Совершенствование системы ипотечного кредитования: международный опыт, российская практика, тенденции развития

• Автор: Ермилова, Мария Игоревна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Ростов-на-Дону
• Количество страниц: 211 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1. Концептуальные основы исследования системы ипотечного кредитования как инструмента мирового финансового рын-

1.1 Сущность и системно-функциональная характеристика ипотечного кредитования
1.2 Роль системы ипотечного кредитования в развитии мирового финансового рынка: тенденции начала XXI века
1.3 Межстрановой компаративный анализ функционирования национальных моделей ипотеки развитых стран мира: эволюция и механизмы
1.4 Особенности развития системы ипотечного кредитования с международным составом участников
2. Эволюционный анализ развития системы ипотечного кредитования в России
2.1 Диагностика состояния системы ипотечного кредитования в России в конце XX - начале XXI века
2.2 Институциональные дефициты в системе факторов, лимитирующих функциональную действенность российской системы ипотечного кредитования
2.3 Адаптация зарубежного опыта формирования и функционирования системы ипотечного кредитования к условиям институциональной среды России
3. Повышение функциональной действенности системы ипотечного кредитования в России
3.1 Императивы повышения функциональной действенности формируемой модели российской системы ипотечного кредитования
3.2 Алгоритм совершенствования системы ипотечного кредитования в России в начале XXI века

3.3 Разработка методики реализации ипотечных программ с учетом расширения субъектно-объектного состава системы ипотечного кредитования в Российской Федерации
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Значимым направлением социально-экономического развития России в начале XXI века выступает формирование рынка доступного жилья путем создания условий для сбалансированного увеличения платежеспособного спроса домашних хозяйств на жилую недвижимость. Интеграция России в мировую экономику предполагает, в том числе, встраивание отечественного рынка ипотечного кредитования в мировую финансовую систему. В странах современного мира ипотечное кредитование является важным элементом кредитного механизма национальной финансовой системы.
Развитие системы ипотечного кредитования в классической форме его функционирования в XX веке стимулировало мировой финансовый кризис в конце первого десятилетия XXI века, что предопределило необходимость модернизации данной системы. Совершенствование схем международной ипотеки дает возможности интенсифицировать межстрановое движение капитала, консолидировать финансовые сферы стран, приблизить мировые финансы к потребностям реальной экономики, что служит одним из факторов стабилизации мирового хозяйства.
Роль ипотечного кредитования повысилась в период выхода России из системно-экономического кризиса в 90-е годы XX века, значительно расширив возможность диверсификации бизнес-портфелей отечественных и международных банков, инвестиционных и страховых компаний. Совершенствование рынка ипотечных кредитов способствует улучшению инвестиционного климата страны, а также повышению качества жизни населения.
Мировой финансовый кризис 2007-2009 годов внес корректировки в существующие системы ипотечного кредитования России и других стран. Операторы рынка ипотеки стали в большей степени использовать опыт стран со стабильной, полнофункциональной системой ипотеки, преследуя цель застраховать себя от негативных последствий кризиса.

Таблица 1.2.1 - Условия ипотечного кредитования в зарубежных странах28
Страна Размер кредита Срок кредитования Размер %-ой ставки
Г ермания до 60% до 20 лет 2,5%-4,75%
США до 60% до 30 лет 6,00%-7,50%
Япония от 80% от 50 до 100 лет до 2%
Кипр до 80% до 40 лет 2,75%-7,50%
Португалия до 80% до 30 лет 2,75%-7,00%
Франция до 80% до 30 лет 3,15%-6,00%
Великобритания 70% до 35 лет 2,50%-4,50%
Для сравнения приведем уровень процентных ставок по ипотечным кредитам в России. Проанализировав предложения 25 крупнейших ипотечных банков России, эксперты Агентства по ипотечному жилищному кредитованию пришли к выводу, что среднерыночная ставка в декабре 2010 года по отношению к ноябрю увеличилась на 0,15% - до 15,34%29. По сравнению с декабрем 2009-го, когда ставка была зафиксирована на уровне 17,58%, снижение ее по рублевым кредитам составило 2,24%. В декабре 2010 года среднерыночная ставка в долларах США увеличилась на 0,09% и составила 12,88%. Снижение по сравнению с декабрем 2009-го (14,36%) - 1,48%30.
Одной из характерных черт для ипотечного кредитования в Японии является предоставление ипотечного кредита под процентную ставку, которая не

превышает 2% . Срок кредитования достигает 50 лет, а в некоторых случаях продлевается до 100 лет.
Согласно исследованию Ргескйе Мае32, в начале декабря 2010 года в СПТА процентные ставки по 15-летнему ипотечному кредитованию возросли с 3,49%
28 Составлена автором на основе: Ямпольская Г., «Рынок недвижимости Японии: «игрушечное» падение цены»; официальных сайтов Агентства зарубежной недвижимости Gordon Rock; Международного ипотечного брокера компании Lowellfmance.
29 Артеменко О. Ипотека: итоги 2010 года.
30 Там же.
31 Ямпольская Г., «Рынок недвижимости Японии: «игрушечное» падение цены».
32 Крупнейшее американское ипотечное агентство.