Математические и инструментальные методы бюджетирования денежных средств предприятия с использованием облигационного портфеля

• Автор: Тимофеева, Наталья Юрьевна
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2011
• Место защиты: Воронеж
• Количество страниц: 167 с. : ил.

Содержание
Введение
1. Краткосрочное финансовое планирование, бюджетирование денежных средств предприятия, как оборотного актива предприятия.
1.1 Денежные средства как оборотные активы предприятия. Существующие подходы управления денежными средствами.
1.2 Краткосрочное финансовое планирование и бюджетирование. Проблемы возникающие при финансовом планировании.

1.2.1 Понятие финансового планирования и бюджетирования

1.2.2 Обзор существующих проблем возникающих при финансовом планировании денежных средств предприятия

1.2.3 Обзор программног о обеспечения бюджетирования.

1.3 Методика и техника краткосрочного финансового планирования денежных средств предприятия.

1.3.1. Понятие бюджета движения денежных средств. Существующие подходы формирования.

1.3.2 Алгоритм построения методики краткосрочного финансового планирования с использованием оптимального облигационного портфеля.
2. Модель управления финансовым инвестиционным портфелем предприятия .
2.1 Понятие инвестиционной деятельности и финансового инвестиционного портфеля предприятия, инвестиционного нланирования
2.2 Понятие облигация. Виды облигационных портфелей
2.3 Исследование рынка облигаций.
2.3.1 Обзор рынка облигаций Федерального Займа.
2.3.2 Обзор рынка облигаций субъектов РФ.
2.3.3 Обзор рынка корпоративные облигации
2.4 Обзор общих проблем формирования и управления инвестиционным портфелем предприятия и существующих моделей портфельного инвестирования
2.4.1 Общие проблемы формирования и управления инвестиционным портфелем предприятия
2.4.2 Обзор существующих моделей портфельного инвестирования
2.4 Модель принятия решений по выбору оптимального облигационного портфеля
2.4.1 Модель формирования облигационного портфеля, согласованного с прогнозными показателями свободной ликвидности предприятия
2.4.2 Метод иммунизации предназначенного портфеля облигаций
2.4.3 Модель принятия решений по выбору оптимального облигационного портфеля в стратегии иммунизации
2.4.4 Методика переформирования портфеля облигаций в стратегии иммунизации
2.5 Модель оптимального объма составных частей финансового инвестиционного портфеля
3. Результаты практического использования предложенных моделей на
предприятия на предприятиях аграрнопромышленного комплекса.
3.1. Реализация методики краткосрочного финансового планирования денежных средств предприятия с использованием облигационного
портфеля предприятия на примере ОАОУсманский хлебокомбинат
3.2 Реализация методики краткосрочного финансового планирования денежных средств предприятия с использованием облигационного портфеля с помощью ПК на примере ООО Кратос.
Заключение
Список использованных источников


В первой главе Краткосрочное финансовое планирование, бюджетирование денежных средств предприятия как оборотного, актива предприятия обсуждаются общие проблемы управления денежными средствами предприятия, в частности, определены понятия денежных средств предприятия и их эквивалентов как объекта моделирования. Исследуются существующие подходы к бюджетированию и программное обеспечение для его реализации. Рассматривается традиционная методики и технология краткосрочного финансового планирования денежных средств предприятия. БДДС. Во второй главе Модели управления финансовым инвестиционным портфелем предприятия выявляются общие проблемы моделирования портфеля предприятия и непосредственно построению модели управления финансовым инвестиционным портфелем предприя тия. Использование этих моделей позволит эффективно управлять финансовым инвестиционным портфелем предприятия. В третьей главе Результаты практического использования предложенных моделей на предприятиях аграрнопромышленного комплекса анализируется особенности и практическая значимость предложенных в диссертации моделей, методик и программы . В качестве се приложения в диссертационной работе рассматривается задача краткосрочного финансового планирования денежных средств предприятия и инвестирование последних в оптимальный облигационный портфель на примере двух предприятий ОАО Усманском хлебокомбинате и ООО Крагос. В заключении сформулированы основные выводы диссертационной работы. Настоящая глава посвящена обсуждению общих проблем управления денежными средствами как оборотных активов предприятия. Е целями является определение понятия денежных средств предприятия и их эквивалента исследование существующих подходов управления денежными средствами предприятия, иинструмента управления финансового планирования выявление и решение проблем построения финансовой модели предприятия. Рассматривается существующая методика и технология краткосрочного финансового планирования денежных средств предприятия и разрабатывается методический материал краткосрочного финансового планирования денежных средств1 предприятия. Автором предложен алгоритм построения методики краткосрочного финансового планирования денежных средств предприятия с использованием оптимального облигационного портфеля предприятия, модели оптимального использования свободных денежных средств предприятия на основе построения согласованного облигационного портфеля и. БДДС. Данный методический материал иллюстрируется на примере предприятия аграрнопромышленного комплекса ОАО Усманском хлебокомбинате. В разделе 1. В разделе 1. Выявляются проблемы. В разделе 1. БДДС. Разрабатывается методика краткосрочного финансового планирования денежных средств предприятия с использованием облигационного портфеля предприятия, модели оптимального использования свободных денежных средств предприятия на основе построения согласованного облигационного портфеля и частная методика к модели методики анализа эффективности планирования денежных потоков предприятия. Методика краткосрочного финансового планирования денежных средств предприятия с использованием облигационного портфеля предприятия основанна на совместном анализе БДДС бюджета движения денежных средств и согласованна с финансовым инвестиционным планом. Иллюстрируется методика на примере предприятия аграрно промышленного комплекса ОАО Уоманском хлебокомбинате. Денежные средства как оборотные активы предприятия. Денежные средства предприятий средства в национальной и иностранной валюте, находящиеся в кассе, на расчетном, валютном и других счетах в банках на территории страны и за рубежом, в легкореализуемых ценных бумагах, а также в платжных и денежных документах ,. Эквивалент денежных средств краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определнную сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности ,. Эквиваленты денежных средств предназначены для удовлетворения краткосрочных денежных обязательств. Инвестиция, чтобы квалифицироваться в качестве эквивалента денежных средств, должна быть легко обратимой в определнную сумму денежных средств и подвергаться незначительному риску изменения стоимости.