Механизм планирования структурного распределения финансово-активных элементов предприятия на основе экономических пропорций

• Автор: Митюшкин, Роман Андреевич
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 144 с. : ил.

Оглавление

чна;и7'''-ьшиГ';г'';;р;л.омы'7ь«« трубо"ію™™

п ТендГиш 'рівитга 'іубноіі отрасли и трубопрокатного предприятия

1 2 Анализ экономических характеристик отрасли и предприятия (ЧТГЩ.™.

13 Проблемы создания механизма сбалансированности деятельности

предприятия

1 4 Выводы по главе 1

Глава 2. Концепция сбалансированного планирования структуры активных и

"ретиГк
зТ'концешшя РН1 принципы формирования механизма планирования и
контролинга активных и пассивных элементов баланса
2.3 Методика формирования экономической модели сбалансированной
структуры баланса компании
2 4 Выводы по главе
Глава 3. Моделирование плановой структуры и эффективность
сбалансированного подхода
З 1 Методика формирования экономико-математическои модели
управления (отличительная особенность от традиционного планирования)
3 2 Организационно-финансовый механизм реализации подхода
3.3. Анализ результатов апробации составляющие эффекта реализации концепции управления
3.4. Выводы по главе 3
Заключение
Список литературы

Введение
Актуальность темы исследования. Инновационная направленность развития экономики обуславливает необходимость развития методологии и инструментария планирования производства как базы экономического роста. На современном этапе развития рыночных отношений в России имеются все предпосылки для повсеместного использования сбалансированного планирования в деятельности предприятий. При этом усиливается роль и значение управления финансовым состоянием предприятия и появляется необходимость исследования факторов, влияющих на отдельные финансовые его показатели. Анализ, используемых в мировой практике методик, механизмов, алгоритмов управления финансовым положением предприятий, показал, что для этого существует большое количество различных методов и
способов.
В современных условиях актуальными становятся вопросы структурного распределения активов предприятия на основе пропорций между группами экономических показателей, характеризующих его финансовое состояние. Необходимость управления структурным распределением активов предприятия на основе экономических пропорции связано с тем, что предприятия имеют ограниченные ресурсы. Как правило, улучшение одних показателей, может приводить к резкому ухудшению других показателей, поэтому необходим поиск сбалансированного состояния. К тому же любое изменение должно быть обеспечено финансовыми ресурсами, в противном случае неоправданные (необеспеченные), изменения приведут предприятие к ухудшению финансового состояния.
Изучение научно-практических источников свидетельствует о необходимости развития методического обеспечения анализа структурного распределения активов предприятий, в том числе трубопрокатной отрасли, что подтверждает актуальность исследуемой проблемы.

Степень разработанности проблемы. Различным аспектам сбалансированного управления и планирования деятельности предприятия, теории управления, факторного анализа, экономического роста, сбалансированного развития, посвящены труды отечественных и зарубежных авторов, среди которых следует отметить работы Анискина Ю.П., Бульканова П.А., Герасимова Г.Е., Еленевой Ю.Я., Кандалинцевой В.Г., Карасевой И.М., Лукичевой Л.И., Моисеевой Н.К., Мормуль Н.Ф., Павловой А.М., Ревякиной М.А., Сайфулина P.C., Сергеева А.Ф., Шеремета А.Д., Каплан Р., Кейнса Дж.М., Нортон Д., Обер-Крие Дж., Хан. Д. и другие.
В современной теории и практике менеджмента происходит постоянный поиск новых идей и формирование новых концепций в области развития сбалансированного управления и планирования деятельности предприятия. Однако, в трубопрокатной отрасли, при структуризации планирования роста капитала по критерию устойчивости до сих пор не рассматривались сбалансированные пропорции активных и пассивных элементов баланса. Это привело к неэффективной работе предприятий в период развития, к неудовлетворительным темпам процессов модернизации производства, повышенным издержкам и к низкой производительности.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка механизма управления структурным распределением финансово-активных элементов деятельности трубопрокатного предприятия
на основе экономических пропорций.
Поставленная в диссертационной работе цель потребовала решения
следующих задач:
Сформулировать концепцию формирования механизма планирования и контроллинга финансово-активных элементов предприятия.
Разработать организационно-экономический механизм планирования и контроллинга финансово-активных элементов предприятия.

Согласно данным таблицы общее изменение рентабельности совокупного капитала составляет:
А ВЕРобщ = ВЕР, - ВЕР0 = 14,17 - 9,8 = +4,37%, в том числе за счет изменения:
структуры прибыли
АВЕР№ = Д X Коб0 X Я об0 X Удок0= (0,87-0,55) X 3,91 X 4,6 X 0,9986 - +5,75%;
коэффициента оборачиваемости операционного капитала
А ВЕРкоб = У, X Д Коб X Я об0 х Удок0 = 0,87 X (2,66 - 3,91) X 4,6 X 0,9986 = -4,99%;
рентабельности оборота
А ВЕРЯоб = У) X Коб, X Д я об X Удок0 = 0,87 X 2,66 X (6,08 - 4,6) X 0,9986 = +3.42%;
удельного веса операционного капитала в общей сумме капитала А ВЕРудок = У, X Коб, х Я об, X Д удок = 0,87 X
2,66 X 6,08 X (0,9993-0,9986) = 0,01%.
Данные этого расчета показывают, что доходность капитала за отчетный год увеличилась в связи с повышением рентабельности продаж, а также изменениям структуры прибыли.
Увеличение прибыли от инвестиционной и финансовой деятельности способствовали росту величины Уп, а следовательно, и доходности совокупного капитала.
Когда как доля операционного капитала практически не изменилась, а понижение коэффициента оборачиваемости снизило доходность совокупного капитала почти на 5%.
Рентабельность собственного капитала замыкает всю пирамиду показателей эффективности функционирования предприятия, вся