Развитие методов инвестирования в стартовые стадии инновации

• Автор: Шевелев, Георгий Сергеевич
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 159 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение ТР-

Глава 1. Инновация как социально-экономический феномен ”"1""’"’"

1.1 Классификация инноваций

1.2 Инновация как процесс, протяженный во времени

1.3. Особенности управления инновациями на стартовых стадиях

1.4. Существующие методы и подходы к финансовому обеспечению начальных стадий инноваций

1.4.1 Благотворительные организации и фонды

1.4.2 Венчурное инвестирование

Выводы

Глава 2. Исследование специфики обеспечения ранних стадий инновации денежными ресурсами
2.1. Венчурный капитал, как субъект инвестирования ранних стадий
инновационных проектов
7*10 изнес"ангел’ как неформальный источник венчурного капитала
2.1.2 Классификация бизнес-ангелов
2.1.3 Венчурный фонд и бизнес-ангел
2.1.4. Венчурные фонды СИТА
2.1.5. Российский опыт венчурных фондов
2.1.6. Российский опыт деятельности бизнес-ангелов
2.2. Этапы развития венчурного инвестирования в РФ
2.3. Проблема разделения технологического риска в инновациях "" 95 Выводы
Глава 3. Инновационная благотворительность, как способ финансирования ранних стадии инноваций
3.1 Механизм формирования спроса на инновации
3.1.1 Особенности функционирования механизма формирования спроса на инновации в РФ у
3.2. Механизм инновационной благотворительности
3.1.1. Правовые механизмы
3.1.2 Экономический механизм
3.1.3. Организационные механизмы: федеральный, региональный и
отраслевой уровни
3.2 Методика поиска источников инновационной благотворительности
3.3 Экономические оценки инновационной благотворительности 141 Выводы
Заключение

Список использованной литературы
Введение
Необходимость перехода от экономики сырьевого типа к экономике, базирующейся на инновациях, является в настоящее время наиболее’ популярным призывом, как среди российских политиков, так и среди экономистов [20, 36, 38, 43, 69, 78, 81, 85, 89, 93]. Кроме научного потенциала для развития инновационного сектора экономики, требуется отлаженная система инвестирования инноваций, которая должна выявлять наиболее перспективные проекты [60].
Инновации и инновационное развитие оказывает решающее влияние на состояние национальной экономики страны и ее конкурентоспособность в мировой экономике.
Переход национальной экономики на инновационный путь развития предполагает усиление организационно-экономических механизмов инвестирования инноваций. Одним из критических моментов любой инновации является ее стартовая стадия, когда новшество в общих чертах уже создано, во необходимо вложение средств в его практическую реализацию. Поэтому вложения в стартовую стадию предполагают разделения риска или его полное принятие на себя инвестором. В этом случае вложения в инновацию носят характер высоко рискованных, то есть инвестиций с неопределенным результатом и доходом.
В диссертации проведено исследование сущности инновации, изучение инновации как процесса, протяженного во времени. Проанализирована существующие в мировой практике методы и подходы к инвестированию инновации, выявлены специфика инвестирования инноваций на стартовых стадиях в российских и зарубежных условиях. Исследована проблематика инновационной деятельности в России и пути развития методов инвестирования инноваций.
Теоретическую основу работы составляют труды и научные исследования отечественных и зарубежных авторов (Арзамасцев A.A., Балабанов И.Т., Балашов В.В., Балукова В.А., Питерс Т., Баранчеев В.П.’
Бенджамин Дж.А., Голубецкая Н.П., Плотников А.Н., Друкер П.Ф., Краюхин Г.А., Кристенсен К., Минко И.С., Пузыня К.Ф., Семенова Т.Ю., Стасев В.В., Страус С., Фатхутдинов P.A., Фролова Н.Л., Цветков А.Н., Шумпетер Й.А., Янсен Ф. и др.). В процессе исследования был проведен анализ материалов периодической печати, ведомственных изданий, использованы статистические материалы и справочные издания.
Актуальность исследования. Развитие методов инвестирования инноваций в Российской Федерации является одной из первостепенных задач для перехода национальной экономике на инновационный путь развития.
В настоящее время формулируется новое экономическое явление: бизнес-ангелы или частные инвесторы, готовые принимать на себя риск стартовой стадии „„„овации. Это явление необходимо изучить и разработать его организационно-экономическое обеспечение.
Инновациям на стартовых стадиях присущи ряд отличительных
характеристик: неопределенность результатов инновационных проектов,
нематериальный характер активов, нестабильность потоков денежных
средств, отсутствие истории бизнеса. В связи с чем, становится трудно
организовать финансирование таких предприятий с привлечением заёмного капитала.
Целью диссертационного исследования является совершенствование
методов и механизмов инвестирования в стартовые стадии инновации в
экономике Российской Федерации, изучение предпосылок возникновения
частного инвестирования и инновационной благотворительности с
последующее разработкой методов инвестирования в стартовую стадию
инноваций. Предполагается изучить и проанализировать масштабы явления и перспективы его развития.
Для достижения сформулированной цели в рамках диссертационной работы поставлены следующие задачи:
1. Структурировать инновации во времени по стадиям с выявлением особенностей управления инновацией на ее стартовых стадиях.
• Материально-технический ресурс. Передача имущества: мебель, транспорт, техника. Передача продуктов питания, товаров, медикаментов, расходных материалов;
• Предоставление в пользование имущества на безвозмездных или льготных условиях;
• Человеческий ресурс. Оплата труда привлеченных работников. Выполнение работ собственными силами, волонтерство.
• Ресурс интеллектуальный. Консультационная профессиональная поддержка (юридическая, бухгалтерская, организационная и т.д.)
Следует отметить, что безвозмездное предоставление средств для использования их в целях организации производства каких-либо товаров, т.е. ради укрепления некоторого субъекта в качестве участника экономического обмена, не является благотворительностью. С другой стороны, предоставление благотворительных средств для деятельности,’ способствующей увеличению производственных возможностей общества, например для поддержки фундаментальной и даже прикладной науки, способствующих умножению производительности, можно отнести к благотворительности.
При создании интеллектуальной собственности на благотворительные средства возможно ее использование в коммерческих целях, поскольку речь не идет о коммерческом использовании благотворительных средств, а только о результатах деятельности, осуществленных с их помощью [33].
В компетенцию благотворительных фондов в основном входят помощь
инновациям на стадиях фундаментальных и прикладных исследований, а
также опытно-конструкторские разработки (Рис. 3). На остальных стадиях
благотворительные фонды заменяют другие финансовые институты и инвесторы (Рис. 6).