Информационная система поддержки принятия решений по финансированию инвестиционных проектов в условиях неопределенности и риска

• Автор: Шагалиев, Руслан Данифович
• Шифр специальности: 05.13.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2002
• Место защиты: Уфа
• Количество страниц: 146 с.

Оглавление
Оглавление
Введение

Глава 1. Применение методов теории нечетких множеств в проектном анализе.

1.1. Проектный анализ.

1.2. Обзор существующих методов оценки рисков реальных инвестиционных проектов

1.2.1. Методы качественной оценки проектных рисков

1.2.2. Методы количественной оценки проектных рисков

1.3. Применение теории нечетких множеств и теории возможностей

Глава 2. Разработка концепции построения информационной системы поддержки принятия решений

2.1. Анализ критериев эффективности инвестиционного проекта.

2.2. Анализ методов отбора инвестиционных проектов для финансирования.
2.3. Построение информационной системы поддержки принятия
решений.
Глава 3. Разработка метода количественной оценки рисков реальных инвестиционных проектов в условиях неопределенности.
3.1. Анализ входных данных для оценки проектных рисков в условиях неопределенности.
3.1.1. Качественный анализ потоков поступлений и платежей инвестиционного проекта
3.1.2. Учет неопределенности при оценке рисков инвестиционных
проектов
3.1.3. Выбор структуры исходных данных для оценки рисков
инвестиционных проектов.
3.2. Анализ неопределенности ставки дисконтирования и выбор
метода статистического прогнозирования
3.2.1. Анализ неопределенности ставки дисконтирования.
3.2.2. Выбор метода статистического прогнозирования.
3.3. Разработка метода количественной оценки проектных рисков.
3.4. Учет корреляции зависимых переменных.
Глава 4. Проведение эксперимента
4.1. Методика проведения эксперимента.
4.1.1. Входные данные для проведения эксперимента.
4.1.2. Порядок проведения эксперимента
4.2. Анализ качества инвестиционных решений.
4.3. Алгоритмическое и программное обеспечение
4.4. Анализ полученных результатов
4.5. Направления дальнейших исследований
Заключение
Список использованной литературы


Госстроем, Минэкономики, Минфином и Госкомпромом России - организациями, ответственными за выработку инвестиционной политики - в качестве официального документа явилось чрезвычайно важным шагом по подготовке нормативного документа, позволяющего всем участникам инвестиционного процесса говорить на одном языке. Жизнеспособность этого документа в российских условиях подтверждается, в частности, тем, что к концу г. Принципиальное значение Методических рекомендаций состоит в том, что они рассчитаны на условия перехода экономики России к рыночным отношениям и предназначены для хозяйствующих субъектов разных форм собственности. Методические рекомендации содержат систему показателей, критериев и методов оценки эффективности инвестиционных проектов в процессе их разработки и реализации, применяемых на различных уровнях управления. В рекомендациях используются методология и принципы, широко применяемые в мире. Это, в частности: моделирование потоков продукции, ресурсов и денежных средств; учет результатов анализа рынка, финансового состояния предприятия, претендующего на реализацию проекта, степени доверия к руководителям проекта, влияния его реализации на окружающую природную среду и т. К сожалению, порой так называемые внешние негативные эффекты хозяйственных решений по долгосрочному инвестированию перевешивают его коммерческие выгоды для непосредственных участников, и требуется вмешательство властных структур для снятия этого противоречия. Как показывает экономическая действительность, в России сегодня складываются условия для освоения принципов проектного анализа, и чем быстрее мы сможем в полной мере применить их на практике, тем более успешными могут оказаться долгосрочные инвестиционные решения на всех уровнях управления экономикой. Проектный анализ возник более лет назад, его основы закладывались одновременно в разных странах, но наиболее широкое распространение его принципы получили за последние лет в странах с развивающейся экономикой. И на ранней стадии развития пракгика определяла сущность проектного анализа. В -е гг. США возникла проблема полной оценки эффекгивности инвестиций при реализации проектов в области водохозяйственного строительства. Если затраты на осуществление и эксплуатацию таких систем можно было оценить достаточно полно, то этого нельзя сказать о выгодах. Кроме того, не существовало специфического рынка водных ресурсов, а значит, не было рыночного механизма определения цены воды. В тот период использование проектного анализа было связано с распространением законов квазирынка на те сферы, где не могли быть применены инструменты конкурентного рынка. В рыночной экономике существует конкуренция на рынке ресурсов между общественным и частным секторами: инвестиции в общественном секторе часто финансируются за счет доходов, полученных в частном секторе. Чтобы оправдать такие инвестиции, необходимо показать, что они также имеют определенные общественно значимые результаты. Следовательно, проектный анализ может быть использован не только для анализа результатов проекта, но и для обоснования лучшего выбора из множества доступных альтернатив. С начала -х гг. Распространение использования принципов и инструментария анализа проектов было вызвано ростом общественного сектора в развивающихся странах и расширением экономической роли государства. Возможность привлечения финансовых ресурсов для новых инвестиций, осуществляемых крупными финансовыми институтами в поддержку правительственных программ, стала зависеть от того, насколько с точки зрения общества жизнеспособным окажется проект, оценка эффективности которого проводилась с использованием подходов проектного анализа, в то же время во многих развивающихся странах ощущался недостаток финансовых ресурсов, необходимых для развития новых секторов. Решение заключалось в привлечении иностранных инвестиций и разработке коммерческих инвестиционных программ. Проектный анализ стал средством контроля над инвестициями в общественный сектор, предприятия которого должны были продемонстрировать способность обеспечить хотя бы минимальную отдачу для экономики.