Моделирование опережающих индикаторов кризиса платежного баланса

• Автор: Синельников, Иван Васильевич
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2011
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 212 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА I. АНАЛИЗ ТЕОРЕТИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ КРИЗИСА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

1.1. Постановка научной задачи исследования

1.2. Модели первого поколения

1.3. Модели второго поколения

1.4. Модели третьего поколения

ГЛАВА 2. МОДЕЛИРОВАНИЕ КРИЗИСА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

НА ОСНОВЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КОНЦЕПЦИИ ФИНАНСОВОЙ ВОЙНЫ

2.1. Моделирование импульса кризиса и гипотеза неэффективного собственника

2.2. Модель генерации циклических колебаний платежного баланса и гипотеза безответственного заемщика
2.3. Модель опережающих индикаторов кризиса для реального сектора экономики ГЛАВА 3. ЭКОНОМЕТРИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ ОПЕРЕЖАЮЩИХ
ИДИКАТОРОВ КРИЗИСА ПЛА ТЕЖНОГО БАЛАНСА
3.1. Анализ эмпирических моделей опережающих индикаторов
3.2. Методика подготовки информационноаналитической базы расчета индикаторовсигналов кризиса
3.3. Эконометрическая оценка индикаторов кризиса для различных секторов экономики
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ


Рассмотренный пример позволяет определить направление анализа структурных диспропорций платежного баланса соотношение между внешними и внутренними источниками финансирования инвестиций в основной капитал. Следующим вопросом является разработка определения, которое позволяет идентифицировать моменты начала и окончания кризиса. Анализ подходов к определению начального момента кризиса позволяет выделить четыре наиболее значимые мировые концепции , I, , i. Инвестиционный банк Рассматривается ряд отклонений реального обменного курса национальной валюты и золотовалютных резервов от средневзвешенного трехмесячного уровня. Веса выбираются обратно пропорционально эпизодов кризисов в развивающихся странах, начиная с г. Ширина временного окна месяц. Далее строится пороговая авторегрессионная модель ЗЕТАК Ей,г. Моментом начала кризиса считается дата пересечения порогового уровня хотя бы одного из рядов. 1 v i Ii Инвестиционный банк Падение реальной стоимости бивалютной корзины болсс чем на в течение месяца или рабочих дней. Периоды гг. Ширина временного окна месяц. i Падение номинального курса национальной валюты, как минимум, на , которое, однако превышает аналогичные изменения прошлого года на . Периоды гг. Ширина временного окна год. I , i Девальвация номинального курса национальной валюты на 5 , или . Рассчитывается на основе паритета процентных ставок и сопоставляется с аналогичными изменениями курса доллара США. Ширина временного окна месяц. Однако особый интерес представляет подход, разработанный Европейским банком реконструкции и развития ЕВЯГ для отслеживания остроты настоящего финансового кризиса в регионе стран с переходной экономикой. Далее был разработан индекс остроты кризиса, измеряемый по 4х балльной шкале от 0 до 4. К.. Рис. В подразделах индекса выставляется 1 балл, если конкретное явление имело место, и нуль в противном случае. Расчет индекса остроты кризиса для регионов России представлен на рис. Как показывают результаты визуального анализа, и среднем кризис ударил сильнее по богатым регионам, а также по регионам, специализирующимся на выпуске продукции обрабатывающей промышленности. Интересно отметить, что доля строительства в валовом региональном продукте ВРИ отрицательно коррелирует со степенью остроты кризиса, вероятно, изза того обстоятельства, что реализация многих крупномасштабных проектов, особенно в государственном секторе, во время кризиса не прерывалась. Также в меньшей степени охваченными кризисом, повидимо. При всех достоинствах методики мониторинга кризиса, предложенной ЕВ1Ю, она не позволяет определить начальный и конечные моменты кризиса, а задает их экзогенно. В интересах настоящего исследования ухудшение структуры платежного баланса предлагается связывать с эпизодом разворота тренда сальдо счета движения капитала, провоцирующим одновременное снижение величины индекса условий торговли и падение темпов экономического роста с учетом устраненного фактора сезонности. Окончание кризисного состояния ассоциируется с очередным разворотом тренда сальдо счета движения капитала, после которого следует восстановление темпов экономического роста и условий торговли на докризисном уровне. Данное определение принимается автором в качестве основы для разработки моделей кризиса платежного баланса, при этом появляется необходимость анализа существующих теоретических концепций и моделей с целью раскрытия механизма развития российского кризиса г. Западная экономическая мысль накопила достаточно большое количество разнообразных моделей финансовых кризисов, различающихся как по применяемой методологии, так и по сферам возникновения кризисов. Рассмотрим модели кризиса платежного баланса, оказавшие наиболее значимое влияние на развитие экономической мысли. Общепринятым является разделение этих моделей на три поколения см. В основе такого деления лежат исторические причины, мотивировавшие их разработку.