Оптимизация управления кредитным риском при ипотечном кредитовании в РФ

• Автор: Рощина, Янина Александровна
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2010
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 175 с. : ил.

Оглавление

Список условных сокращений

Введение

Глава I. Структура рынка ипотечного кредитования в РФ

1.1 Теоретические основы ипотечного кредитования

1.2 История развития ипотечного кредитования

1.2.1 История зарождения ипотеки

1.2.2 История становления ипотеки в России

1.2.3 Мировой опыт ипотечного кредитования

1.3 Современное состояние ипотечного кредитования в России

1.3.1 История развития кризиса

1.3.2 Посткризисный этап развития ипотечного кредитования в РФ
1.4 Классификация рисков на рынке ипотечного кредитования в РФ
1.5 Основные этапы ипотечного кредитования
1.6 Выводы из главы
Глава 2. Методы управления кредитным риском при ипотечном кредитовании
2.1 Залог жилой недвижимости
2.2 Поручительство третьих лиц
2.3 Страхование
2.4 Рефинансирование ипотечных кредитов
2.5 Андеррайтинг заемщиков
2.6 Сравнение методов управления кредитным риском
2.7 “Ручной” андеррайтинг
2.8 Андеррайтинг с использованием скоринга
2.8.1 История развития скоринга
2.8.2 Современный уровень развития и существующие типы скоринга
2.8.3 Андеррайтинг па основе скоринга
2.9 Оптимальная схема андеррайтинга ипотечных заемщиков в РФ
2.10 Выводы из главы
Глава 3. Оптимальная структура андеррайтинга заемщиков как основного метода управления кредитным риском при ипотечном кредитовании
3.1 Модель работы отдела андеррайтинга ипотечных заемщиков
3.2 Оценка средней прибыли от выдачи одного ипотечного кредита
3.2.1. Способы погашения ипотечного кредита
3.2.2. Средняя прибыль “хорошего" и “плохого" кредита
3.2.3.Вероятность дефолта ипотечного кредита
3.2.4. Средняя прибыль от выдачи одного ипотечного кредита
3.3. Оценка среднего числа выдаваемых за рабочий день ипотечных кредитов
3.3.1 Банк как система массового обслуживания
3.3.2. Вероятность ухода из банка необслуженной заявки
3.4. Максимизация средней прибыли от выдачи ипотечных кредитов
3.5. Пример расчетов по модели
3.6. Выводы из главы
Заключение
Список литературы
Приложения

Список условных сокращений
АИЖК - агентство по ипотечному жилищному кредитованию БД - база данных
ЕГРП - единый государственный реестр прав
ЕС - Европейский союз
ИК - ипотечное кредитование
СМО - система массового обслуживания
ФНС - федеральная налоговая служба
ФЦП - федеральная целевая программа
ЦБ — центральный банк
ЦККИ - центральный каталог кредитных историй
Введение
Вопросы, связанные с развитием ипотечного кредитования. (ИК), являются социально значимыми, способствуя удовлетворению одной из самых насущных потребностей человека - потребности в жилье. Они также являются и экономически значимыми, так как строительство и смежные с ним отрасли хозяйства образуют один из наиболее капиталоемких и системообразующих сегментов национальной экономики. Для населения ИК является способом получения жилья, альтернативным длительному накоплению, для банков - перспективной сферой долгосрочных вложений, для государства - способом решения жилищной проблемы и, следовательно, снижения социальной напряженности в обществе.
Современная ипотека появилась в РФ в 1998 году с принятием ФЗ РФ "Об ипотеке (залоге недвижимости)" [5] - первого в нашей стране закона, посвященного ипотеке. До его разработки и принятия процесс развития ипотеки протекал медленно и противоречиво, основываясь на разрозненных правовых актах. Быстрый рост ПК начался в 2004 г. и продолжался до 2008 г. включительно. Данные о динамике объема задолженности по выданным ипотечным кредитам приведены в таблице №В.1, расчеты проводились автором на основе данных ЦБ РФ [7].
Таблица №В. I. Объем задолженности по ипотечным жилищным кредитам, предоставленным кредитными организациями физическим лицам
Дата Объем задолженности по предоставленным кредитам, млрд. руб. Темп прироста задолженности, в % к данным предыдущего периода
01.01.05 17,8 +67,2 (прирост за 2-ое полугодие 2004 г.)
01.01.06 52,8 +196,

- сохранение риска (осуществление деятельности до тех пор, пока отрицательные результаты от последствий наступивших рисков* не приведут к невосполнимым потерям)
- избежание риска (устранение возможности наступления риска путем отказа от действий, связанных с риском)
- передача риска (перенесение всего или части риска на другое юридическое или физическое лицо).
- снижение риска (применение мер по снижению риска на основе предварительной оценки степени риска).
В работах, посвященных проблемам управления рисками ([13], [19], [23] и др.), управление риском обычно рассматривается в качестве специфического вида деятельности, состоящего из последовательности определенных этапов: идентификации риска, планирования риска, оценки риска, выбора стратегии риска (сохранение, избежание, передача, снижение), контроля уровня риска, контроля работы системы управления риском.
Учитывая специфику предметной области, под управлением ипотечными рисками в работе будем понимать взаимосвязанный комплекс мер по идентификации, планированию, выбору стратегии риска, контролю уровня рисков при операциях по ипотеке на рынке жилой недвижимости, а также по контролю работы системы управления ипотечными рисками. Существует большое число различных видов рисков, обусловленных различными причинами — экономическими, инфляционными, валютными, налоговыми, политическими и многими другими. Для ИК существенными являются несколько видов рисков, включая риск потерь доходов в результате изменения процентных ставок (процентный риск), риск невыполнения заемщиком по каким-либо причинам своих обязательств по кредиту (кредитный риск) и риск потерь, связанных с изменением валютного курса (валютный риск).
Ниже приведено описание основных участников рынка ИК.