Правовое регулирование налогооблагаемых доходов на рынке ценных бумаг

• Автор: Кусов, Руслан Таймуразович
• Шифр специальности: 12.00.14
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2008
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 179 с.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава I. Современные особенности правового регулирования налогообложения доходов на рынке ценных бумаг.
§1.1.Исторический аспект формирования норм* российского законодательства о налогообложении доходов от оборота ценных
бумаг
§1.2.Источники современного правового регулирования
налогообложения доходов на рынке ценных бумаг
§1.3.Основные понятия законодательства в сфере взимания налогов на доходы от ценных бумаг :
Глава II. Содержание и виды правовых норм, регулирующих отношения по налогообложению доходов на рынке ценных бумаг.
§2.1 Общий анализ видов деятельности, связанных с контролем за
получением налогооблагаемых доходов на рынке ценных бумаг
§2.2.Специфика организации контроля налогообложения доходов на
рынке ценных бумаг (сравнительно-правовой анализ)
§2.3.Особенности налогообложения доходов юридических и физических лиц на российском рынке ценных бумаг
Глава III. Основные направления совершенствования законодательства о налогообложении доходов на рынке ценных бумаг.
§3.1.Мировой опыт правового регулирования деятельности по
налогообложению оборота на рынке ценных бумаг
§3.2.Современные тенденции кодификации норм налогового законодательства о налогообложении оборота на рынке ценных бумаг
Заключение

Список использованной литературы
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Одной из важнейших задач совершенствования российского налогового законодательства является повышение эффективности норм о налогообложении доходов на рынке ценных бумаг. Налоги на доходц от оборота ценных бумаг (векселей, акций, депозитных и сберегательных сертификатов, облигаций), а также от сделок с финансовыми инструментами (опционами, фьючерсами и др.) представляют собой один из источников пополнения бюджетов государств и обеспечения надзора за движением финансовых ресурсов на рынке капиталов. В соответствии с мировой практикой рынок ценных бумаг является высокодоходным источником финансирования торговли, инвестиций, организации взаиморасчетов компаний. В то же время налогообложение доходов на рынке ценных бумаг должно носить стимулирующий характер. В Бюджетном Послании Президента России Федеральному собранию Российской Федерации «О бюджетной политике на 2008-2010 годы» указано, что необходимо «освобождение от налогообложения дивидендов, получаемых российскими юридическими лицами от стратегических инвестиций в дочерние общества»
Актуальность темы вызвана современными тенденциями повышения эффективности норм налогового законодательства о налогообложении доходов от оборота ценных бумаг. Во-первых, в процессе обращения ценных бумаг происходит злоупотребление свободой оценки фондовых ценностей, финансовых инструментов, капиталов с целью сокрытия реальных доходов от их оборота на мировых и национальных рынках для уклонения от уплаты налогов. При этом ущемляются как бюджетные интересы, так и имущественные права акционеров и долевых собственников. Во-вторых, повышаются учитываемые налоговыми органами разных стран доходы от расчетов ценными бумагами, возникает
1 Финансовый вестник. Финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет", N 7,
апрель, 2007.

право рынка ценных ;бумаг (фондовое право), которое включает нормы о высокодоходных". встречных взаимозачетах, компенсациях, сделках с финансовыми инструментами.. В-третьих, регулирование налоговыми кодексами разных государств публичных правоотношений, возникающих в связи с оборотом ценных бумаг, вызвало необходимость разработки новых теоретических подходов' к пониманию на базе российского и зарубежного опыта современной природы правоотношений оценки «реальных доходов» на рынке ценных1; бумаг. 'В-четвертых, для целей налогообложения в налоговом законодательстве "' расширяется регламентация порядка исчисления налоговой базы по сделкам с фондовыми ценностями и финансовыми инструментами.;
Важными(являются вопросы разграничения правового регулирования сделок на рынке ценных бумаг в гражданском праве, налоговом праве и бухгалтерском учете, лю'скрльку пробелы законодательства о рынке ценных бумаг не редко устраняются принятием норм налогового законодательства об исчислении налоговой базы по доходам от, рынка ценных бумаг.
Пробелы налогового законодательства о налогообложении доходов на рынке ценных бумаг вытекают из комплекса проблем правового регулирования,, фондового,- рынка, .рынка-долгов, акционерного капитала, вексельного оборота, . вторичного рынка ценных бумаг, административных аспектов надзора за .оборотом ценных бумаг, рынка оценочных услуг и других сфер регулирования имущественных прдв.
Новизна- темы вызвана наличием комплекса экономико-правовых факторов изменения ’ условий налогообложения' доходов на фондовом рынке: 1)специф|Икой: исчисления доходов по процентам при погашении долгов по ценным бумагам' в законодательстве различных государств; 2) ростом, числа судебных споров о толковании и применении норм налогового законодательства о доходах по сделкам на рынке ценных бумаг; 3) коллизиями и, неясностями в налоговом законодательстве при взимании налогов по процентам от векселей, облигаций и срочных договоров с инструментами фондового рынка.
-уд.:;;-' >--ту - = :
:; дни. г1--: чш-Дт ' -
Соглашения устанавливают также максимальную ставку налога у источника на дивиденды, проценты, авторские и лицензионные выплаты. Ставки, рекомендуемые моделью ОЭСР: 5% или 15% для дивидендов (в зависимости от вклада в капитал), 10% для процентов, 0% для роялти.
Таким образом, правовые регуляторы налоговых отношений на рынке ценных бумаг включают совокупность нормативных источников, принципов, решения ' судебных органов. Важную роль играют международные соглашения Российской Федерации.
Проблематика правового регулирования налогообложения доходов на рынке ценных бумаг возникает на стыке налоговых норм, регулирующие обязательные отчисления в бюджет, с нормами гражданского права, регулирующего правоотношения на рынке ценных бумаг, нормами инвестиционного законодательства, а также с учетом международных обязательств в данных сферах, установленных в международном праве.
Согласимся с мнением С.А. Хабарова, что особенно актуальным представляется обеспечение единства и непротиворечивости регулирования данного рынка через механизм обязательного согласования связанных с его регулированием нормативных правовых актов49.
Среди правовых актов требующих особого внимания отметим Концепцию развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации. Несомненным достижением Концепции является установление основных принципов государственного регулирования рынка ценных бумаг. К ним относятся: 1) функциональное регулирование в сочетании с
институциональным регулированием по вопросам организации контроля и надзора за деятельностью профессиональных участников рынка; 2) использование механизмов саморегулирования рынка, создаваемых при
налогов на доходы и капитал» / СЗ РФ. 1999. №16. Ст.1938; Конвенция между Правительством РФ и Правительством Австрийской Республики от 13.04.2000 «Об избежании двойного налогообложения в отношении налогов на доходы и капитал» / СЗ РФ. 2003. №5. Ст.381.
49 Хабаров С.А. Правовое регулирование рынка ценных бумаг: Учебное пособие. - М.: Издательство РАГС, 2004. - 268 с. С.228.