Методы управления ценовыми рисками нефтегазовой компании в процессе реализации нефти на внутреннем рынке

• Автор: Смолин, Сергей Евгеньевич
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2011
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 148 с. : ил.

Оглавление
Введение .
Глава 1. Теоретические основы управления рисками
1.1. Понятие и виды ценовых рисков
1.2. Технология управления ценовыми рисками
1.3. Анализ и методы оценки ценовых рисков.
Глава 2. Оценка действующих процедур управления ценовыми рисками в нефтегазовой компании
2.1. Анализ процесса реализации нефтегазовой продукции и факторы ценообразования
2.2. Оценка практики управления ценовыми рисками.
2.3. Проблемы управления ценовыми рисками
Глава 3. Развитие методов управления ценовыми рисками нефтегазовой компании л.
3.1. Характеристика исходной позиции компаниипродавца на внутреннем рынке нефти.
3.2. Использование Интегрированной системы управления рисками ИСУР в процессе управления ценовыми рисками.
3.3. Методы хеджирования ценовых рисков
Заключение
Введение
Актуальность


Особенность нсоксйнсианства в этом отношении состоит в том, что оно, отражая более зрелую ступень развития государственномонополистического капитализма, выступает за систематическое и прямое, а не спорадическое н косвенное, как в теории Кейнса, воздействие государства на капиталистическую экономику. Неоклассическое направление политэкономии возшнло в х гг. XIX в. Представители К. Мснгер, Ф. Впср, Э. БемБавсрк австрийская школа, У. Джсвонс и Л. Вальрас математическая школа, Дж. Б. Кларк американская школа, А. Маршалл и А. Пигу кембриджская школа. В количественном . Такая неопределенность носит название спекулятивной, в отличие от чистой неопределенности, предполагающей только возможность негативных отклонений конечного результата деятельности. В. литературе понятие риска рассматриваетсякак выражение спекулятивной неопределенности. Оно включает в себя положительные и отрицательные исходы например, в отношении операций на финансовых рынках, так и чистой неопределенности таким образом риск трактуется в страховом деле. В финансовом рискменеджменте под риском преимущественно понимается возможность потери части своих активов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления предпринимательской деятельности, что соответствует понятию чистой неопределенности . В отличие от неопределенности как таковой, риск является измеримой величиной его количественной мерой служит вероятность неблагоприятного исхода. В болсс узком смысле экономический риск определяется как измеримая вероятность недополучения прибыли либо снижения стоимости рыночных активов, а также и стоимости компании в целом и т. Однако не для всех видов риска, которым подвержены экономические агенты, можно одинаковым образом определить вероятность, например, в том смысле, в каком она обычно вводится для рыночного риска. Ввиду этого для единообразного определения риска прибегают к более многозначному понятию возможности. На. Основные категории анализа предельные величины. Экономисты неокласареского направления разработали предельной полезности теорию и теорию предельной производительности, теорию общего экономического равновесия, согласно которой механизм свободной конкуренции и рыночного ценообразования обеспечивает справедливое распределение доходов и полное использование экономических ресурсов, экономическую теорию благосостояния, принципы которой положены в основу современной теории государственных финансов П. Сэмюэлсон. К настоящему времени в экономической теории еще не разработано общепринятой и одновременно исчерпывающей классификации рисков. Это связано с тем, что на практике существует очень большое число различных проявлений риска, при этом в силу традиции один и тот же вид риска может обозначаться разными терминами. Кроме того, зачастую оказывается весьма сложным разграничить отдельные виды риска, например портфельный и рыночный. Тем не менее, определенный отраслевой консенсус в отношении основных типов или классов риска, которым подвержены финансовые посредники, все же достигнут. Важную роль в формировании общего взгляда на типологию финансовых рисков сыграл выход в свет в г. Общепринятых принципов управления риском , разработанных компанией . В соответствии с признанной ныне стандартной классификацией, главными угрозами для благополучия экономических субъектов являются рыночные, кредитные и операционные риски, риски ликвидности и риски события. Развернутая их классификация с указанием причин возникновения представлена на рис. Стандарт Национальной фондовой ассоциации России НФА, как результат совместной работы представителей крупнейших участников российского финансового рынка, в первой редакции год предложил достаточно близкий вариант классификации. Перечисленные риски будут иметь разную значимость для разных организаций, но сама проблема управления рисками существует в любом секторе экономики от сельского хозяйства и промышленности до торговли и финансов, и нефтегазовая отрасль не является исключением. Рис. Классификация финансовых рисков, предложенная компанией , с указанием причин возникновения.