Динамический метод анализа и управления деятельностью страховой компании

• Автор: Борисов, Борис Иванович
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2007
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 160 с. : ил.

Глава 1. Существующие динамические методы анализа и управления деятельностью страховой компании
1.1. Экономическая сущность страхования и финансовая устойчивость страховщиков
1.2. Место динамического финансового анализа среди методов управления активами и обязательствами страховой компании
1.3. Описание, сущность и структура динамического финансового анализа как метода управления активами и обязательствами страховой компании
1.4. Анализ возможности применения динамических методов управления
активами и обязательствами страховой компании в России
Глава 2. Разработка теоретической динамической финансовой модели российской страховой компании
2.1. Структура и взаимосвязь переменных в модели ДФА для российской страховой компании
2.2. Моделирование макроэкономических параметров
2.3. Моделирование операционной и инвестиционной деятельности
2.4. Интеграция моделей операционной и инвестиционной деятельности
страховой компании
Глава 3. Применение модели ДФА российской страховой компании на практике
3.1. Параметризация экономического блока модели ДФА российской страховой компании
3.2. Параметризация операционного блока модели ДФА российской страховой компании
3.3. Примеры применения модели динамического финансового анализа
российской страховой компании
Заключение

Приложения
1. Результаты оценки регрессии и тестов для мгновенной спот-ставки
2. Результаты оценки регрессии и тестов для темпов инфляции
3. Результаты оценок регрессий и тестов для индекса РТС
4. Тесты на эмпирическое распределение по отдельным видам страховой
деятельности
Средний размер страховых выплат по ОСАГО
5. Листинг кода VBA по расчету тарифа ОСАГО, достаточного для ведения безубыточной страховой деятельности
6. Листинг кода VBA по расчету показателя убыточности для различных сочетаний видов страховой деятельности
7. Листинг кода VBA по расчету стоимости чистых активов с учетом
инвестиционного дохода
Библиография

Актуальность темы исследования.
Страхование играет важную социально-экономическую роль в жизни общества и государства, так как оно способствует уменьшению последствий негативных влияний случайных событий на физические лица и компании путем создания денежного фонда для возмещения убытков отдельным его участникам при наступлении у последних различных страховых случаев.
Ввиду важной социально-экономической роли, выполняемой страховыми компаниями, они являются объектами повышенного внимания со стороны государства. В каждой стране существуют законодательные нормы, призванные обеспечить финансовую устойчивость страховщиков - такое состояние финансовых ресурсов страховой организации, при котором она в состоянии своевременно и в предусмотренном объеме выполнять взятые на себя текущие и будущие финансовые обязательства перед клиентами за счет собственных и привлеченных средств.
Страховые компании в силу особенностей страховой деятельности всегда имеют дело со случайным потоком обязательств - страховщик обычно никогда не знает наверняка, когда и сколько понадобится заплатить страхователям. Особенно сильно подвержены неопределенности обязательства страховых компаний, занимающихся видами страхования иными, чем страхование жизни, к которым относятся страхование имущества и ответственности. Для правильной оценки финансовой устойчивости этих страховых организаций необходимо моделировать множество возможных реализаций случайных величин и их взаимное влияние.
В современной зарубежной практике деятельности страховых компаний, занимающихся видами страхования иными, чем страхование жизни, используется экономико-математический метод, носящий название «динамический финансовый анализ», или, сокращенно, ДФА. Он представляет собой стохастическую имитацию, при которой генерируются тысячи различных

случайными элементами и так далее. ДФА может отвечать различным целям и быть адресован менеджменту всех уровней (андеррайтинг, инвестиции, планирование, актуарные расчеты и так далее).
Тем не менее, стоит отметить, что, как и всякая другая модель, ДФА никогда не сможет отразить комплексность внешней среды страхового бизнеса в реальности. В любом случае исследователь будет вынужден сосредоточиться на определенных процессах при построении модели для того, чтобы модель соответствовала поставленным целям.
Число параметров, которые необходимо оценить до начала процесса генерации сценариев и число случайных переменных, которые будут непосредственно вовлечены в процесс создания сценариев, достаточно велико даже в модели ДФА среднего размера. Это приводит к достаточно высокому параметрическому риску при оценке модели, который увеличивается с увеличением числа переменных. Также следует иметь ввиду, что результаты стохастической имитации очень сильно зависят от предпосылок, использованных при построении модели.
Основным вопросом при построении модели ДФА является вопрос о том, насколько большой и сложной должна быть модель. Простая модель может произвести разумные результаты даже при небольшом числе построенных взаимосвязей. Кроме этого, результаты простых моделей более интуитивны и в простых моделях гораздо проще установить взаимосвязи переменных. Понимание и контроль над неопределенностью и использованными приближениями являются ключевыми факторами для полезности динамической финансовой модели.
Стоит также подчеркнуть, что в принципе динамические финансовые модели могут применяться к любой отрасли экономики при наличии необходимого статистического материала. Но в других отраслях экономики, например, в горно-металлургической отрасли, внутренние параметры производственной деятельности компаний (себестоимость, расходы на