Математическое моделирование инвестиционной поддержки нефтехимического процесса

• Автор: Чернятьев, Константин Александрович
• Шифр специальности: 05.13.18
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2011
• Место защиты: Уфа
• Количество страниц: 150 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ

ОБОЗНАЧЕНИЯ И СОКРАЩЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

I ЛАВА 1. ЛИТЕРАТУРНЫЙ ОБЗОР

1.1 Основные понятия теории инвестиций

1.2 Особенности источников финансирования инвестиционного проекта

1.3 Методики определения стоимости источников финансирования проекта

1.4 Государственное регулирование инвестиционной деятельности

1.5 Обзор схем финансирования инвестиционных проектов

1.6 Обзор практики применения различных схем финансирования инвестиционных проектов российскими предприятиями

ГЛАВА 2. ВЫБОР ОПТИМАЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ

ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОТШОГО ПРОЕКТА НА ПРЕДПРИЯТИИ
2.1 Методика выбора схемы финансирования инвестиционного проекта
2.2 Постановка оптимизационной задачи
2.3 Целевая функция
2.4 Система ограничений целевой функции
2.5 Анализ модели
ГЛАВА 3 ОПИСАНИЕ МЕТОДА РЕШЕНИЯ ПОСТАВЛЕННОЙ
ОПТИМИЗАЦИОННОЙ ЗАДАЧИ
3.1 Модель динамического программирования
3.2 Функциональная модель решения задачи
ГЛАВА 4. ПРАКТИЧЕСКАЯ РЕАЛИЗАЦИЯ ПРЕДЛОЖЕННОЙ ЭКОНОМИКОМАТЕМАТИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ ОПТИМИЗАЦИИ СТРУКТУРЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО КА1 ШП АЛА
4.1. Общая характеристика предприятия
4.2 Описание инвестиционного проекта, потребности в инвестициях 1
4.3 Построение модели и решение задачи оптимизации 1
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА


Источниками финансирования является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в инвестиционном капитале на предстоящий период. Существует следующая классификация средств инвесторов осуществляющих инвестиционные вложения: собственные; привлеченные средства (заемные и, отдельно выделяемые, привлеченные). Более подробно источники финансирования инвестиций рассмотрены в следующих парафафах главы. Капиталообразующие инвестиции - инвестиции, состоящие из капитальных вложений, оборотного капитала, а также иных средств, необходимых для реализации проекта. Инвестиционный проект (ИП) - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план) [1]. Важная роль в системе управления формированием инвестиционных ресурсов по инвестиционному проекту принадлежит разработке и обоснованию схемы его финансирования [1. Схема финансирования отражает распределение денежных оттоков, относящихся к инвестиционному проекту и денежных притоков по проекту на каждом шаге расчётов для определения сальдо совокупных денежных потоков. Цель ее подбора-обеспечение финансовой реализуемости инвестиционного проекта, т. Требование финансовой реализуемости определяет необходимый объем финансирования инвестиционного проекта. При выявлении финансовой нереализусмости - схема финансирования и, возможно, отдельные элементы организационно-экономического механизма проекта должны быть скорректированы. При разработке схемы финансирования определяется потребность в привлеченных средствах. Иногда предусматривается вложение части положительною суммарного сальдо (или положительного сальдо каждого шага) денежного потока на депозиты и/или долговые ценные бумаги. Такое вложение будем называть включением в дополнительные фонды, и считать оттоком средств по инвестиционному проекту. В дополнительные фонды могут включаться средства из амортизации и чистой прибыли. Участник проекта - субъект инвестиционной деятельности по данному проекту, а также общество субъектов в целом. Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица. Инвесторами могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности (далее - иностранные инвесторы). В составе инвесторов могут быть акционеры и кредиторы. Акционер - инвестор, владеющий акциями предприятия (организации), осуществляющего проект. Кредитор (заимодавец) - инвестор, предоставляющий заемные средства для реализации проекта. Кредитор может одновременно получать права на определенную долю прибыли или производимой продукции, например, выступая в качестве акционера создаваемого предприятия или фирмы - заемщика. Субъект инвестиционной деятельности вправе совмещать функции двух и более субъектов, если инос не установлено договором и/или государственным контрактом, заключаемыми между ними [1,,]. Эффективность инвестиционного проекта - категория, отражающая соответствие инвестиционного проекта целям и интересам участников проекта. Оценку реализуемости и эффективности проекта проводят с учетом факторов риска и неопределенности [,]. Каждый источник финансирования имеет ограничения, такие как: максимально-возможный объем средств, привлекаемый из источника, срок, на который они привлекаются. Для отдельных источников могут существовать дополни тельные ограничения, к примеру, необходимость соответствия разного рода нормативам и требованиям, в частности требованиям по залоговым и/или гарантийным обеспечениям и т. Подробнее об ограничениях, накладываемых на источники финансирования инвестиций законодательством РФ в таблице 1 приложения А.