Банковские слияния и поглощения в мировой финансовой системе

• Автор: Сахаров, Алексей Ярославович
• Шифр специальности: 08.00.14
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2000
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 187 с. : ил.

Введение

1. Мировая финансовая система в условиях глобализации

1.1. Финансовая глобализация и трансформация банковского

сектора

1.2. Причины слияний

1.3. Новые факторы интенсификации банковских слияний

1.4. Наиболее значительные сделки по слияниям и поглощениям

финансовых институтов

1.5. Европейские банковские слияния.

2. Организация и управление процессами банковских слияний

2.1. Моделирование и организация процесса слияния или

поглощения.
2.2. Законодательное регулирование сделок по слиянию и
поглощению финансовых институтов.
2.3. Тактика поглощений и методы защиты компаний при
враждебных сделках.
2.4. Основные методы оценки банков при сделках слияний и
поглощений.
2.5. Огражение в учете и отчетности банков сделок по слияниям и
поглощениям.
2.6. Эффективность и последствия сделок по банковским слияниям
и поглощениям.
3. Особенности слияний и поглощений банков на развивающихся рынках
3.1. Финансовый рынок и законодательное регулирование
развивающихся рынков
3.2. Слияния и поглощения банков в России
Заключение
Библиография


И.Рябова на мировом уровне глобализация отражаег растущую экономическую взаимозависимость, выраженную в увеличившихся объемах движения через границы товаров, услуг, капитала, ноухау. Таким образом, под глобализацией деятельности банковских институтов обычно рассматривается только увеличение доли трансграничного движения капитала и иностранных операций в деятельности банков. Такое понимание глобализации финансовой деятельности встречается, например, у Куракова и др. Однако на современном этапе развития мировой экономики финансовые институты, в частности, банки, трансформируются из разряда обслуживающих непосредственно материальную сферу производства в собственно предприятия по производству особого вида товара финансовых услуг, без использования которых практически невозможно нормальное функционирование экономики. Это дало возможность некоторым исследователям говорить о формировании особого вида власти т. Более того, с учетом интеграции мирового рынка капиталов и необходимости привлечения инвестиций в различные страны, банки действительно становятся более независимыми от собственно состояния экономик отдельных стран, извлекая доходы по всему миру, практически без учета национальных границ. Глобализация экономики приводит также и к росту рынка финансовых услуг в мировом масштабе. По некоторым оценкам, по состоянию на год общая прибыль до налогообложения всех видов финансовых посредников от операций по предоставлению финансовых услуг частным клиентам на международных финансовых рынках составляла порядка 0 млрд. США, и должна возрасти, по крайней мере, в два раза в течение следующих лет 0. Необходимо, однако, отметить, что глобализация имеет несколько более комплексный характер, и, попадая под определение, данное выше, соединяет в себе влияние нескольких факторов. Страна , 2 кв. Следствиями глобализации являются большая подверженность банков рискам, причины которых лежат вне географических рынков, на которых банк оперирует. Глобализация требует от банка создания эффективной системы мониторинга рисков и эффективной системы реагирования на внешние изменения. Процесс глобализации требует также и перестройки системы контроля за финансовыми институтами, т. Все перечисленные факторы требуют перестройки деятельности банка в соответствии с так называемой открытой моделью поведения. В данном случае сравниваются показатели статьи пассива привлеченные средства от иностранных банков со статьей актива кредиты, предоставленные резидентам. В условиях глобализации мировых финансов для успешного функционирования банка все большее значение начинают принимать не столько технические вопросы банковской деятельности, сколько вопросы управления банком, выработки и реализации им своей стратегии в быстро меняющихся условиях внешней среды. Причины слияний. Кроме управления комплексом предлагаемых фирмой продуктов, большинство корпоративных стратегий включает в себя создание и развитие так называемых ключевых факторов i, которые в случае успешной деятельности фирмы могут быть трансформированы в конкурентные преимущества iiv v, и принести дополнительную стоимость v. Под дополнительной стоимостью в данном случае понимаются дополнительные качества или свойства, приписываемые потребителем фирме или ее продуктам, имеющие значение для него и выделяющие фирму или ее продукты из ряда аналогичных. Этими факторами являются структура фирмы, ее репутация и способность к инновации. Ценность репутации для банка или финансовой компании подтверждается последними исследованиями, показавшими, что в случаев при выборе поставщика нового финансового продукта торговая марка, под которой предлагается продукт, расценивалась клиентом как очень важный или важный фактор 9, стр. Инновации в данном случае включают в себя как разработанные фирмой продукты и технологии ведения бизнеса, так и способность их разрабатывать и продавать. Значение инноваций как одного из ключевых факторов ведения банковского бизнеса, особенно в России, подробно рассмотрены в работе Э. А. Уткина и др. Рисунок 1.