Риск-стратегия как инструмент управления организацией в условиях неопределенности

• Автор: Спиридонова, Лидия Васильевна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2011
• Место защиты: Сургут
• Количество страниц: 138 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. Теоретические основы и концептуальные положения управления рисками
1.1. Неопределенность и управление
1.2. Сущность риска как экономической категории
1.3. Эволюция и современное состояние риск-менеджмента
Глава 2. Стратегическое планирование в условиях неопределенности
2.1. Учет факторов внешней среды при стратегическом планировании
2.2. Альтернативные риск-стратегии организации
2.3. Риск-стратегия в стратегическом планировании организации
Глава 3. Методические подходы к управлению коммерческой организацией в условиях неопределенности
3.1. Влияние факторов риска на коммерческие организации
3.2. Оценка соответствия реальной деятельности организации заявленной риск-стратегии
3.3. Методы оценки основных показателей и допустимых диапазонов рисков
3.4. Механизм управления рисками организации
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. В условиях глобализации экономики возрастает значимость риск-стратегии как инструмента управления организацией в условиях неопределенности. Решая задачи модернизации российской экономики необходимо не только заменить основные фонды, но и создать условия для разработки и внедрения в повседневную практику методов управления рисками.
События последних лет показали, что, несмотря на продолжительную историю изучения рисков, разработку и применение методов управления рисками, до сих пор не выработано эффективного механизма, позволяющего учитывать неопределенность при управлении организациями. Самыми пострадавшими от кризиса 2008 года оказались инновационноориентированные экономики развитых стран (США, Япония, Еврозона), в то время как экономики ориентированные на материальное производство (в первую очередь Китай и Бразилия) практически не снизили темпы роста ВВП, что позволило достаточно быстро восстановиться сырьевым экономикам (Россия, страны ОПЕК).
Выполненные ранее исследования были посвящены в основном управлению результатами существующих процессов, при этом управление неопределенностью, как подход к управлению рисками использовался только на уровне стратегического планирования.
Эти обстоятельства определили актуальность специального исследования направленного на совершенствование риск-менеджмента организаций и разработку механизма управления рисками в условиях неопределенности.
Степень разработанности проблемы. Процесс становления и развития знаний о риске насчитывает не один десяток лет, и в итоге пришел к тому, что уже к концу XX в. понятие риска приобрело статус общенаучной категории, а теория экономического риска выделилась в отдельную научную дисциплину. Анализу рисков организаций уделяли внимание не только отечественные ученые, но и зарубежные авторы. Среди них: В.А. Абчук, В.В. Аленичев, А.П.
Альгин, М. Амман, Г. Асхауэр, И.Т. Балабанов, Т.А. Владимирова, И.Ф. Гиндин, М.В. Гранатуров, Р.К. Гроссман, Д.Дж. Карлсон, A.A. Козлов, Г.Г. Коробова, В.М. Куриков, О.И. Лаврушин, Е.И. Ламанский, Д. МакНотон,
В.Д. Мехряков, A.B. Наумов, A.A. Первозванский, С.Н. Петишкина, Ю.А. Петров, П. Роуз, А.И. Савенов, H.A. Савинская, А.Ю. Симановский, Д. Скотт, A.A. Собчак, Я. Сэвидж, Э.А. Уткин, X. Цимерман и др.
Необходимо отметить, что, несмотря на существование большого количества работ, посвященных проблеме управления риском, в них не были отражены стратегические подходы к управлению неопределенностью. Остаются недостаточно изученными вопросы систематизации влияния факторов внешней среды на возникновение рисков, влияния неопределенности среды на управление, а также построения механизма управления рисками в условиях изменения внешней среды.
Незавершенность теоретических основ риск-менеджмента, а также практическая значимость теории управления рисками для действующих коммерческих организаций обусловили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования. Цель исследования состоит в разработке теоретических и методических аспектов управления организациями в условиях неопределенности.
Задачи исследования. Для реализации поставленной цели:
В теоретической части исследования обозначены следующие задачи:
- исследовать существующую систему стратегического управления и управления рисками, изучить опыт управления в условиях неопределенности;
- дать определение и определить содержание риск-стратегии, как инструмента реакции организации на неопределенность;
- рассмотреть альтернативные риск-стратегии организаций и описать алгоритм выбора смешанной риск-стратегии с учетом будущего состояния экономики;

распределения Пауссона, которое описывает возможность случайного события при малой вероятности его наступления в определенный временной период и очень большом числе повторяющихся попыток. Следовательно, данная модель предназначена для вычисления общего уровня потерь, а не причин их наступления [73, С. 227]. Однако за счет простоты применения, минимальных требований к исходной информации, быстроты аналитических расчетов модель CreditRisk+ является довольно привлекательным инструментом для измерения риска кредитной организации.
Модель PortfoleoManager или иными словами «портфель менеджера», разработанная KMV Corporation в 1993г., строится на основании модели Мертона и описывает процесс снижения стоимости акций компании по мере приближения даты погашения долга. Ситуация, когда организация объявляет дефолт и становится банкротом, характеризуется моделью как точка дефолта. Для определения вероятности достижения этой точки разработчиками модели вводится понятие «дистанция до дефолта». При помощи этого показателя и собственной базы данных рассчитывается ожидаемая частота дефолта. Главным достоинством этой модели является своевременность подачи информации об ухудшении кредитоспособности заемщиков и предупреждение о возможных дефолтах примерно за полтора года до наступления предполагаемого рискового события.
Модель CreditPortfolioView, разработанная McKinsey & Co., Inc в 1997 г., отличается от указанных выше, прежде всего, тем, что учитывает влияние макроэкономических показателей на риск, таких как безработица, уровень развития отдельных отраслей, регионов и др.
Таким образом, распределение убытков зависит в основном от состояния экономики и ведущих отраслей промышленности той или иной страны. Соответственно, заемщик с кредитным рейтингом «ВВВ» в период экономического падения будет иметь большую вероятность банкротства, нежели чем на стадии экономического роста.