Совершенствование механизмов государственного регулирования иностранных инвестиций на региональном уровне

• Автор: Романчикова, Ольга Валентиновна
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2007
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 172 с. : ил.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-ИСТОРИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИЗУЧЕНИЯ РОЛИ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ 10' РОССИИ
1.1. Роль и значение иностранного капитала в инвестиционных процессах с точки зрения основных направлений развития мировой экономи- 10 ческой мысли

1.2. Инвестиционные процессы в условиях глобализации экономики

1.3. Иностранные инвестиции как объект государственного регулирова- 38 ния в российских условиях

Краткие выводы по итогам первой главы

ГЛАВА 2. ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ В ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССАХ С УЧАСТИЕМ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА И МЕТОДЫ 59 ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

2.1. Анализ динамики прямых иностранных инвестиций в экономике 59 России

2.2. Перспективы использования зарубежного опыта государственного регулирования иностранных инвестиций
2.3. Современные экономико-правовые механизмы государственного регулирования иностранных инвестиций в Российской Федерации: анализ эффективности законодательного и нормотворческого пути регули- 89 рования

Краткие выводы по итогам второй главы ■

ГЛАВА 3. МЕХАНИЗМЫ КОМПЛЕКСНОГО ПОДХОДА К СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИИ (на примере Центрального федерального 110 округа)
3.1. Характеристика деятельности иностранных инвесторов в Центральном федеральном округе на основе анализа социально- 110 экономической ситуации
3.2. Метод определения социально-экономической эффективности иностранных инвестиций на уровне региона
3.3. Комплекс мер, направленный на повышение эффективности государственного регулирования иностранных инвестиций
Краткие выводы по итогам третьей главы
Заключение
Список литературы

АКТУАЛЬНОСТЬ ТЕМЫ ИССЛЕДОВАНИЯ. Существующая государственная политика в области регулирования иностранных инвестиций требует совершенствования и унификации. Но до сих пор в рамках отечественной научно-теоретической и прикладной практической экономической мысли не существует единого механизма определения социально-экономической эффективности иностранных инвестиций. Более того, до сих пор не существует непротиворечивого и в равной степени удовлетворяющего всех ученых и практиков ответа на вопрос - нужны ли российской экономике иностранные инвестиции. На эту проблему, как известно, существуют диаметрально противоположные точки зрения. Представители одной точки зрения настаивают на абсолютной бесцельности участия иностранного капитала в российской экономике и даже на вредности такого участия для интересов национальной экономики, другой - представители прозападного направления современной отечественной экономической мысли, - полагают привлечение иностранных инвестиций единственным действенным способом выведения национальной экономики из структурного и инвестиционного кризиса.
Апологеты вышеприведенных точек зрения на возможности и объемы участия иностранного капитала в отечественной экономической мысли бывают по-своему убедительны, но вместе с тем, невозможно не признать, что они образуют только две крайних точки в широком спектре существующих мнений.
Вместе с тем, спор о необходимости иностранных инвестиций, как бы он ни был решен, не способен дать ответ на вопрос об их эффективности. И этот вопрос связан со второй составляющей актуальности настоящего исследования. Дело в том, что эффективность инвестиций традиционно воспринимается как микроэкономическая характеристика. Принято говорить об эффективности инвестиционного проекта или нескольких проектов. Как только заходит речь об уровне отрасли, региона, национальной экономики в целом, становится понят-

но, что надлежащих инструментов для макроэкономического анализа нет. Еще хуже обстоит дело с определением социально-экономической эффективности инвестиций. И практически ничего не сделано для разработки методов определения социально-экономической эффективности иностранных инвестиций.
СТЕПЕНЬ НАУЧНОЙ РАЗРАБОТАННОСТИ ПРОБЛЕМЫ. За годы экономических преобразований в России разработаны и используются методы оценки инвестиционной привлекательности регионов, анализа инвестиционных особенностей регионов, мониторинг инвестиционного климата регионов. Направление экономической мысли на стыке регионалистики и исследования инвестиций - сравнительно новое для отечественной науки. Оно вызвано к жизни двумя основными факторами - особенностью государственного устройства Российской Федерации и потребностями практики инвестирования.
Федеративное устройство России, а также ее географические и климатические характеристики определили большое многообразие условий экономической деятельности в ее регионах. Практика инвестирования потребовала вооружить инвестора достоверной информацией о возможностях региона, в предприятия которого он вкладывал свои средства, о рисках, в том числе и неэкономических, о возможностях развития соседних регионов. Проблемам государственного регулирования иностранных инвестиций посвящены работы Аширова С.О., Валиуллина Х.Х., Вороновой Т.А., Шакирова Э.Р., Вишняковой Г.В., Игониной Л.Л., Николаевой Н.Г., Самогородской С.И. и др.
Проблемам комплексного экономико-правового подхода к государственному регулированию иностранных инвестиций посвящены работы Вознесенской H.H., Нешатаевой Т.Н., Шадриной Т.В., Шумилова В.М., Дошмухамедова И. К. и др.
Сравнительно новый подход в регионалистике - исследование макроэкономических характеристик федеральных округов - находит отражение в работах Бернштам Е.С., Кулешова В.В. и Маршака В.Д

иностранном инвесторе. Известна роль зарубежных инвесторов в экономических кризисах, потрясавших развивающиеся страны латиноамериканского региона и страны юго-восточной Азии1.
При этом совсем необязательно, чтобы иностранный инвестор осуществлял краткосрочные спекулятивные финансовые вложения. Вне зависимости от типа и вида инвестиций, в случае осуществления деятельности иностранным инвестором возможен ряд злоупотреблений и потенциальных угроз стабильности национальной экономики2.
Так, прежде всего, речь идет о родственном краткосрочному финансовому инструментарию виде инвестирования - портфельных инвестициях. Стремление повысить капитализацию предприятия в случае осуществления портфельных инвестиций бывает вызвано не заботой об обновлении основных фондов и, в конченом счете, повышением рентабельности производства и ростом его доходов, а максимизацией прибыли. Такой вид инвестироваши ведет к обогащению инвестора, но не к улучшению экономической ситуации в отрасли, регионе, в национальной экономике, в целом.
После кризиса 1998 г. объемы финансовых инвестиций резко сократились. Однако, начиная с 2000 г. их динамика существенно улучшилась (см. табл. 1.3).
Как видно из табл.П/., объемы прямых иностранных инвестиций превосхо-' дили объемы портфельных иностранных инвестиций на несколько порядков, а доля портфельных иностранных инвестиций остается пренебрежимо малым по сравнению с последними (см., например, 2004 г., где соотношение составляет 1:28).
Таким образом, прямые иностранные инвестиции представляют намного более перспективный объект для государственного регулятивного воздействия с точки зрения целей и задач государственного регулирования экономики в целом,
1 См., например: Воронов А.К. Использование развивающимися странами механизма государственных заимствований в условиях кризиса мировой финансовой системы (на опыте стран Латинской Америки и Юго-Восточной Азии) // Внешнеэкономический бюллетень. 2001. №12; Седов С. Международное движение капитала: глобальное воздействие региональных кризисов // Общество и экономика. 2003, № 2. С. 63-76.
2 См, например: Пашгова Л.Г. Основы реализации инвестиционной деятельности с позиций обеспечения экономической безопасности. М., 2001; Сафрончук М.В. Экономическая безопасность и инвестиции как факторы роста в переходной экономике России//Вопросы статистики. 2001., №11. С. 50-55.