Методы налогового стимулирования как инструмент активизации инвестиционной деятельности производственных предприятий

• Автор: Мамедова, Наталья Александровна
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2009
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 195 с. : ил.

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ И ПРАКТИКА НАЛОГОВОГО СТИМУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ.
1.1. Организация инвестиционных процессов в деятельности производственного предприятия.
1.2. Система методов стимулирования инвестиционной деятельности производственного предприятия.
1.3. Механизм и отраслевые особенности налогового стимулирования инвестиционной деятельности производственного предприятия
ГЛАВА 2. МЕТОДЫ НАЛОГОВОГО СТИМУЛИРОВАНИЯ В СИСТЕМЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ.
2.1.Управление инвестициями производственного предприятия на основе использования методов налогового стимулирования инвестиционной деятельности
2.2.Направлепия и условия реализации механизма налогового стимулирования инвестиционной деятельности производственного предприятия.
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА НАЛОГОВОГО СТИМУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1.Принципы совершенствования процесса инвестиционного планирования на основе использования методов налогового стимулирования
3.2. Основные направления развития методов налогового стимулирования в системе управления инвестициями на производственном предприятии
ЗАКЛЮЧЕНИЕ .
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.
ПРИЛОЖЕНИЯ . 1
Введение
Возможность осуществления инвестиционной деятельности, направленной на собственное развитие, всегда считалась признаком стабильности и эффективности функционирования производственного предприятия. В настоящее время основные задачи, связанные с формированием инвестиционных институтов и технологий инвестирования, решены. Вместе с тем инвестиционные процессы находятся под воздействием комплекса негативных факторов. К ним относятся нехватка собственных инвестиционных средств у многих предприятий и ограниченные возможности получения кредитных ресурсов. Хотя в последнее время государство и предприняло ряд мер по налоговому стимулированию инвестиционной деятельности, производственные предприятия попрежнему сталкиваются с трудностями, связанными с инвестиционным планированием и реализацией инвестиционного проекта. Это предполагает необходимость повышения эффективности использования методов налогового стимулирования инвестиционной деятельности производственных предприятий, как методов прямого действия, которые непосредственно воздействуют на инвестиционные процессы, активизируют их развитие.
Проблема активизации инвестиционной деятельности производственных предприятий актуализируется и в связи с финансовоэкономическим кризисом, который повлиял, прежде всего, на инвестиции в январеиюле года инвестиции в основной капитал1 снизилисьна ,8. 1 Кризис поставил во главу угла вопросы о достаточности средств для инвестирования и повышении качества инвестиционного планирования как условиях реализации проектов реального инвестирования. В долгосрочной перспективе стабильность и эффективность инвестирования на производственных предприятиях зависит от качества настройки и действия методов налогового стимулирования,
1 Федеральна служба государственной статистики. Социальноэкономическое положение России. январьиюль г., М, .
позволяющих реализовать инвестиционные проекты производственных предприятий.
Методы налогового стимулирования инвестиционной деятельности хозяйствующих предприятий современными учеными рассматривается преимущественно с позиций изучения направлений государственного регулирования рынка реальных инвестиций или ситуационного инвестиционного планирования в рамках отдельного проекта инвестирования на предприятии. Вместе с тем, недостаточное внимание уделяется исследованию использования налоговых механизмов для эффективного управления реальными инвестициями предприятия. Возникает необходимость в более тщательном исследовании направлений повышения эффективности применения методов нало
гового стимулирования, как способа активизации инвестиционных процессов. С этой целыо представляется необходимым выявление особенностей методов налогового стимулирования, проблем возникающих в связи с их применением на практике, а также возможностей их использования для развития налогового менеджмента предприятия в целом.
Степень разработанности проблемы. Научное исследование методов налогового стимулирования инвестиционной деятельности является сравнительно новым направлением в современной экономической науке. Большинство работ посвящено вопросам изучения зарубежного опыта и базируется на исследованиях таких авторов как Ванхорн Джеймс С., Девере М.П., Росс
С.И., Самуэльсон П.Э., Хэй Д., Шим Джей К., Шумпетер Й.
Исследованию налоговых методов в системе государственного регулирования инвестиционной деятельности посвящены работы Бродского М.Н., Гончаренко Л.И., Львова Д.С., Поляка Г.Б., Родионовой В.М., Шеремета
.Д., Щиборща К.В. Анализом теоретических аспектов формирования и развития методов налогового стимулирования инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов занимались Барулин С.В., Брейли Р., Быковский
.В., Ермакова Е.А., Караваева И.В., Ковалев В.В., Косов В.В., Крушвиц Л.,
Маршалл Дж.Ф., Павлова Л.П., Пушкарева В.М., Сабанти Б.М., Самсонов Г.А.
Влияние налоговых механизмов на поведение хозяйствующих субъектов инвестирования в системе методов экономического, финансового и налогового стимулирования инвестиционной деятельности рассматривали такие авторы как, Ансофф И., Бирман Г., Виленский П.Л., Владыка М.В., Гиляровская Л.Т., Клейнер Г.Б., Кульман А., Лапуста М.Г., Лившиц В.Н., Мелкумов Я.С., Оптнер С.А., Романовский М.В., Шахназаров А.Г. и другие. Проблемам управления методами налогового стимулирования и обобщения научных знаний, а также национального и зарубежного опыта в сфере управления методами налогового стимулирования посвящены работы Беренса В., Бочарова
В.В., Журавлевой Г.П., Крейниной М.Н., Красовского В.П., Липсица И.В., Минца М.Г., Стояновой Е.С., Уткина Э. А., Фабоцци Ф., Худякова А.И., Четыркина Е.М. В контексте данной работы наиболее интересны исследования в области налогового и инвестиционного менеджмента Бланка И.А., Мельника Д.Ю., Поршнева А.Г., Серова В.М.
Несмотря на многочисленные работы учеиыхэкономистов, посвященных исследованию методов налогового стимулирования инвестиционной деятельности производственных предприятий, проблемы активизации инвестиционной деятельности производственных предприятий в настоящее время остаются дискуссионными. Практически отсутствуют комплексные исследования, посвященные проблемам развития методов налогового стимулирования инвестиционной деятельности производственных предприятий.
Актуальность


По способу осуществления вложений реальные инвестиции могут быть разделены на вложения в существующие объекты и вложения в создание новых объектов3. Существует достаточное многообразие объектов инвестиционной деятельности, основные из них представлены на рисунке 1. Рис. Финансы промышленности Учебник Д. С. Моляков, В. С. Бард, С. В. Большаков и др. Под рел. Д. С. Молякова. М. Финансы и статистика, . С. . Ванхорн Джеймс С. Вахович мл. Джон М. Основы финансового менеджмента, е изд. Пер. М. ООО И. Д. Вильямс, . Парад, тит. С. 3. Шарп У. Александер Г. Бэйли Дж. Инвестиции Пер. М., . С. 1 2. Федерации и утвержденным в установленном порядке стандартам, запрещены1. Кроме того, федеральным законодательством определен перечень имущества, который не может рассматриваться в качестве объекта инвестирования. Реальные инвестиции, формирующие производственный потенциал2 инвестора, в зависимости от способа потребления объекта вложений при фактическом использовании его в процессе производства, определяющего порядок переноса стоимости на созданную продукцию, подразделяются на инвестиции в объекты, которые могут выступать объектами основного внеоборотного или оборотного капитала. Следует отметить, что признаком деления здесь выступают именно свойства объекта, то есть возможность его участия в нескольких циклах производства и соответственно возможность отнесения его стоимости на стоимость продукции в полном объеме или частями. Основным субъектом инвестиционной деятельности является инвестор, который осуществляет вложения собственных, заемных и или привлеченных средств в форме инвестиций. С учетом направленности основной хозяйственной деятельности инвестиций в реальные активы предприятия для целей настоящего исследования будем признавать в качестве субъекта инвестиционной деятельности индивидуального инвестора. Индивидуальным инвестором признается физическое или юридическое лицо, осуществляющее вложения средств в форме инвестиций для развития основной производственнохозяйственной деятельности3. Поскольку объектом настоящего исследования признается инвестиционная деятельность хозяйствующего субъекта производственного предприятия, в качестве индивидуального инвестора будем признавать исключительно предприятие производственного профиля. П.2 ст. Федерального закона от ФЗ в ред. Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений СПС Консультант Плюс. Производственный потенциал совокупная производственная мощность предприятия, очищенная от внутрихозяйственной кооперации. Быковский В. В. Инвестиционный потенциал механизм формирования и использования Монография. М. Издательство МашиностроениеI, . С. . Ковалева Л. М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы Учебник. М. ИФРАМ, . Высшее образование. С.4. Под инвестиционной деятельностью1 обычно понимают вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и или достижения иного полезного эффекта. Она включает в себя как непосредственное вложение инвестиций, так и осуществление ряда организационных, юридических, технических и иных действий, обеспечивающих достижение за счет вложенных инвестиций прибыли или иного положительного результата. Правовой режим инвестирования предполагает, что инвестиционные средства вкладываются в объекты предпринимательской, а также иной, не запрещенной законодательством Российской Федерации деятельности, цель которой получение не только прибыли, но и полезного эффекта. Таким образом, формулировка предельно общего понятия инвестиций объединяет коммерческую составляющую инвестиций с научнотехнической, технологической и социальной составляющими. Инвестиционная деятельность производственного предприятия, направленная на приращение основных фондов, имеет определенные особенности. Инвестиционная деятельность в широком смысле совокупная деятельность но вложению денежных средств и других ценностей в проекты, а также обеспечение отдачи вложений в узком смысле покупка или продажа долгосрочных активов и других объектов инвестирования, не являющихся денежными эквивалентами. Библиотеки экономической и деловой литературы.