Управление инвестиционными проектами на основе развития системы внешних государственных заимствований

• Автор: Дубовский, Ростислав Александрович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 191 с. : ил.

Глава 1. Теоретико-методологические основы организации системы внешних государственных заимствований

1.1. Роль внешних государственных займов в развитии реального сектора экономики

1.2. Комплексная характеристика системы внешних государственных заимствований

1.3. Особенности управления инвестиционными проектами с использованием внешних государственных заимствований

Глава 2. Анализ инвестиционных проектов по развитию угольной промышленности

2.1.Методы анализа инвестиционных проектов с использованием внешних государственных заимствований
2.2. Формирование и управление основными параметрами инвестиционного проекта на стадии его разработки и реализации
2.3. Оценка эффективности реализации инвестиционных проектов по развитию угольной промышленности
Глава 3. Совершенствование организации и методов управления инвестиционными проектами в угольной промышленности
3.1. Моделирование процессов управления инвестиционными проектами угольной промышленности с использованием внешних государственных заимствований

3.2. Алгоритм взаимодействия участников инвестиционного проекта

3.3. Механизмы управления рисками на стадии разработки и реализации инвестиционных проектов
Заключение
Список литературы

Актуальность темы исследования. Условия развития современной российской экономики и механизмы совершенствования сложившихся за последнее десятилетие хозяйственных связей в стране требуют переосмысления ряда базовых механизмов и методов управления, перехода к более эффективным моделям хозяйствования, внедрения проектного управления, оптимизации инвестиционных ресурсов и комплексного развития любой организации.
Не удивительно, что решение данных задач требует от отечественных организаций активного использования всех имеющихся ресурсов. Наиболее актуальным на наш взгляд является активное внедрение в российскую экономику системы внешних государственных заимствований. Как и любая система, она имеет свои плюсы и минусы, обладает необходимыми условиями и правилами, а также рядом ограничений по объемам и срокам реализации проектов с использованием заимствований. Все это лишь повышает интерес к изучению группы инвестиционных проектов, использующих внешние государственные заимствования.
Фрагментарность и бессистемность принятия стратегических решений в сфере развития реального сектора экономики препятствуют, выработке перспективной научно-технической и промышленной политики государства, определению его социально-экономических приоритетов и путей достижения ни кем не отрицаемой главной цели — повышения уровня жизни. Совместить текущие и долговременные интересы производителей товаров и услуг, представляющих ценность для их потребителей, к тому же в динамике развития — это и есть задача политики, а также задача организации системы внешних государственных займов.
При написании диссертации использовались научные труды ведущих экономистов различных областей экономики, финансов и инвестиций. Значительный вклад в разработку теоретических подходов к решению проблем управления инвестиционными проектами внесли такие отечественные и зарубежные ученые как: Аньшин В., Балабанов И., Бирман Г., Виленский П., Гупта С., Зелль А., Ковалев В.В., Липсиц И.В., Мортон Т., Панов А., Реттиенг М., Румянцева Е., Симонс Дж., СмирновА., Четыркин Е., Швандар В., Шмидт С. и другие.

Несмотря на достаточное количество работ, в экономической литературе не уделено достойного внимания вопросам развития форм и методов реализации инвестиционных проектов с использованием внешних государственных займов. Следовательно, данная область не получила достойного освещения в отечественной экономической литературе и обладает

требуемой для проведения диссертационного исследования актуальностью.
Цель диссертационной работы заключается в исследовании форм и методов управления инвестиционными проектами на основе развития системы внешних государственных заимствований. Достижение поставленной цели осуществлялось путем рассмотрения ряда логически взаимосвязанных задач, последовательно раскрывающих тему данной работы:
- изучить теоретико-методологические основы организации системы внешних государственных заимствований и определить их роль в развитии реального сектора экономики России;
- дать характеристику системе внешних государственных заимствований с позиций управления инвестиционными проектами и повышения инвестиционной активности предприятий реального сектора экономики;
- определить методы анализа инвестиционных проектов с использованием внешних государственных заимствований, определив базовые условия и параметры их формирования и управления;
- оценить эффективность реализации инвестиционных проектов по развитию угольной промышленности, использующих в качестве ресурсной базы внешние государственные заимствования;
- определить перспективы совершенствования организации и методов управления инвестиционными проектами с использованием внешних государственных заимствований, направленных на развитие угольной промышленности, раскрыв механизмы моделирования процессов управления проектами;
- сформировать алгоритм взаимодействия участников инвестиционного » проекта с использованием внешних государственных заимствований;
- предложить модель организации работ по управлению рисками инвестиционного проекта предприятия угольной промышленности с использованием внешних государственных заимствований.

предприятий реального сектора экономики. Правительство Российской Федерации формирует среднесрочную программу внешних государственных займов, в которой утверждает сценарий управления инвестиционными проектами, принципы формирования портфеля инвестиционных проектов, детальный план работы на ближайший год и механизмы дальнейшей реализации программы в плане обеспечения условий социально-экономического развития реального сектора экономики. Детальные планы работы на последующие годы формируются в соответствии с основами, заложенными в программе, что позволяет оперативно и гибко осуществлять разработку и реализацию инвестиционных проектов предприятий реального сектора экономики. При необходимости, программа может подлежать ежегодному уточнению.
Вместе с тем, российской стороне при формировании условий реализации инвестиционных проектов предприятий реального сектора экономики необходимо учитывать ограничения, накладываемые правилами получения внешних государственных заимствований. Частые корректировки программы из-за изменений условий получения внешних государственных

займов могут привести к трудностям в реализации инвестиционных проектов, а также к снижению эффективности развития предприятий реального сектора экономики в целом, поэтому необходимо максимально тщательно подходить к отбору инвестиционных проектов, составляющих ядро программы, и координировать программу сотрудничества по привлечению внешних государственных заимствований.
Для определения подхода к управлению инвестиционными проектами с использованием внешних государственных займов и выбору наиболее оптимального подхода необходимо рассмотреть несколько вариантов реализации инвестиционных проектов предприятий реального сектора экономики. Ввиду отсутствия текущей необходимости поддержки платежного баланса за счет внешних источников, а также в целях снижения потенциальной
• нагрузки на федеральный бюджет по обслуживанию внешних государственных
заимствований представляется нецелесообразным привлечение бюджетозамещающих займов на структурную перестройку экономики, в то же время могут привлекаться целевые бюджетозамещающие займы (в частности, на цели совершенствования системы региональных финансов, экономическое