Страхование рисков использования финансовой отчетности

• Автор: Высоцкая, Александра Юрьевна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2013
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 173 с. : ил.

Оглавление
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. СОДЕРЖАНИЕ И АНАЛИЗ РИСКОВ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
1.1 Риски использования финансовой отчетности и их носители
1.2 Обоснование возможности страхования рисков использования финансовой отчетности
1.3 Зарубежные концепции страхования рисков финансовой отчетности41 Глава 2. СТРАХОВАЯ ЗАЩИТА ОТ РИСКОВ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
2.1 Существующие механизмы защиты интересов пользователей финансовой отчетности
2.2 Страхование ответственности эмитента за достоверность финансовой отчетности и инвестора от убытков вследствие ее использования
2.3 Существенные условия страхования рисков использования
финансовой отчетности
Глава 3. УСЛОВИЯ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ СТРАХОВАНИЯ РИСКОВ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
3.1. Подходы к априорной оценке рисков эмитента и пользователя финансовой отчетности и расчет ставок страхового тарифа
3.2 Оценка страхового поля и основные этапы андеррайтинга
3.3 Влияние страхования рисков использования финансовой отчетности
на платежеспособность страховщика
3.4. Предпосылки внедрения новых видов страхования рисков, связанных
с использованием финансовой отчетности
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Список литературы
Приложения
Приложение А. Регрессионные модели оценки риска ошибок в отчетности
М. Бениша и П. Дечоу
Приложение Б. Расчет страхового тарифа на базе комбинации
регрессионных моделей
Приложение В, Модели, включенные в методику скоринга страхования
рисков финансовой отчетности
Приложение Г. Скоринговые карты для оценки рискового профиля
страхователя-эмитента и страхователя-инвестора
Приложение Д. Модель оценки платежеспособности Арне Сандстрёма

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Отношения по распределению капитала в экономике характеризуются сложностью, многоплановостью и подверженностью большому количеству разнообразных рисков. При этом принятие решений о направлении финансовых ресурсов хозяйствующими субъектами при приобретении ценных бумаг, компаний-целей в сделках слияний и поглощений, предоставлении кредитов, отборе поставщиков и потребителей основывается, в первую очередь, на результатах анализа показателей финансовой отчетности. Участники рынка таким образом выбирают наиболее перспективные с их точки зрения компании.
Однако в случае обнаружения в финансовой отчетности ошибок реализация экономических решений может привести к неэффективному распределению капитала в национальной экономике и финансовым потерям его владельцев. Примеров тому в новейшей экономической практике множество, как в России, так и за рубежом. Так, в 2001 г. произошло банкротство компании «Энрон», причиной чего явилось использование схем вывода сомнительных долгов на забалансовые счета с помощью дочерних организаций, а результатом - потеря акционерами порядка 74 млрд. долл. Примером из отечественной практики может служить ситуация со сделкой по приобретению в 2012 г. Volksbank International Сбербанком. Вследствие обнаружения искажения информации о качестве активов банка-цели после завершения сделки убытки Сбербанка достигли 8 млрд. руб.
Существующая в настоящее время система отношений, призванных обеспечивать достоверность финансовой отчетности, основой которой является привлечение внешнего независимого аудитора, не в полной мере справляется с поставленной задачей в силу усложнения и увеличения масштабов деятельности хозяйствующих субъектов, внутренних ограничений, присущих современным бухгалтерским системам и практикуемым стандартам деятельности аудиторов, а также в результате

существования признаваемого многими учеными конфликта интересов между собственниками, менеджментом компаний и их аудиторами.
В условиях увеличения количественных и качественных характеристик рынка капитала вместе с ростом информационных потребностей его участников для принятия взвешенных экономических решений особую значимость приобретают разнообразные инструменты управления риском, основным среди которых является страховая защита. В этой связи необходимо отметить, что она является сложным и при этом малоизученным механизмом борьбы с потерями применительно к рискам, связанным с использованием финансовой отчетности.
Все вышесказанное определяет теоретическую и практическую значимость проблемы, а следовательно, и актуальность настоящего исследования.
Степень разработанности научной проблемы. В экономической и страховой литературе встречаются разрозненные работы, лишь косвенно связанные с темой исследования.
Так, на ведущую роль финансовой отчетности как основы принятия решений акционерами и кредиторами предприятий и присущий ей риск содержания ошибок и искажений указывали многие экономисты, в частности, В.И. Бариленко, Л.Н.Бернстайн, В.В.Бердников, Ермакова М.Н.
Решение задач диссертации, связанных с идентификацией рисков использования финансовой отчетности, доказательством их подверженности страхованию, классификации, исследованием эффекта их страхования на платежеспособность страховщиков, основывалось на положениях трудов признанных ученых в области страхования, среди которых следует выделить: Б.В. Гомеллю, Е.Ф. Дюжикова, Е.В. Коломина, Л.А. Орланюк-Малицкую, К.Е. Турбину, Т.А. Федорову, В.В. Шахова.
Большое значение для исследуемой проблемы с точки зрения теоретических основ страхования и страхового законодательства имеют труды К.Г. Воблого, С.В. Дедикова, В.К. Райхера, Л.И. Рейтмана, В.И.

интересы, обусловленные:
- правом владения, распоряжения и пользования имуществом;
- обязанностью возместить вред, причиненный действиями страхователя третьим лицам.
Исходя из этого, не подлежат страхованию риски при отсутствии имущественного интереса страхователя. Например, риск:
- утраты (повреждения) имущества при отсутствии у страхователя интереса в сохранности данного имущества;
- ответственности по договору, если это не риск страхователя;
- предпринимательский риск лица, которое не является страхователем.
Последний принцип - принцип эквивалентности в страховании, выражающийся в том, что за определенный отрезок времени должно достигаться экономическое равновесие между совокупной страховой нетто-премией, уплаченной страхователями за тарифный период, и совокупным страховым возмещением, выплаченным страховщиком в связи с наступлением страховых событий.
Следует отметить, что данное условие на практике выполняется не всегда, о чем свидетельствует соотношение статистики сборов и выплат по некоторым видам страхования (например, страхованию ответственности) в России. Между тем, при условии установления адекватного страхового тарифа, подходы к разработке которого приведены в параграфе 3.1, препятствия для соблюдения данного принципа в страховании рисков использования финансовой отчетности не должны возникнуть.
Наряду с базовыми принципами установления страховых отношений, существуют принципы участия страховщика в убытках. К ним относятся:
- выплата страхового возмещения в размере действительного убытка (для исключения обогащения страхователя);
- наличие причинно-следственной связи между событием и убытком,
- суброгация (переход к страховщику права требования к виновнику