Формирование механизмов управления региональным потенциалом ипотеки

• Автор: Ерошенков, Кирилл Михайлович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2008
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 154 с.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНЫХ ФОРМ ИПОТЕКИ
1.1. Мировой опыт и экономические основы ипотеки
1.2. Тенденции развития региональной ипотеки в России
1.3. Опыт РЕГИОНАЛЬНОЙ ИПОТЕКИ
Выводы
ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА ОРГАНИЗАЦИОННЫХ СХЕМ ИПОТЕКИ ДЛЯ УВЕЛИЧЕНИЯ ПОТЕНЦИАЛА РЕГИОНА
2.1. Характеристики потенциала региона
2.2. Формирование бизнес-ипотеки
2.3. Использование ипотечных механизмов для кредитования региональных строительных организаций
2.4. Расширение возможностей жилищной ипотеки за счет
региональных форм
Выводы
ГЛАВА 3. ФОРМИРОВАНИЕ МЕХАНИЗМОВ УПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЕМ РЕГИОНАЛЬНОГО ПОТЕНЦИАЛА ИПОТЕКИ (НА
ПРИМЕРЕ ПРОЕКТА «БОЛЬШОЕ ДОМОДЕДОВО»)
3.1. Перспективы ипотеки в социально-экономическом'развитии
Домодедовского района Московской области до 2010 года
3.2 Управление развитием потенциала региональных форм ипотеки
Выводы
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ
Проблемы, связанные с недвижимостью, затрагивают интересы большинства населения России. Важнейшим механизмом решения социально-экономических проблем является ипотечное кредитование. На региональном уровне, где тесно переплетаются интересы населения, бизнеса и администрации, механизм ипотечного кредитования может эффективно использовать в самых разнообразных формах. По сравнению с общефедеральным уровнем, потенциал региональной жилищной ипотеки можно значительно увеличить за счет вовлечения заемщиков, не подходящих под стандарты Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). Кроме того, на региональном уровне ипотека может быть использована не только для приобретения жилья. При разработке адекватных организационных форм, региональная ипотека способна значительно расширить сферу своего применения за счет охвата предпринимателей, приобретающих коммерческую недвижимость (бизнес-ипотека). Кроме того, с целью решения жилищной проблемы, ипотека в регионе может служить не только для повышения спроса на жилье, но и для роста предложения жилья за счет ипотечного кредитования строительных организаций. В целом, формирование системы управления региональным потенциалом ипотеки способно значительно ускорить социально-экономическое развитие региона.
Ипотека может исследоваться на различных уровнях обобщения. В узком смысле слова, ипотека - это форма кредитования, а именно -получение кредита на приобретение недвижимости под залог приобретаемой недвижимости. В широком смысле слова, ипотека - это способ социально-экономического развития государства, а именно - механизм решения социально-экономических проблем путём повышения доступности недвижимости за счёт формирования механизмов кредитования заёмщиков под залог приобретаемой недвижимости.
Таким образом, существует два основных уровня исследования ипотеки. На микроэкономическом уровне - на уровне заёмщика, и на
макроэкономическом - на уровне государства. Однако существует и другой, весьма важный, мезаскопический уровень - региональный. Исследования на этом уровне усложняются из-за одновременного действия как микроэкономических, так и макроэкономических факторов. На региональном уровне переплетаются интересы предпринимательских структур (банки, застройщики, региональные операторы), регионального государственного управления и инвесторов регионального уровня.
Возможности развития общих организационных форм жилищной ипотеки на микроэкономическом и на макроэкономическом уровне определяются стандартами АИЖК. Однако вне этих стандартов остаётся ряд потенциальных заёмщиков, которые могут быть охвачены только региональными формами ипотеки. Развитие этих форм ипотеки сказывается на активизации хозяйственной деятельности внутри региона и способствует его социально-экономическому развитию.
Одним из механизмов социально-экономического развития региона является активизация накоплений населения и институциональных структур, привлечение их в инвестиционный процесс с помощью механизмов ипотеки в рамках конкретных условий региональной экономики. В то же время, проблемы, связанные с недвижимостью, затрагивают интересы большинства населения России, следовательно, необходимость и важность научно обоснованных, социально ориентированных и экономически оправданных управленческих решений и преобразований в строительстве недвижимости обусловливает особую актуальность комплексного решения проблем формирования рынка доступной недвижимости, активизации бизнес-процессов на основе использования региональных форм ипотеки.
Один из основных инструментов исследования перспективного развития страны - комплексный прогноз территориального аспекта ее экономической и социальной эволюции, отражающий федеральные и региональные проблемы изменений в территориальной организации хозяйства, вытекающие из потребностей структурной перестройки экономики в

инвесторами жилищного строительства в интересах потенциальных заемщиков за счет сформированных резервов.
Инвесторы системы ипотечного жилищного кредитования
До тех пор, пока не будет обеспечена ликвидность эмиссионных ипотечных ценных бумаг, трудно ожидать формирования значимого ипотечного сегмента фондового рынка, такого, каким он является в Соединенных Штатах Америки. Оборот американских государственных ценных бумаг составляет 4,8 триллиона долларов США, а оборот ипотечных ценных бумаг - 4 триллиона долларов США. Это в два раза превышает оборот корпоративных ценных бумаг и более чем в три раза - оборот муниципальных ценных бумаг.
Пенсионные фонды. Сегодня на российских финансовых рынках ощущается острая нехватка надежных инструментов для вложения средств. В связи с этим, неслучайным является тот факт, что в ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации" статья 23 "Разрешенные активы (объекты инвестирования)" утверждает, что пенсионные накопления могут быть размещены, в том числе, в эмиссионных ипотечных ценных бумагах. Пенсионный Фонд России готов разместить средства Фонда в ипотечные облигации АИЖК. Важную роль в качестве инвестора могут также сыграть негосударственные пенсионные фонды. Госстроем России отработан организационно-финансовый механизм участия негосударственных пенсионных фондов в качестве инвесторов в системе ипотечного жилищного кредитования. Таким образом, открывается возможность объединения двух крупнейших социальных программ - ипотечного жилищного кредитования и пенсионной системы.
Средства крупных корпораций. Важным источником инвестиционных ресурсов ипотечного жилищного кредитования являются также средства ведущих российских корпораций, имеющих крупные жилищные программы. Для этих корпораций жилищные программы носят не только социальный