Денежные потоки предприятий и их оптимизация

• Автор: Санакоев, Эдуард Витальевич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2011
• Место защиты: Владикавказ
• Количество страниц: 196 с. : ил.

Содержание
Введение

Глава 1. Теоретические аспекты организации денежных потоков предприятий.

1.1. Экономическая сущность и содержание денежных потоков.

1.2. Типология денежных потоков предприятий.

1.3. Формирование неттоденежиого потока предприятий.

Глава 2. Анализ организации денежных потоков предприятий.

2.1. Анализ динамики денежных потоков предприятий.

2.2. Факторный анализ формирования неттоденежного потока.

Глава 3. Пути оптимизации денежных потоков предприятий.

3.1. Оптимизация оборотных средств предприятий.

3.2. Методы планирования денежных потоков предприятий.
Заключение
Список литературы


Однако далее при классификации денежных потоков они подразделяют денеэсныс потоки на входные и выходные, валовой денежный поток общая величина притоков и оттоков денежных средств и чистый денежный поток разница между суммой притоков и оттоков, что по определению и есть денежный поток Эта классификация уже противоречит определению денежного потока как разницы между притоком и оттоком денежных средств. По мнению Н. В.Никитиной денежный поток это разница между поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами. Там же она пишет, что денежный поток, в котором отток превышает приток денежных средств, называется негативным, а денежный поток с превышением притока называтся позитивным , с. Ряд российских ученых А. Ю. Казак, О. Б. Веретенникова, М. С. Марамыгин дают следующее определение денежных потоков денежные потоки это реальное движение денежных средств предприятия, связанное с текущей и инвестиционной деятельностью, поддерживающее рентабельность, ликвидность и платежеспособность. При этом они выделяют входящие, исходящие и результатирующие денежные потоки, которые определяются как разность между входящими и исходящими денежными потоками. Результатирующий денежный ноток может быть положительным, отрицательным и нулевым , с. По мнению Г. Б. Поляка понятие денежный поток следует трактовать в широком и узком смысле. Так в широком смысле под денежным потоком или потоком наличности понимается распределенное во времени движение денежных средств, возникающее в результате хозяйственной деятельности субъекта. В узком смысле денежный поток эго распределенная во времени последовательность выплат и поступлений, генерируемая тем или иным активом, портфелем активов, инвестиционным проектом в течение операции , с. Другой российский ученый Володин В. В. характеризует денежный поток как сумму совокупность всех его поступлений и выплат за определенный период времени , с. Кроме того, особое внимание он уделяет притокам поступлениям и оттокам выплатам денег за период времени, определяя совокупности притоков, как положительный поток денежных средств, а совокупность оттоков денег как отрицательный поток денежных средств. Такая формулировка может внести некоторую путаницу, гак как у ряда российских ученых положительный поток денежных средств определяется как результат превышения притоков над оттоками денежных средств. Отрицательный поток денежных средств означает превышение оттоков над притоками денежных средств. Кроме того, Володин . . выделяет такое понятие как чистый поток денежных средств и характеризует его как разницу между суммой притоков и оттоков. Эта категория по смысловому значению совпадает с определением денежного потока, данным Романовским М. Такое разнообразие формулировок и подходов к определению денежного потока, затрудняет понимание данной экономической категории простым обывателем. Согласно Большому толковому словарю современного русского языка Ушакова Д. Н. значение слова поток эго ход, непрерывное движение чегонибудь. Таким образом, понятие денежного потока, как разности между поступлением и выбытием денежных средств, не соответствует, либо искажает значение слова поток. Понятие управление денежным потоком, а именно его прогнозирование, анализ, оптимизация сужаются до управления конечным результатом разностью между входящими и исходящими денежными потоками, которые в данном случае и должны выступать объектом управления и оптимизации. Такое определение денежного потока затрудняет классификацию денежных потоков, так, если денежный поток это разница между поступлением и выбытием денежных средств, то понятие входящие и исходящие денежные потоки уже рассматриваются не как поступление и выбытие денежных средств, а как входящее и исходящее сальдо денежных средств за определенный период. Следует различать понятия денежный поток, представляющий собой движение денежных средств и петточистый денежный поток, определяемый как разница между поступлением денежных средств i и ix выбытием .