Развитие ипотечного кредитования в России

• Автор: Омшанова, Эльвина Алексеевна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 1998
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 188 с.

Оглавление
Введение
Глава 1. Экономическое содержание ипотечного кредитования
1.1.Сущность ипотеки и ипотечного кредитования. Основные виды ипотечных кредитов
1.2. Объекты и субъекты ипотечного кредитования
Глава 2. Ипотечное кредитование как комплексный процесс
2.1. Особенности первичного рынка ипотечных кредитов
2.2. Основные направления обращения ипотечных кредитов
на вторичном рынке
2.3. Система ипотечного кредитования в дореволюционной России
Глава 3. Ипотечное кредитование в современной России
3.1. Оценка условий развития ипотечного кредитования
3.2. Особенности организации ипотечного кредитования в современных условиях
3.3 Перспективы развития ипотечного кредитования
Заключение
Библиографический список использованной литературы
Приложения

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность диссертационного исследования определяется необходимостью становления системы ипотечного кредитования в России в условиях адаптации хозяйства к рыночным отношениям.
Острота темы обусловлена тем, что в последние годы наблюдается сокращение объема инвестиций в российской экономике. Наметившиеся в экономике в первом полугодии 1997 года позитивные процессы не охватывают все ее сферы, в их числе инвестиционную активность, спад которой в январе-июне 1997 года составил 8,5 % по сравнению с соответствующим периодом 1996 года1. Сокращение инвестиционной активности не только подрывает процесс расширенного воспроизводства, но и ставит под угрозу обеспечение текущих потребностей простого воспроизводства.
Основной причиной спада инвестиционной активности стали изменения в социально-экономической и политической обстановке в России, в рамках которой, с одной стороны резко сократился объем государственных инвестиций, с другой - не сформировались благоприятные условия для использования других источников инвестиций. Учитывая общую нехватку источников финансирования, необходимо одновременно искать как пути пополнения этих источников, так и новые возможности финансирования с тем, чтобы обеспечить оживление в инвестиционной сфере.
Как показывает мировая практика, эффективно функционирующая система ипотечного кредитования способна обеспечить мобилизацию денежных средств на финансирование капитальных вложений, служить фактором экономического и социального развития страны.
Развитие ипотечного кредитования обусловлено тем, что долгосрочные и значительные по сумме кредиты требуют такого способа обеспечения, который мог бы существовать длительное время и при этом не требовал бы от заемщика значительных расходов. Таким видом обеспечения может служить
' Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере. - 1997,- №9

ипотека.
Ипотека представляет собой надежную форму гарантии погашения ссуды, ибо она предоставляется под недвижимое имущество, владелец которого не лишен права распоряжения им, и в то же время ипотека дает кредитору право в случае неуплаты долга в срок взыскать и продать недвижимость.
Ипотечный кредит в силу своего долгосрочного характера требует наличия устойчивых ресурсов, что достигается при помощи существования вторичного рынка ипотечных кредитов, способного привлечь необходимые финансовые ресурсы за счет обращения закладных, оформленных в процессе предоставления ипотечного кредита, и появления вторичных ипотечных ценных бумаг.
Отечественная система ипотечного кредитования находится в настоящий период в начальной стадии своего формирования. Однако потенциал ипотечного кредитования кроется в вовлечении в кругооборот денежных средств, реально обеспеченных стоимостью, что придаст дополнительную устойчивость финансовой системе России.
При этом основой решения служит изучение отечественного и зарубежного опыта организации системы ипотечного кредитования.
Степень разработанности проблемы.
Проблемам ипотечного кредитования были посвящены работы отечественных ученых России XIX века - А.Б.Биммана, А.И.Гурьева, И. Брошевского, И.И.Кауфмана, П.П.Мигулина, Я.И. Печерина, Я.А.Сербиновича, С.С. Хру-лева и др.
Переход к рыночным отношениям возродил интерес к ипотечному кредитованию и возможностям его адаптации в современных условиях. В последние годы появился ряд публикаций на эту тему. Ипотека, ипотечный кредит нашли отражение в работах С.А. Андрюшина, В.И. Бусова, В.И. Букато, В.Д. Мехрякова, Н.Проскуряковой и др. Однако данные публикации затрагивают отдельные аспекты ипотечного кредитования. Поэтому назрела необходимость в комплексном исследовании.
Объектом исследования является ипотечное кредитование как элемент

ГЛАВА 2.
ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ КАК КОМПЛЕКСНЫЙ ПРОЦЕСС
2.1. Особенности первичного рынка ипотечных кредитов
Особенности ипотечного кредитования вызывают необходимость его рассмотрения как совокупности двух процессов:
- первичный рынок, охватывающий стадию предоставления ипотечных кредитов;
- вторичный рынок, обеспечивающий финансовыми ресурсами первичный рынок посредством продажи ипотечных обязательств инвесторам.
Такое разграничение обусловлено взаимосвязью ипотечного кредита с рынком ценных бумаг. Начиная с момента возникновения ипотечных институтов (XVII век) выданные ипотечные кредиты составляли основу эмиссии закладных листов (ипотечных облигаций), воплотивших в себе долю ипотечных обязательств заемщиков, но уже в более ликвидной форме. Это положение приняло более гибкие и устойчивые очертания для ценных бумаг, структурированных в процессе секьюритизации.
На первичном рынке ипотечных кредитов происходит предоставление ссуд. Получению денежных средств заемщиком предшествует несколько стадий:
- подготовительная, составляющая основу кредита, поскольку на этой стадии происходит отбор объектов залога, оценка недвижимости и связанных с ней рисков, оценка финансового состояния заемщика, определение формы ипотечного кредита;
- кредитная, охватывающая согласование между участниками условий кредитования, а именно, уточнение сроков и способов предоставления и погашения кредита, величины кредита, процентной ставки, контроль над выполнением условий кредитного соглашения;
- заключительная стадия, которая включает две группы операций: с одной стороны - это осуществление окончательных расчетов по погашению кредита, а с