Формирование и критериальная оценка инвестиционного портфеля компании

• Автор: Граматик, Николай Михайлович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2002
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 158 с.

ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение

ГЛАВА 1. Портфельная теория и особенности еч применения на

российском фондовом рынке

1.1. Фондовый рынок как часть инвестиционной сферы.

1.2. Общие принципы портфельного подхода к инвестированию

1.3. Портфельные инвестиционные стратегии

ГЛАВА 2. Инвестиционный портфельный тиши.

2.1. Финансовые характеристики инвестиционною портфеля.

2.2. Выбор эталонного портфеля.

ГЛАВА 3. Разработка модели управления инвестиционным портфелем

на основе критерия достаточных потерь
3.1 .Основные положения модели.
3.2. Финансовые результаты использования модели
3.3. Информационноаналитическая система как средство реализации
модели управления инвестиционным портфелем .
Заключение
Список литературы


Причиной выбора объекта исследования является недостаточность комплексного подхода к практической реализации процесса управления инвестиционным портфелем, начиная от целеполагания, создания организационной структуры инвестиционной компании и заканчивая внедрением моделей управления инвестиционным портфелем на основе передовых информационных технологий. Также затронуты вопросы создания информационноаналитического обеспечения поддержки принятия инвестиционных решений в инвест иционной компании. Научный анализ проведен на основе материалов практической деятельности и сведений Российской торговой системы РТС, информационных баз агенств АКМ, Финмаркет, РБК, а также данные и аналитические разработки инвестиционных компаний ЗАО Институт Финансового Менеджмента, ЗАО ВымпелИнвест и ОАО Металлургический Коммерческий Банк г. Москва. Использовались также нормативные документы Федеральной комиссии по рынку ценных бума и Банка России, специальная научная литература, публикации в периодической печати и др. Научная новизна диссертации состоит в разработке и обосновании рекомендаций по повышению результативности управления инвестиционным портфелем компании на основе предложенной модели принятия управленческих решений с учетом достаточного уровня эффективности инвестиций и подбора соответствующих агрегированных характеристик инвестиционного портфеля. Практическая значимость диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании рекомендаций по повышению эффективности управления инвестиционной компанией как собственными, так и клиентскими портфелями формализации наиболее важных положений в виде оригинальной модели принятии управленческих решений на основе критерия достаточных потерь. Практическим результатом диссертационной работы является решение задач на всех этапах инвестиционного процесса от постановки целевой функции управления до реализации предложенной модели управления многомерным инвестиционным портфелем путем создания информационноаналитической системы. Методология исследования. Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили научные труды отечественных и зарубежных авторов, специалистов в области портфельного инвестирования, финансового и инвестиционною анализа, экономикоматематических методов законодательные и нормативные акь Российской Федерации данные ряда российских и зарубежных информационноаналитических и консультационных агентств. В ходе теоретических обоснований и анализа процесса принятия инвестиционных решений автором учитывалась практическая значимость данного исследования и возможность применения его результатов как инвестиционными компаниями, так и иными профессиональными участниками инвестиционного и финансового рынка. Исследования базируются на методах системного анализа, экономикоматематических, статистических и экспертных методах. В работе используется статистический и аналитический материал по оценке эффективности управления портфельными инвестициями на российском инвестиционном и финансовом рынке. Струкура и объем диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Общий объем работы составляет 8 страниц текста, в голт числе 7 таблиц. Глава 1. Рынок ценных бумаг выступает еост и юй чаем, государства, являясь одноврс енно ii. I бумаги осуществляется значи сльная час . I ЧСОКИ III эффективные сферы хозяйства, их пол чан амые жн i структуры. С. . Инвестиции выражают все вп нл и несгвени i ценностей, которые вкладываются и ото. В результате которо ф 1 ируегся достигается социальный эффект . Инвестиции существуют не в ст. Н сферы. ЧН экономики II ее ми часто называют н ость. Инвестиции . Vi . Инвестиционная деятел чмь всех субъектов экономических ПЮИ достижения иного полезного фект инвестиционной деятельности ММ1ИМ фонды а также оборот и. ВКда научнотехническая ир чкцп имущественные прав и собственность. Из объектов инвест ни иной финансовых инвестиций цен лае Г вложения в акции, облигации дрм компаниями и государством чд. В состав инвестициом с реализация инвестиций, вклю чей. НПО. Целью любого я I и. I рак гических действий НИ. IX нотучения прибыли и или , чг. Iори чющаяся вложением 1 к Iпволстисч н.