Слияние, присоединение и поглощение кредитных организаций : гражданско-правовые аспекты

• Автор: Тумаков, Альберт Владиславович
• Шифр специальности: 12.00.03
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2009
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 206 с.

План
Введение
Глава 1. Проблемы нормативно-правового регулирования слияний, присоединений и поглощений кредитных организаций
1.1. Правовая характеристика категорий «слияния», «присоединения» и «поглощения» в банковской среде: правовые предпосылки их возникновения в Российской Федерации
1.2. Сравнительно-правовой анализ законодательного регулирования слияния и поглощения кредитных организаций по праву Российской Федерации и Европейского союза
Глава 2. Основные гражданско-правовые формы реорганизации, проводимые при укрупнении кредитной организации
2.1. Общая характеристика реорганизации кредитных организаций в форме присоединения и слияния. Процесс образования дочерних организаций и филиалов при реорганизации кредитных организаций
2.2. Создание банковского холдинга и банковской группы как результат укрупнения бизнеса в банковском секторе
Глава 3. Защита прав и интересов участников и кредиторов при слиянии, присоединении и поглощении кредитных организаций
3.1. Способы защиты прав и интересов участников и кредиторов кредитных организаций при слиянии, присоединении и дружественном поглощении. Роль органов государственной власти при реорганизации кредитной организации
3.2. Методы защиты прав и интересов участников и кредиторов от враждебного поглощения кредитных организаций
Заключение
Библиография

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. На современном этапе развития финансового рынка, существует определенное количество категорий, которые являются неотъемлемой частью товарной системы хозяйства. Наиболее актуальными категориями, деятельность которых позволяет непрерывно функционировать системе производства и распределения общественного продукта, являются такие понятия, как кредит, банки, кредитные организации и небанковские кредитные организации.
Различные секторы экономики, как во всем мире, так и в Российской Федерации, в частности, претерпевают в последние десятилетия значительные изменения. Объективный процесс глобализации современной мировой экономики требует нового уровня развития банковского бизнеса. Национальные финансовые рынки во всем мире становятся более интегрированными. Как следствие, меняется характер конкуренции и структура банковского сектора. Общая тенденция состоит в повышения степени открытости финансовой системы для международной конкуренции.
Необходимость формирования надежной и устойчивой банковской системы в России, совершенствования деятельности отечественных банков в условиях усиления влияния интеграционных процессов в мировой экономике, глобализации финансовых рынков, наряду с активным использованием национального потенциала банковского дела, объективно требует изучения современных тенденций в области слияний и поглощений кредитных организаций. В частности, требуется тщательный анализ современных процессов консолидации банковского бизнеса, его теоретических основ (правовых категорий) и функциональных особенностей. Разразившийся мировой кризис 8ирпте еще больше актуализировал необходимость изучения данных вопросов. Кризис остро обозначил проблемы, связанные с потерей доверия акционеров, выявил сомнительные операции с капиталом, при которых некоторые отдельные банковские акционерные общества вынуждены были пережить падение курсов с января 2007 года от 55% до 95%.

Любая реформа или малейшее изменение правового порядка подразумевает тщательный анализ и основательное изучение существующих в данной сфере межпредметных и межпрофессиональных общественных отношений. Банковский сектор экономики в России претерпевает значительные изменения, которые характеризуются глобализацией финансовых рынков, консолидацией финансового сектора, которая находит выражение в сокращении числа финансовых учреждений и расширении сферы бизнеса банков. В Российской Федерации, как и в большинстве зарубежных стран, для населения огромное значение имеет стабильное функционирование кредитных организаций.
Российский рынок слияний и поглощений в целом и кредитных организаций, в частности, начал свое развитие относительно недавно. Несмотря на это, за последние годы он существенно вырос, как в стоимостном, так и в количественном выражении.
В Российской Федерации слияния и поглощения кредитных организаций (в отличие от стран Европейского Союза и США) осуществляются на протяжении небольшого промежутка времени, и развивается достаточно стремительно. Довольно быстрое становление данного рынка предопределило специфику интеграционных процессов кредитных организаций в РФ.
В связи с этим весьма актуальным представляется выявление особенностей и тенденций развития процессов слияний и поглощений кредитных организаций на корпоративном рынке Российской Федерации.
Степень разработанности и изученности проблемы. Научный анализ интеграционных процессов в банковской сфере проводился практически с момента их возникновения в зарубежных странах1. В последние годы довольно часто издаются теоретические работы, посвященные непосредственно слияниям и поглощениям кредитных организаций, а также публикуются результаты эмпирических исследований по данной тематике. В них подробно рассматриваются факторы, оказывающие определенное влияние на
1 См.: В.И. Ленин Империализм, как высшая стадия капитализма//Поли. Собр. Соч., Т.27, С

торском варианте. Слияние кредитных организаций - это процесс возникновения новой кредитной организации путем передачи ей всех прав и обязанностей двух или нескольких кредитных организаций в соответствии с передаточным актом и с прекращением деятельности последних.
Определяющим составляющим данного понятия и отличительной чертой его от понятия «присоединение» является, то, что при слиянии кредитной организации образуется новая, деятельность которой, согласно статьи 57 пункт 4 Гражданского кодекса РФ, является не противоречащей закону только с момента государственной регистрации42.
Следующее, интересующее нас в рамках данного исследования, понятие «присоединение» кредитной организации. Присоединение, как и слияние кредитных организаций, регулируется одними и теми же нормативноправовыми актами, и как в случае со слиянием, недостатком действующего законодательства, является отсутствие определения «присоединение кредитной организации».
Согласно статье 17 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» под присоединением признается прекращение одного или нескольких обществ с передачей их всех прав и обязанностей другому обществу43. Понятие «присоединения» в Федеральном законе «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ст. 53) аналогично данному понятию в ФЗ «Об акционерных обществах».
Ученый Эриашвили Н.Д. определяет присоединение одного или нескольких юридических лиц к другому юридическому лицу, как переход прав и обязанностей первого к другому юридическому лицу44. Эта формулировка с небольшим дополнением присутствует в статье 58 Гражданского кодекса РФ. Дополнением является указание на то, что права и обязанности переходят в соответствии с передаточным актом.
42 См.: ГК РФ ст. 57. - В кн.: Собрание законодательства РФ от 05.12.1994. - №32, ст.3301.
43 См.: ФЗ № 208 «Об акционерных обществах» ст. 17. - В кн.: Собрание законодательства РФ от 01.01.1996. - №1, ст. 1.
44 См.: Эриашвили Н.Д. Реорганизация коммерческого банка. - В кн.: Тавасиев А.М. Банковское дело. Управление и технологии. - М.: Юнити-Дана, 2005. -С.343.