Управление валютными рисками на основе предпрогнозного анализа валютных курсов фрактальными методами

• Автор: Гуляева, Ольга Станиславовна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2008
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 170 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. Теоретические и методологические основы валютною

риска и валютного курса.

1.1. Экономическая природа валютного риска.

1.2. Теоретическая сущность и методы управления валютным риском

1.3. Экономическая сущность валютного курса как основы управления валютным риском

1.4. Сравнительная характеристика существующих методов

анализа и прогнозирования валютных курсов.

Глава 2. Применение теории фракталов к анализу экономических показателей.

2.1. Фрактальная размерность как показатель нелинейной динамической природы экономических показателей
2.2 Методы определения фрактальной размерности временных рядов. Особенности использования фрактальных методов для анализа динамики экономических показателей на примере биржевого индекса ДоуДжонса.
2.3. Усовершенствованный метод определения фрактальной размерности на основе измерения длин временных рядов. Определение фрактальных интервалов временных рядов валютных курсов
2.4. Методика управления валютными рисками на основе предпрогнозного фрактального аггализа временных рядов валютных
курсов
Глава 3. Анализ валютных курсов фрактальными методами как основа управлении валютными рисками.
3.1. Анализ валютного курса пары долларрубль в ггериод кризиса года.
3.2. Анализ валютного курса пары долларрубль за годы
3.3. Рекомендации но управлению валютными рисками на основе проведенного предпрогнозного фрактального анализа валютных курсов
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
СПИСОК ИС1 ЮЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1.
ПРИЛОЖЕНИЕ 2.
ПРИЛОЖЕНИЕ 3.
ПРИЛОЖЕНИЕ 4.
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность


Полностью описываются метод определения фрактальной размерности на основе измерения длин временных рядов и методика управления валютным риском на основе величины фрактальной размерности временного ряда валютною курса. В третьей главе Анализ валютных курсов фрактальными методами как основа управления валютными рисками приводятся результаты экспериментальной апробации методики управления валютными рисками на основе предпрогнозного анализа валютного курса фрактальными методами и даются практические рекомендации валютным аналитикам коммерческих банков, инвестиционных фондов, трейдерам валютных бирж и другим участникам валютных операций. В заключении формулируются общие и частные выводы по результатам исследования. В приложении приведены таблицы, иллюстрирующие отдельные положения и формулировки, имеющиеся в диссертации. Глава 1. Угроза потерь части своих вложений, доходов или осуществление дополнительных непредвиденных расходов в результате проведения внешнеторговых, кредитных, валютных операций является ключевой проблемой в деятельности любого субъекта. Управление валютным риском чрезвычайно важно не только для финансовых и промышленных компаний, которые осуществляют экспортноимпортные или обменные операции с валютными активами, но и для граждан. По нашему мнению, определение валютного риска достаточно важно для формирования основы, связанной с его снижением. Прежде чем приступить к анализу собственно валютного риска, необходимо разобраться в сущности понятия экономический риск. Риск в предпринимательской деятельности имеет вполне самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления. В настоящее время, эта серьезная проблема остается недостаточно изученной. И, хотя все больше авторов посвящают свои работы этой теме, перечень источников по вопросам управления в ситуации риска и степени его оценки в отечественной литературе достаточно беден. Толковый словарь Ожегова трактует риск как возможность опасности, неудачи или действие на удачу в надежде на счастливый исход , с. Анализ экономической литературы, посвященной проблеме экономического риска, позволяет выделить следующие определения 1, , , , и др. Приведенный перечень различных определений риска подтверждает отсутствие единого подхода к определению понятия риск. Проблема сущности риска подробно освещалась в статьях автора Сущность валютного риска как разновидности экономического риска и К вопросу о методической сущности риска 1 . Точную величину риска в будущем результате определить практически невозможно. Полностью исключить риск можно лишь одним способом отказаться от осуществления чеголибо. При управлении риском главная задача сокращать вероятность получения нежелательного результата от наших действий или складывающейся ситуации. То есть риск надо рассматривать как одно целое с его положительной и отрицательной силой и возможными результатами. Т.е. Остановимся на следующем определении экономического риска, которое, на наш взгляд, наиболее полно его отражает. Экономический риск это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность с той или иной степенью достоверности количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели , с. При определении валютного риска мы основываемся на данном нами определении сущности экономического риска. Прежде чем предложить сво определение для сравнения приведем ряд довольно распространенных на практике определений валютного риска. Сразу в нескольких определениях, в том числе у Корнелиуса Люка, понятие валютный риск непосредственно связывается с изменением или колебанием курса валют. .. Шапкин говорит, что это риск, связанный с конвертацией одной валюты в другую, но конвертация это обмен денежных средств по действующему валютному курсу , с. И она может привести к потерям только вследствие изменения курса обмениваемых валют. В определении валютного риска Балабанова И.