Инструментальные методы разработки рейтинговых моделей для корпоративных клиентов в рамках соглашения "Базель II"

• Автор: Ипатьев, Константин Николаевич
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2013
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 150 с. : ил. + Прил.(71 с.: ил.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ СОГЛАШЕНИЯ БАЗЕЛЬ И.
ПРОБЛЕМЫ РОССИЙСКИХ БАНКОВ, ВОЗНИКАЮЩИЕ ПРИ РАЗРАБОТКЕ И
ВНЕДРЕНИИ ВНУТРЕННИХ РЕЙТИНГОВЫХ МОДЕЛЕЙ
Введение в Главу
1.1 От Базель I к Базель 11. Целесообразность внедрения подходов Базель II в России
1.2 Стандартизированные и продвинутые подходы к оценке кредитных рисков в рамках Базель II
1.3 Проблемы, возникающие при разработке внутренних рейтинговых
моделей
ГЛАВА 2. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РЕШЕНИЮ ПРОБЛЕМ, ВОЗНИКАЮЩИХ
ПРИ РАЗРАБОТКЕ ВНУТРЕННИХ РЕЙТИНГОВЫХ МОДЕЛЕЙ
Введение в главу
2.1. Сегментация кредитного корпоративного портфеля российских кредитных организаций
2.2. Построение внутрибанковской рейтинговой шкалы
2.3. Структура и этапы разработки рейтинговых моделей
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕЙТИНГОВОЙ МОДЕЛИ ДЛЯ СЕГМЕНТА
«БАНКИ»
Введение в главу
3.1. Разработка рейтинговой модели для сегмента «Банки»
3.2. Автоматизация рейтинговой модели для сегмента «Банки»
3.3. Применение результатов рейтинговой модели в банковских процессах
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ОГЛАВЛЕНИЕ
Приложение
Приложение
Приложение
Приложение
Приложение
Приложение
Приложение
Приложение
Приложение
Приложение
Приложение
Приложение
Приложение
Приложение
Приложение

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы диссертационного исследования. Последние десятилетия в сегменте финансовых организаций наблюдается стремление к уменьшению потерь связанных с рисками и увеличению устойчивости всей финансовой системы. Из всех видов финансового посредничества наиболее регулируемым является банковская деятельность.
Важной ступенью для развития подходов к снижению банковских рисков стало принятие Базельским комитетом по банковскому надзору нового соглашения о капитале (более известное как соглашение Базель II) [137][138], центральной частью которого явилось расширение допустимых к применению подходов к оценке кредитных рисков, в частности возможность применять для оценки кредитных рисков, в т.ч. при расчете показателя достаточности капитала, собственных (внутренних) рейтинговых систем (подход Internal rating-based, IRB). При этом Базельский комитет наложил ряд ограничений на внутренние рейтинговые модели.
В апреле 2008 г. Банк России приступил к реализации программы сотрудничества с Европейским центральным банком по вопросам банковского надзора и внутреннего аудита. В рамках указанной программы реализуется проект «Банковское регулирование и надзор (Базель II)», целью которого является содействие в реализации Базеля II в Российской Федерации [15] [16][17] [20]. Самооценка, проведенная по требованию Банка России в крупнейших банках страны, указала, что на текущий момент ни один банк России не обладает системой внутренних рейтингов, соответствующей требованиям Базель II. При этом предполагается, что уже начиная с 2015 года в 10 «пилотных» банках будет реализован IRB-подход.
Основная проблема, с которой столкнутся российские кредитные организации - отсутствие значительной статистической базы данных по корпоративным заёмщикам, что не позволит применять общеизвестные статистические методы и подходы к разработке рейтинговых моделей.

Важной задачей, стоящей перед кредитной организацией, которая намеревается внедрить ЖВ-подход, является риск-сегментация своего кредитного корпоративного портфеля, т.к. не верная сегментация может привести к неточной оценке кредитных рисков и, соответственно, принятие неверных управленческих решений.
Еще одной задачей, которую предстоит решать российским банкам -разработка внутрибанковской рейтинговой шкалы, т.к. шкалы ведущих мировых рейтинговых агентств мало пригодны для российской действительности.
Те небольшие наработки в части методологии разработки рейтинговых моделей, которые имеются в российских банках, как уже отмечалось, имеют ряд недостатков, связанных с несовершенством существующего методического обеспечения оценки кредитных рисков в современной российской банковской практике, что обуславливает потребность в исследовании лучшей зарубежной практики в целях его адаптации для российских условий.
Основным инструментом управления ликвидностью кредитных организаций являются межбанковские кредиты и от правильной оценки заемщиков-банков напрямую зависит устойчивость кредитной организации, в связи с чем весьма актуальной задачей является разработка рейтинговой модели для оценки кредитных рисков, которые несут заемщики-банки.
Дополнительной проблемой является тот факт, что внедрение рейтинговых систем в банковские процессы является весьма дорогостоящим мероприятием и предлагаемые на рынке продукты доступны не всем желающим, в связи с чем высокую актуальность имеет способность разрабатывать программное обеспечение самой кредитной организацией.
Необходимо отметить, что в соответствии с Соглашением Базель II кредитные организации должны применять рейтинговые модели не только для регуляторных целей, но и для бизнес-целей (ценообразование, принятие решений, установление ограничений на операции (лимиты) и т.д.). Поэтому

входит оцениваемый заемщик, а также поддержка со стороны государства. Две компании с одинаковыми индивидуальными показателями должны оцениваться по разному, если одна из них поддерживается высококачественной группой (либо государством), а вторая нет. Видимо, итоговый рейтинг с поддержкой должен быть функцией от рейтинга заемщика и поддерживающего его группы/страны, но не совсем понятно какой он должен иметь вид.
5. Какую бы хорошую предсказательную силу не показывала модель, в случае реализаций ситуаций, напрямую указывающих об ухудшении финансового положения заемщика, необходимо чтобы рейтинг оперативно реагировал на это.
Т.е. можно утверждать, что все модели, предлагаемые в публикациях применимы для портфельного анализа, но не всегда применимы для индивидуального оценивания заемщиков. А подход на основе внутренних рейтингов предполагает необходимость использования внутренних рейтингов не только для достаточности капитала, но и для ценообразования, принятия решения, резервирования, установке индивидуальных лимитов и т.д. В данной работе мы разработаем методики и подходы к решению данных проблем, т.е. разработке структуры рейтинговой модели и, собственно, саму рейтинговую модель, применимую не только для портфельного анализа и регуляторных требований, но и для внутрибанковских/бизнес целей.
Еще одной проблемой практически никак не освещенная в российских публикациях - сегментация кредитного портфеля российских банков. Специфика российского законодательства обуславливает наличие иных, отличных от базельской сегментации нерозничных подсегментов заемщиков, которые иные индикаторы риска. Также важно определить количественные и качественные факторы для каждого из сегментов, которые потенциально могут быть включены в соответствующую рейтинговую модель. Это очень важно, т.к. новые рейтинговые модели для конкретных сегментов обычно