Экономико-математические модели оценки кредитного риска портфеля корпоративных кредитов коммерческого банка

• Автор: Федорова, Анна Анатольевна
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 195 с. : ил.

Оглавление
Введение

ГЛАВА 1. МОДЕЛИ ОЦЕНКИ КРЕДИТНОГО РИСКА.

1.1.Понятие кредитного риска, управления кредитным риском.

1.2. Основные закономерности построения систем управления рисками и их сравнительный анализ.

1.3. Модель Кредитная Метрика

1.4. Модель V Портфельный Менеджер.

1.5. Кредитный риск.

1.6. Модель Анализ кредитного портфеля.

1.7. Оценка кредитного риска по российскому законодательству.

Заключение по главе 1

ГЛАВА 2. ЭКОНОМИКОМАТЕМАТИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ С УЧЕТОМ СТАНДАРТОВ СОГЛАШЕНИЯ БАЗЕЛЬ 2.
2.1. Система рейтингования заемщиков.
2.2.Моделирование неожидаемых убытков с учетом коррелированности заемщиков
2.3. Модель оценки кумулятивной вероятности дефолта
Заключение по главе 2
ГЛАВА 3. ЭКСПЕРИМЕНТАЛЬНЫЕ РАСЧЕТЫ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ
3.1. Использование рейтинговой системы для оценки портфеля кредитов
3.2. Построение неожидаемых убытков по портфелю с учетом коррелированности данных и вычисление кумулятивных вероятностей дефолтов в российских условиях
3.3. Связь построенной системы оценки кредитного риска с российским законодательством.
Заключение по главе 3.
Заключение
Список литературы


Основными проблемами в разработке и применении моделей кредитного риска портфеля является отсутствие ликвидного в достаточной степени рынка кредитов в РФ, как следствие, отсутствие достаточных баз статистических данных о дефолтах, сложность моделирования корреляции между дефолтами, большое количество выдвигаемых разработчиками теоретических допущений, не всегда четкие алгоритмы применения. При этом может быть два способа моделирования корреляций дефолтов 1 предположить, что форма кредитных корреляций данных заемщиков одинакова задана аналитически для всего портфеля 2 предложить модель, основанную на более легко оцениваемых параметрах, с помощью которой корреляции могут быть определены. i Т. С., i i i, i i vi, , . Помазанов . . Количественный анализ кредитного риска 7 Банковские технология, , 2, стр. М. i . Я, iv i i i i i, V. Характеристики наиболее известных моделей оценки кредитного риска приведены в Таблице П2. В то же время в основе приведенных моделей лежат 3 модели вероятности дефолта . Рассмотрим особенности моделей вероятности дефолта в Таблице ПЗ. Остановимся на достоинствах и недостатках пяти основных и наиболее известных моделей кредитного риска портфеля корпоративных заемщиков. В основе методов оценки кредитного риска в соответствии с требованиями соглашения Базель II лежит модель асимптотическая однофакторная модель риска, в которой имеется ряд предположений 1 кредитный портфель должен состоять из большого числа сравнительно небольших одинаковых кредитных позиций, 2 внутренний риск, связанный с отдельной кредитной позицией, диверсифицирован, 3 портфелю присущ только систематический риск, который связан с заемщиками определенной группы, такой как отрасль или регион, 4 корреляции между активами двух любых заемщиков в портфеле считаются одинаковыми. В асимптотическая однофакторная модель риска учитываются предположения модели БлекаШоулза предполагается, что цены ценных бумаг активы компаний, входящих в портфель следуют процессу Ито, и распределены логнормально. , I. Электронный учебник по статистике. М. . . Vi О i v I, , . x 2 I i i i, , , . Vi О. iiv i. При этом, выбрав соответствующую консервативную оценку по одному систематическому фактору риска, можно вычислить условные ожидаемые потери по кредитной позиции. В конкретной реализации асимптотическая однофакторной модели риска, условные ожидаемые потери по кредитной позиции определяются как произведение вероятности дефолта и потерь в случае дефолта. При чем учитываются как средние вероятности дефолта, которые отражают ожидаемый уровень дефолта при нормальных бизнес условиях, оцениваемый самими банками, так и условные вероятности дефолта, которые получаются из средних с помощью надзорной маппинговой функции. Условные вероятности дефолта отражают уровень дефолта при соответствующей консервативной оценке систематического фактора риска. Одна и та же величина фактора риска используется при оценке всех инструментов портфеля. Вопросы диверсификации и концентрации в модели не рассматриваются, поэтому при построении реальной модели необходимо вводить соответствующие поправки. В отличие от подхода к оценке вероятностей дефолта, уровень потерь в случае дефолта оценивается исходя из информации банков об уровнях потерь в случае экономического спада. Таким образом, условные ожидаемые потери для кредитной позиции оцениваются как произведение условной вероятности дефолта на спадовую величину уровня потерь в случае дефолта. В соответствии с требованиями соглашения Базель 2 общие экономические ресурсы капитал и резервы, которые банк должен иметь, чтобы покрыть ожидаемые и неожидаемые потери, равен условным ожидаемым потерям по кредитной позиции. . i ii , i i, .