Корпоративное управление в нефтегазовых ТНК как фактор их конкурентоспособности

• Автор: Егорова, Марина Андреевна
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 195 с. : ил.

Содержание
Введение
Глава 1. Теоретическое исследование конкурентоспособности и корпоративного управления в нефтегазовых ТНК

1.1 Подходы к определению понятия и сущности категории «конкурентоспособность»

1.2 Стратегические конкурентные преимущества нефтегазовых ТНК

1.3 Подходы к определению понятия и сущности категории «корпоративное управление»

1.4 Корпоративное управление в государственных и частных нефтегазовых ТНК

1.5 Корпоративное управление в системе факторов конкурентоспособности

нефтегазовых ТНК

Выводы
Глава 2. Аналитическое исследование взаимосвязи корпоративного управления и конкурентоспособности нефтегазовых ТНК
2.1 Государственные и частные ТНК на мировом нефтегазовом рынке
2.2 Разработка методики проведения анализа взаимосвязи корпоративного управления и конкурентоспособности нефтегазовых ТНК
2.3 Анализ взаимосвязи корпоративного управления и
конкурентоспособности нефтегазовых ТНК
Выводы
Глава 3. Разработка модели зависимости конкурентоспособности нефтегазовых ТНК от корпоративного управления и практических рекомендаций по совершенствованию корпоративного управления в нефтегазовых ТНК
3.1 Разработка модели зависимости конкурентоспособности нефтегазовых ТНК от корпоративного управления
3.2 Разработка рекомендаций по совершенствованию корпоративного управления в нефтегазовых ТНК
3.3 Построение эффективной модели стратегического сотрудничества
государственных и частных нефтегазовых ТНК
Выводы
Заключение
Список использованных источников
Приложения

Введение
В 1999 году Всемирный банк [111] и Организация экономического сотрудничества и развития [138, р. 9] констатировали, что корпоративное управление является ключевым фактором повышения экономической эффективности и его влияние распространяется далеко за пределы интересов акционеров или корпораций. Корпоративное управление является источником конкурентоспособности стран и важным фактором экономического и социального прогресса. В результате был создан форум по корпоративному управлению, деятельность которого направлена на помощь странам в совершенствовании принципов корпоративного управления. Подписывая совместный меморандум, президент Всемирного банка Джеймс Вулфенсон отметил, что успешное корпоративное управление становится настолько же важным для развития мировой экономики, как и успешное управление государствами.
Различные элементы корпоративного управления оцениваются при расчете интегрального показателя конкурентоспособности стран мира, представляемого в ежегодных отчетах Всемирного экономического форума [155, р. 45-47].
В условиях интеграционных тенденций в мировой экономике значимость корпоративного управления, произрастающая из разделения полномочий владения и управления в акционерных обществах, усиливается по мере укрупнения компаний и увеличения количества разновекторных интересов их акционеров.
Особо важное значение корпоративное управление имеет для нефтегазовых ТНК, работающих на международном рынке и на государственном уровне, где помимо широкого круга инвесторов, представленных как государственными и финансовыми институтами, так и физическими лицами, имеет место тесное переплетение политических и экономических интересов. Кроме того, в нефтегазовом секторе имеет место сочетание тенденций конкуренции и интеграционного взаимодействия, обусловленное главным образом фактором неравномерности географического распределения мировых запасов нефти (следствием чего является наличия доступа к ним у одних компаний и отсутствие у других).
В этой связи актуальными являются вопросы о роли корпоративного управления в поддержании конкурентоспособности нефтегазовых ТНК; о том, какие именно параметры системы корпоративного управления будут способствовать созданию и поддержанию стратегических конкурентных преимуществ у корпораций государственного и частного секторов. Построению модели зависимости конкурентоспособности государственных и частных нефтегазовых ТНК от корпоративного управления, а также разработке рекомендаций по совершенствованию корпоративного управления, направленному на поддержание их конкурентоспособности, посвящено данное диссертационное исследование.

Различным аспектам корпоративного управления и конкурентоспособности экономических субъектов посвящены
фундаментальные труды и прикладные исследования многих российских и зарубежных авторов. Теоретико-методологические аспекты
конкурентоспособности, факторы ее достижения, поддержания и повышения, в той или иной степени, нашли отражение в работах таких известных ученых-экономистов, как Л.И.Абалкин, Г.Л.Азоев, В.Д.Андрианов, Е.П.Голубков, П.С.Завьялов, Г.Я.Киперман, И.В.Корнеева, Р.А.Фатхутдинов, В.Е.Хруцкий,
Н.С.Яшин, М.Бест, Ж .Вальтер, П.Кругман, Д.Макартур, Б.Олин, М.Пебро, М.Портер, Д.Рикардо, Т.Сакайя, В.Скиннер, А.Смит, Д.Сэкс, Э.Хекшер и др. Вопросы подходов к определению понятия и сущности корпоративного управления отражены в работах В.А.Галанова, А.В.Клепача, П.К.Крючкова, П.Н.Кузнецова, Е.В.Мащенко, Т.Медведевой, А.Тимофеева, А.П.Шихвердиева, М.Блэйр, Р.Вишни, Д.Джонстона, К.Мейера, П.Собеля, А.Шляйфера и др. Исследованиям нефтегазового сектора и факторов конкурентоспособности нефтегазовых компаний посвящены труды В.Ю.Алекперова, А.А.Конопляника,
О.Ю.Маслова.
Существует множество подходов к оценке корпоративного управления, направленных на присвоение компании рейтинга, соответствующего уровню ее инвестиционной привлекательности через соблюдение национальных стандартов, норм и рекомендаций в области корпоративного управления (среди них методики компаний Standard & Poor's, ОАО «УК «Арсагера», ЗАО "Рейтинговое агентство «Эксперт РА» и НП «Российский институт директоров», Brunswick UBS Warburg). Однако немногие исследования посвящены рассмотрению корпоративного управления как фактора эффективности деятельности компании. Среди них - работы авторов: Л.Бебчук, Б.Браян, С.Бхагат, М.Кейлор, А.Кохен, Б.Лоуренс, Р.Романо, А.Фарелл.
Вместе с тем, систематизация и анализ работ отечественных и зарубежных исследователей показали, что до настоящего времени проблема оценки взаимосвязи корпоративного управления нефтегазовых ТНК и их конкурентоспособности остается нерешенной.
Целью исследования является разработка модели зависимости конкурентоспособности нефтегазовых ТНК от корпоративного управления и практических рекомендаций по поддержанию конкурентоспособности нефтегазовых ТНК путем совершенствования корпоративного управления.
Для достижения поставленной цели в работе решались следующие задачи:
уточнить определения понятий «конкурентоспособность» и «корпоративное управление» на основе изученных подходов к сущности данных понятий и рассмотреть место корпоративного управления в системе факторов конкурентоспособности нефтегазовых ТЕК;
- исследовать корпоративное управление и конкурентоспособность нефтегазовых ТНК, в т.ч. их стратегические конкурентные преимущества и различия в корпоративном управлении государственных и частных нефтегазовых ТЕК;

производств и сбытовых компаний на территории стран-потребителей нефти — в Северной Америке и Западной Европе.
В данном случае процесс вертикальной интеграции развивался в направлении от разведки и добычи нефти к сферам ее переработки и маркетинга продукции. Важнейшими предпосылками такого процесса можно считать стремление овладеть рынками конечного спроса и конкуренцию в сфере нефтедобычи в условиях достаточно насыщенного рынка и снижающейся эффективности инвестиций в освоение новых нефтяных ресурсов.
В другом направлении шла интеграция в нефтяных компаниях стран Западной Европы. Так, во Франции и Италии сформировавшийся еще в 50-е годы мощный государственный сектор в нефтеперерабатывающей и нефтехимической промышленности находился в сильной зависимости от поставок со стороны крупнейших нефтяных компаний мира. Используя конкурентные противоречия между транснациональными нефтяными корпорациями и правительствами нефтедобывающих стран, прежде всего в Северной Африке, европейские государственные и частные компании сумели вклиниться в сферу нефтедобычи на более приемлемых для стран -собственников ресурсов концессионных условиях. Иными словами, основным двигателем данного интеграционного процесса было стремление к преодолению зависимости от поставок сырья. В результате этого сложились крупные нефтяные компании, такие как французская Total и итальянская ENI, входящие ныне в тридцатку лидеров.
Анализируя опыт создания вертикально-интегрированных нефтяных компаний в странах Запада, среди важнейших предпосылок вертикальной интеграции следует отметить следующие:
- стремление нефтяных компаний к контролю над рынками сбыта конечной продукции — сначала нефтепродуктов, а затем и нефтехимикатов;
- обусловленная природными, технологическими и экономическими факторами необходимость создания эффективно управляемой организации производства и сбыта;
- возможность экономии на масштабах производства. Концентрация капитала и производства, наличие единой инфраструктуры, возможности маневра (капиталом, мощностями, потоками сырья и продукции) способствуют сокращению удельных затрат в производстве и приводят к приросту сбытовой деятельности, росту массы и нормы прибыли;
- обеспечение в рамках вертикально интегрированных структур контролируемых источников сырьевого обеспечения;
- международный характер нефтяного бизнеса и его теснейшая связь с мировой и национальной политикой.
Развитие интеграционного процесса в нефтяной промышленности при наличии необходимой мощной финансовой базы происходило и происходит в различных формах:
1. прямых инвестиций с созданием новых объектов в сферах производства и сбыта;