Моделирование бюджетной поддержки инвестиций промышленных предприятий региона

• Автор: Макрушина, Екатерина Сергеевна
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2007
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 116 с.

ГЛАВА 1. БЮДЖЕТНАЯ ПОДДЕРЖКА ИНВЕСТИЦИЙ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ РЕГИОНА НА ПРИМЕРЕ МОСКВЫ

1 СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА МОСКВЫ

2 ПРИЧИНЫ ДЕФИЦИТА ИНВЕСТИЦИЙ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

3 БЮДЖЕТНАЯ ПОДДЕРЖКА В МОСКВЕ

3.1 Норматив1 1ая база бюджет! юй поддержки

3.2 Общая схема и принципы предоставления бюджетной поддержки

3.3 Необходимость математического моделирования бюджетной поддержки

ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА МОДЕЛИ БЮДЖЕТНОЙ ПОДДЕРЖКИ ИНВЕСТИЦИЙ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ РЕГИОНА

1 МАТЕМАТИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ БЮДЖЕТНОЙ ПОДДЕРЖКИ

1.1 АНАЛИЗ ИМЕЮЩИХСЯ РАБОТ ПО МОДЕЛИРОВАНИЮ БЮДЖЕТНОЙ ПОДДЕРЖКИ

1.2 Специфика моделирования фи! ш юов государстве! шых структур

2 ТЕОРЕТИКО-АНАЛИТИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
2.1 Элементы формализации модели
2.2 Формализация характеристик проектов, нуждающихся в бюджетной поддержке
2.3 Определение параметров бюджет1 юго кредита и условий эффективности
3 ВОЗМОЖНОСТИ ОПТИМИЗАЦИИ ПРИ ВЫБОРЕ ПАРАМЕТРОВ БЮДЖЕТНОГО
КРЕДИТОВАНИЯ
3.1 Построение допустимого множества модели оптимизации
3.2 Исследование поведения целевой функции
ГЛАВА 3. АДАПТАЦИЯ И АПРОБИРОВАНИЕ ПРЕДЛОЖЕННОЙ МОДЕЛИ
1 АДАПТАЦИЯ МОДЕЛИ ДЛЯ РЕШЕНИЯ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАДАЧ
1.1 ОПИСА! !ИЕ ПРОЦЕДУР РЕШЕ11ИЯ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАДАЧ
1.2 ФОРМИРОВАНИЕ ПЕРЕЧ1 !Я ЭКЗОГЕННЫХ И Э11ДОГЕННЫХ ПАРАМЕТРОВ МОДЕЛИ
1.3 ПРИМЕНЕНИЕ ИМИТАЦИОННОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ ДЛЯ РАСЧЕТА ЭНДОГЕННЫХ ПАРАМЕТРОВ МОДЕЛИ
2 ПРИМЕР ПРАКТИЧЕСКОГО ПРИМЕНЕНИЯ ПРЕДЛОЖЕННЫХ ПРОЦЕДУР И ПОДХОДОВ
2.1 РАСЧЕТ ПАРАМЕТРОВ МОДЕЛИ
2.2 РЕАЛИЗАЦИЯ РАСЧЕТНЫХ ПРОЦЕДУР
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Фундаментом народного хозяйства и его центром является промышленность. Промышленность - ведущие отрасли материального производства; предприятия, занятые добычей сырья, производством и переработкой материалов и энергии, изготовлением машин. Промышленный сектор экономики включает добывающую промышленность, обрабатывающую промышленность, энергетику, строительство, газо- и водоснабжение.
Промышленность - это среда для процесса производства, одного из элементов базовой экономической системы, включающей также распределение, обмен и потребление. И поскольку потребление не может прекратиться, не может прекратиться и производство.
Промышленность Москвы является уникальным производственным комплексом, содержащим в себе предприятия всех видов деятельности за исключением добывающих. Промышленный комплекс города обеспечивает большую часть ВРП региона, обеспечивает рабочими местами значительную часть населения, играет ведущую роль в наполнении бюджетов всех уровней. Однако испытывает значительные проблемы, связанные с поиском источников финансирования инвестиций, направленных на развитие, модернизацию, повышение инновационного потенциала. Получение инвестиционных ресурсов из традиционных источников, характерных для рыночной экономики (таких, как собственная прибыль предприятия, амортизационный фонд, коммерческий кредит, ценные бумаги) зачастую затруднено, т.к. в силу последствий переходного периода в экономике страны еще отсутствуют многие условия для использования движущих сил рынка; значительная часть экономических структур, возникших в ходе рыночной трансформации, находится в состоянии становления.
В связи с этим еще с середины 90-х годов в соответствии в соответствии с федеральным законодательством в г. Москве осуществляется целенаправленная промышленная политика, которая является составной частью социапьно-

экономической политики Москвы и направлена на поддержку и защиту промышленных предприятий, расположенных на территории города. Промышленная политика реализуется в двух основных направлениях: создание благоприятных условий для развития и прямое участие государства в инвестиционной деятельности в г.Москве в форме финансовой поддержки организаций промышленного комплекса.
Реалии современной экономики требуют от экономических агентов (предприятий промышленного комплекса и государственных структур) соблюдения определенных принципов взаимодействия, среди которых принципиальное место (с точки зрения традиций рыночной экономики) занимает соблюдение принципа финансовой эффективности.
Для четкого выполнения этих принципов необходим отлаженный организационный и методологический механизм контроля. И если на сегодняшний день организационный механизм, касающийся контроля бизнес -планов потенциальных получателей бюджетного финансирования, сбора данных о расходовании бюджетных средств и т.п. уже выработан, опробован и находится на стадии отладки и корректировки, то методологический механизм обоснования находится в стадии разработки.
Основной целью настоящего исследования является построение математических моделей обоснования бюджетной поддержки промышленных предприятий, осуществляющих инвестиции в промышленное развитие (на примере Москвы). В соответствии с поставленной целью в работе были поставлены и решены следующие задачи:
- Выявить элементы формализации и построить теоретикоаналитическую модель инвестиционного проекта предприятия, адекватную задаче анализа механизма бюджетной поддержки;
- Построить аналитические условия эффективности взаимодействия промышленной организации и бюджета;
- Аналитически обосновать параметры бюджетного кредита;

инвестиций на рубль выручки. Таким образом, с точки зрения бюджета в рассматриваемых условиях все затраты окупятся налоговыми поступлениями даже если ставка кредитования будет нулевой,
Второе неравенство позволяет получить нижнее ограничение на ставку
кредитования, однако при условии y(T;b)<- +т. Это обратное условие:

приведенный поток налогов в расчете на рубль выручки за весь срок реализации проекта больше, чем суммарные затраты инвестиций на рубль выручки. Таким образом, бюджету необходимо наложить ограничение снизу на ставку кредитования, дабы вернуть затраченные средства.
Из нескольких рассмотренных вариантов соотношения ставок наиболее близкими к практике представляются соотношения b Возможно ли такое, что проект сам по себе эффективен, но при этом происходит случай 4, однако условие эффективности для бюджета не выполняется (условие NPV3K > 0 при ставке кредитования меньшей, чем ставка дисконтирования собственных доходов)?
Невыполнение условия эффективности для бюджета означает, что TAX-у(Т;Ь)<1 -г-у(Т;Ъ), иначе (TAX + г)■ у(Т;Ь) < I
Для ответа на вопрос необходимо определить, существует ли область, где могут быть совместны два условия:
(ТАХ + г)-у(Т;Ь)<1
[Еч-у(ТМ)>1
Понятно, что областью совместности можно считать все возможные значения за исключением области совместности системы (2.11). Пусто такое множество или нет, можно определить на основе реальных расчетных данных.