Совершенствование механизма кредитования инвестиционных проектов в коммерческом банке

• Автор: Садчиков, Дмитрий Валерьевич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2009
• Место защиты: Ставрополь
• Количество страниц: 260 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРО ВАНИЯ И КРЕДИТОВАНИЯ В БАНКОВСКОМ БИЗНЕСЕ
1.1 Экономическая сущность, общая характеристика и способы финансирования инвестиционных проектов

1.2 Механизм проектного кредитования

1.3 Риски банковского кредитования инвестиционных проектов и их влияние на эффективность проектного финансирования
2. АНАЛИЗ ТЕНДЕНЦИЙ И ПЕРСПЕКТИВ РАЗВИТИЯ ПРОЕКТ НОГ О КРЕДИТОВАНИЯ В СТАВРЮЛЬСКОМ КРАЕ

2.1 Оценка инвестиционного потенциала Ставропольского края

2.2 Анализ возможностей инвестиционного финансирования в банковской системе Ставропольского края

2.3 Анализ кредитования инвестиционных проектов в коммер ческих банках региона

3. ОРГАНИЗАЦИОННОЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ РАЗ ВИТИЯ ПРОЕКТНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В КОММЕРЧЕСКОМ
3.1 Методические подходы к отбору проектов для кредитования в коммерческом банке
3.1.1 Селекция потенциальных заемщиков на основе рей тинговых оценок
3.1.2 Оценка кредитоспособности потенциальных заемщиков
3.1.3 Балльная оценка рисков банковского инвестиционного 9 кредитования
3.2 Инструменты развития интеграционных возможностей ком
мерческих банков в системе проектного кредитования
3.2.1 Участие коммерческих банков в интеграционных фор 4 мированиях
3.2.2 Синдицированное кредитование инвестиционных про
3.2.3. Возможности применения венчурного финансирования
в системе проектного кредитования
Заключение
Список использованных источников


Финансирование инвестиций, при котором источником погашения задолженности являются потоки денежной наличности , генерируемые в результате самого инвестиционного проекта . Финансирование, при котором кредитор оценивает, вопервых, потоки наличности и объем предполагаемых поступлений для определения перспектив возврата предоставленных средств и, вовторых, активы предприятия, служащие обеспечением кредита . Финансирование, обеспеченное экономической и технической жизнеспособностью предприятия, позволяющее генерировать потоки наличности, для обслуживания своего долга . В зарубежной теории и практике , с. Если на этапе зарождения проектное финансирование за рубежом понималось исключительно во втором смысле, то сегодня в первом как использование совокупности схем финансирования, комплексная организация финансирования из различных источников. В свете представленных выше изысканий относительно экономической сущности проектного финансирования полагаем, что исследование его принципов целесообразно начать с рассмотрения его участников. Субъектами проектного финансирования являются стороны, которые имеют непосредственное отношение к объекту кредитования. В соответствии с ролью в реализации и кредитовании проектов их можно разделит на основных и потенциальных участников. К основным участникам относятся спонсоры инициаторы проекта, проектная компания, кредиторы и подрядчики. Как правило, при организации проектного финансирования создается специальная или, как ее иногда называют, проектная компания, которая реализует проект и выступает заемщиком средств. Учредителем ее является фирма инициатор проекта наличие проектной компании некоторые авторы считают важнейшим признаком проектного кредитования . В роли инициатора организатора проекта, как правило, выступает предприятие компания, изыскивающая возможности модернизировать свои производственные мощности, расширить производство путем создания предприятия или структурного подразделения. Организатор совместно с привлекаемыми консультантами разрабатывает проект, ведет переговоры с потенциальными участниками, рассматривает предложения поставщиков, подрядчиков, анализирует рынки, формирует будущий уставной капитал компании единолично или привлекая к участию в капитале других инвесторов. Традиционно основными кредиторами подобных проектов выступают коммерческие банки национальные и международные банки развития, а также сами учредители. Взаимоотношения между учредителями и кредиторами определяют характер проектного кредитования. Также в проектном кредитовании могут участвовать в зависимости от заинтересованности государство, поставщики и покупатели, лизинговые и страховые компании и др. Часто перечисленные участники вносят значительные изменения в проект, что делает его более привлекательным. Развернутая характеристика участников инвестиционного проекта приведена в 5, с. Чем масштабнее проект, тем больше участников может быть задействовано, что, в свою очередь, позволяет сконцентрировать значительные денежные средства для реализации проекта, существенно снижает риск кредитования и является основным преимуществом этого метода финансирования проектов рисунок 1. Характерной особенностью проектного финансирования является привлечение как внутренних, так и внешних источников финансового обеспечения инвестиционных проектов , с. Внутреннее финансирование обеспечивается из средств предприятия, планирующего осуществить тот или иной инвестиционный проект за счет поступлений от операционной деятельности, от продажи избыточных активов и пр. Как правило, для принятия решения о выделении средств на внутреннее проектное финансирование требуется составление техникоэкономического обоснования и так называемого внутреннего бизнесплана соответствующего инвестиционного проекта. Последний в этом случае представляет собой преимущественно план действий, т. Рисунок 1. Во внешнем проектном финансировании различают заемное, долевое и смешанные формы финансирования. Особой разновидностью внешнего проектного финансирования может быть и бюджетное финансирование в виде проектных субсидий, государственных гарантий и целевых инвестиционных налоговых льгот , с.