратегия закрытия. Первая цель состоит в строгом кон фоле убытков. Стратегия закрытия должна диктовать, как и когда завершать неудачную позицию, чтобы предотвратить существенные потери торгового счета. Эту цель часто называют управлением капиталом и реализуют с помощью защитных остановок защитные остановки управления капиталом. Вторая цель эффективной стратегии закрытия состоит в том, чтобы находиться в прибыльной позиции до ее полной зрелости. Стратегия закрытия позиции должна не только определять оптимальные моменты для фиксации убытков, но и помогать при выходе с прибылью. Не желательно выходить из позиции преждевременно, извлекая только маленькую прибыль из рынка. Если торговля идет благоприятно, необходимо находиться в позиции как можно дольше и извлекать из нее максимальную прибыль. Это особенно важно, если система не позволяет многократные входы в положительные тренды. Если есть возможность оставаться в сильном тренде до его завершения, то полученная существенная прибыль может более чем компенсировать многие небольшие убытки. Фиксация прибыли часто осуществляется с помощью следящих остановок, уровней целевой прибыли и приказов, основанных на рыночной волатильности или времени удержания позиции. Существует несколько видов закрытия торговой позиции. В большинстве литературы на данную тему используется три основных вида. С помощью стопприказа если рынок сместился против открытой позиции более чем на определенную величину, го она закрывается с ограниченным убытком. Если позиция удерживается в течение заранее определенного количества дней, она закрывается с помощью рыночного приказа. Резюмируя вышесказанное, следует отметить, что хорошая стратегия закрытия позиции чрезвычайно важна. Она может обеспечить прибыль даже при использовании не слишком эффективных сигналов к ее открытию.