Совершенствование подходов к оценке рисков инвестиционных проектов в промышленности

• Автор: Чернова, Ирина Ивановна
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2009
• Место защиты: Пенза
• Количество страниц: 200 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение

Глава 1. Теоретические основы исследования рисков инвестиционных проектов

1.1 Характеристика риска как фактора управления

промышленным предприятием

1.2 Классификация факторов риска инвестиционных

проектов

1.3 Сущность управления рисками инвестиционных

проектов предприятий промышленности

Основные результаты и выводы по главе

Глава 2. Анализ и оптимизация оценки рисков в системе управления инвестиционными проектами промышленных предприятий
2.1 Исследование методических подходов к анализу и оценке рисков инвестиционных проектов
2.2 Общая характеристика и особенности развития предприятий отрасли дизельного машиностроения в рыночных условиях
2.3 Применение традиционных подходов к оценке рисков инвестиционных проектов предприятий промышленности
Основные результаты и выводы по главе
Глава 3. Совершенствование системы оценки рисков инвестиционных проектов в промышленности
3.1 Оценка рисков инвестиционного проекта «Организация производства редукторов типа ДМИ - 44.00.000» на основе

эконометрического подхода
3.2 Разработка методики количественной оценки интегрального риска инвестиционного проекта на основе имитационного моделирования
3.3 Реализация имитационных моделей оценки риска инвестиционного проекта «Организация производства редукторов типа ДМИ - 44.00.000»
Основные результаты и выводы по главе
Заключение
Список использованных источников
Приложение А
Приложение Б

ВВЕДЕНИЕ
Опыт развития рыночных отношений показал, что инвестирование является важнейшим источником экономического роста, финансовой основой прогресса. В современных российских условиях объективный подход к инвестициям предполагает необходимость использования научнообоснованных механизмов управления, обеспечивающих максимальный учет действующих рисков, анализ эффективности реализуемых мероприятий и принятие оптимальных управленческих решений при осуществлении инвестиционных проектов.
Во многих исследованиях [3, 9, 19, 21, 35, 57] проблемы управления инвестиционной деятельностью не связывают с неопределенностью экономической деятельности и рисками различного характера. Неспособность менеджмента предприятий принимать обоснованные решения в условиях риска, адаптироваться к рыночным условиям и, как следствие, потеря управляемости напрямую влияют на снижение эффективности инвестиционной деятельности предприятий.
Проблема управления риском существует в любом секторе экономики, что объясняет ее постоянную актуальность. Субъект инвестиционной деятельности неизбежно сталкивается с неординарными ситуациями, незапланированными или непредвиденными событиями, на которые необходимо адекватно реагировать, чтобы не понести убытки. В ситуации, когда велика неопределенность получения конечного результата инвестиционных вложений, а разработка бизнес-планов инвестиционных проектов может быть осуществлена лишь со значительной степенью приближенности, лицо, принимающее решение, вынуждено искать способы управления инвестиционными проектами, позволяющие не потерять вложения. Многообразие форм, частота и тяжесть последствий рисковых ситуаций, ослабляющих условия стабильного хозяйствования, невозможность абсолютного устранения вероятности их проявления

ВНЕШНИЕ ВНУТРЕННИЕ
Юридические ('правовые') - защита конкуренции - степень совершенства законодательной базы - ответственность за нарушение контрактных обязательств - лицензионная политика - недостаточность урегулирования вопросов налогообложения - противоречивость нормативно -правовых актов - изменение законодательства Финансовые - упущенная выгода - струкгура и объем финансовых источников - снижение доходности - процентные риски - имущественные риски - риски снижения ликвидности и платежеспособности - состояние финансовой системы - риск перерасхода средств - сбои в создании эффективного финансового механизма - нарушение в оперативном управлении финансами - недоработки в финансовой политике - недоступность необходимых финансовых ресурсов на приемлемых условиях - риск невыполнения обязательств кредиторами - приостановление (прекращение) использования кредита - ужесточение сроков возврата кредита и выплаты процентов - повышение издержек производства
Торговые - количество потенциальных покупателей и заказчиков - неплатежи и иное невыполнение обязательств покупателями и заказчиками - изменение требований потребителей
Транспортные - наличие транспортных магистралей для поставки сырья и вывоза готовой продукции Юридические (правовые) - ошибки в лицензиях - несоблюдение патентных прав - несоблюдение стандартов и нормативов - ошибки в подготовке и заключении договоров - риск невыполнения контрактов - судебные процессы с внешними партнерами - качество оформления договоров - нечеткое оформление документов
Рыночный (операционный) - усиление конкуренции - потери позиции на рынке - надежность контрагентов - снижение цен на данный вид продукции на мировом рынке Маркетинговые - свертывание рынков сбыта - изучение потребителя, исследование мотивов поведения - анализ рынка предприятия - анализ форм и каналов реализации - исследование рекламной деятельности - неправильный выбор рынков сбыта продукции - неверное определение стратегии операций на рынке