Правовое регулирование отношений сторон брокерского договора

• Автор: Тогузова, Марина Борисовна
• Шифр специальности: 12.00.03
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Владикавказ
• Количество страниц: 196 с.

Содержание
Введение
ГЛАВА 1. ПРАВОВАЯ ПРИРОДА БРОКЕРСКОГО ДОГОВОРА, ЕГО МЕСТО В СИСТЕМЕ ДОГОВОРНОГО ПРАВА
1.1. Источники регулирования брокерского договора в современном законодательстве
1.2. Брокерская деятельность как вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
1.3. Брокер как субъект профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
1.4. Гражданско-правовая сущность брокерского
договора
ГЛАВА 2. СОДЕРЖАНИЕ БРОКЕРСКОГО ДОГОВОРА
2.1. Определение предмета и условий брокерского договора
2.2. Анализ прав и обязанностей брокера и клиента при совершении сделок с ценными бумагами
2.3. Вопросы ответственности, особенности исчисления убытков и распределения рисков операций между сторонами брокерского договора.. 143 ГЛАВА 3. ЗАКЛЮЧЕНИЕ, ИЗМЕНЕНИЕ И РАСТОРЖЕНИЕ БРОКЕРСКОГО ДОГОВОРА
3.1. Порядок заключения брокерского договора
3.2. Основания и последствия изменения и расторжения брокерского
договора
Заключение
Списо использованных источников

Введение
Актуальность темы исследования. Переход российской экономики к рыночным отношениям создал условия для развития оборота ценных бумаг в интересах государства и частных лиц (эмитентов и инвесторов). Конституция России провозгласила единство экономического пространства, свободу перемещения товаров, услуг и финансовых средств, поддержку конкуренции, свободу экономической деятельности (ст. 8), установила гарантии прав собственников (ст. 35). Конституционное положение о свободе экономической деятельности получило свое дальнейшее развитие в Гражданском кодексе РФ и ином федеральном законодательстве, в том числе, в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг». В последние годы финансовый рынок становится одним из приоритетных секторов экономики, эффективность управления которым может оказывать влияние на общую эффективность государственной экономической политики в России. Развитие финансового рынка, а также деятельность Федеральной службы по финансовым рынкам по государственному регулированию этого рынка осуществляются с 2006 г. в рамках Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на 2006 - 2008 годы, утвержденной распоряжением Правительства РФ от 1 июня 2006 г. N 793-р, в которой были сформулированы среднесрочные задачи модернизации институтов и инструментов финансового рынка в условиях нарастания процессов глобализации мировой финансовой системы, роста интернационализации рынков ценных бумаг, трансграничных инвестиционных сделок и усиления конкуренции крупнейших мировых финансовых центров. В 2008 г. распоряжением Правительства РФ от 29 декабря 2008 г. N 2043-р утверждена Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 г. Целью этой Стратегии является обеспечение ускоренного экономического развития страны посредством качественного повышения конкурентоспособности российского финансового рынка и формирования на

его основе самостоятельного финансового центра, способного сконцентрировать предложение широкого набора финансовых инструментов, спрос на финансовые инструменты со стороны внутренних и внешних инвесторов и тем самым создать условия для формирования цен на такие финансовые инструменты и соответствующие им активы в Российской Федерации. Решение вопросов развития финансового рынка Российской Федерации зависит от многих факторов, и в том числе от четкой законодательной регламентации правового положения и особенностей деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. К числу таких участников относятся брокеры - специалисты по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров. Необходимо отметить, что понятия «брокер», «брокерская деятельность», «брокерские услуги», «брокерский договор» были заимствованы из зарубежного опыта, но при этом не было учтено то, что нормы, принципы и практика применения законодательства зарубежных стран и рынке ценных бумаг не могут в полной мере адекватно отразить современное состояние российской экономики. Такое отсутствие рационального подхода при восприятии международного опыта привело к несогласованности нормативных актов, изданных различными субъектами права, осуществляющими нормотворческую деятельность. Представляется, что на сегодняшний день назрела необходимость согласования подобных заимствований с устоявшимися в России институтами частного права. Вместе с тем, несмотря на широкое распространение брокерского договора в деловом обороте, необходимо отметить отсутствие в настоящее время фундаментальных научных исследований, касающихся его заключения и прекращения. Также малоисследованными остаются вопросы правовой природы брокерского договора, прав и обязанностей сторон брокерского договора, правового положения брокера, правовой природы обеспечения исполнения обязательств клиента при совершении маржинальных сделок и т.д.

из числа нормативных требований к профессиональной деятельности на фондовом рынке.
Негативным последствием такого подхода является возможность несостоятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, обусловленная их деятельностью вне рамок отношений, возникающих на фондовом рынке. При этом права клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг весьма ограничены в процедурах, применяемых в деле о банкротстве. В таком контексте возможность совмещения профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг с иными видами деятельности приводит к дополнительному риску для субъектов фондового рынка, пользующихся услугами профучастников.
На основании изложенного считаем признак исключительности, как составной элемент признака профессионализма, необходимой характеристикой исследуемого вида деятельности.
Вместе с тем было бы неверным жестко ограничивать свободу профессиональной деятельности, поскольку в ряде случаев ее совмещение с иными видами представляется не только целесообразным, но даже необходимым. К таким случаям следует, в частности, отнести возложение на профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, функций реестродержателей по ведению реестра кредиторов должника в конкурсном процессе (абзац второй п. 1 ст. 16 Закона о банкротстве).
3. Логическим продолжением признака профессионализма (исключительности) выступает осуществление профессиональной деятельности именно на рынке ценных бумаг, а не на каком-либо ином сегменте финансового рынка. Даже ее совмещение с профессиональной деятельностью на страховом, валютном, кредитном рынках не влияет на то, что профессиональные виды деятельности, указанные в главе 2 Закона, существуют только в рамках правоотношений, составляющих рынок ценных бумаг.