Интеграция финансового и промышленного капитала в переходной экономике России

• Автор: Волчкова, Наталья Александровна
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2000
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 115 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.

1. ИНТЕГРАЦИЯ ФИНАНСОВОГО И ПРОМЫШЛЕННОГО КАПИТАЛА В МИРЕ И В РОССИИ

1.1. Две модели участия банков в промышленности.1 о

1.2. Финансовопромышленные группы ЮгоВосточной Азии

1.3. Российские фи 1ансовопюмышленные группы.

1.4. ВЫВОДЫ К ГЛАВЕ 1

2. ОСОБЕННОСТИ ИНТЕГРАЦИИ ФИНАНСОВОГО И ПРОМЫШЛЕННОГО КАПИТАЛА В ЭКСПОРТНЫХ ОТРАСЛЯХ ЭКОНОМИКИ.

2.1. Причины и преимущества интеграции.

2.2. Государственная торговая политика в предположении олигопольного характера международной торговли.

2.3. Модель ФПГ на международном олигополистическом рынке

2.4. Выводы К ГЛАВЕ 2.
3. ЭМПИРИЧЕСКИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ ГИПОТЕЗЫ ОБ УВЕЛИЧЕНИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ, ВХОДЯЩИХ В ФПГ
3.1. Инвестиции при наличии источников внешнего финансирования
3.2. Инвестиции в отсутствии источников внешнего финансирования
3.3. Спецификация модели эмпирического исследования
3.4. Структура данных
3.5. Результаты исследования .
3.6.1 ВЫВОДЫ К ГЛАВЕ 3.
ВЫВОДЫ ИССЛЕДОВАНИЯ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ


Сходная тенденция образования ФПГ преимущественно в отраслях, ориентированных на внешние рынки также наблюдается и в тех странах, где аналогичные группы представляют собой важное экономическое явление в Японии, Южной Корее, Германии и других. Дементьев, . С одной стороны, существуют мнения, что инвестиционная и промышленная политика групп способствует экономическому росту, что связь между промышленным и финансовым капиталом в рамках группы восполняет нехватку некоторых важных компонентов институциональной структуры экономики. Очевидно, что оба вида последствий могт иметь место на практике. России, и разработка механизмов влияния на процессы интеграции, позволяющих максимально реализовать заложенный в них потенциал. Основой для выводов должен служить анализ существующих статистических данных. Целями данного исследования является, вопервых, анализ причин формирования групп и их концентрации в экспортноориентированных отраслях экономики, и, вовторых, количественная оценка влияния промышленного сектора созданных финансовопромышленных групп на экономическое развитие, а именно, на инвестиционную деятельность предприятий, вошедших в состав групп. Объектом исследования является финансовопромышленная группа, определяемая как организационная форма соединения финансового капитала с промышленным производством крупного масштаба через отношения собственности и управления. В качестве финансового посредника может выступать как банк, так и любое другое предприятие, облегчающее доступ на финансовый рынок рассматриваемому промышленному предприятию. Деятельность зарегистрированных и незарегистрированных финансовопромышленных групп рассматривается в период гг. Теоретической основой исследования и моделирования деятельности промышленного предприятия в составе финансовопромышленной группы стали работы по моделированию и изучению равновесия в союзе промышленного предприятия и финансового посредника, выполненные экономистами и математиками РАН, а именно, работы Вороновицкого М. М., Гуриева С. М. и Поспелова И. Г., Дементьева В. Е. В процессе классификации российских предприятий по их принадлежности к тем или иным финансовопромышленным группам автором были использованы труды российских экономистов, исследовавших отношения собственности в различных отраслях российской экономики Дементьева В. Е., Ленского Е. В. и Цветкова В. А., Паппэ Я. Ш. и др. Основой для моделирования деятельности промышленного предприятия в экспортной отрасли стали работы, посвященные моделированию стратегической торговой политики государства Брандера Дж. Спенсера Б. Диксита А. Методологической основой изучения особенностей инвестиционной деятельности российских предприятий, входящих в состав финансовопромышленных групп, по сравнению с независимо работающими предприятиями, явились как классические работы по эмпирическому анализу инвестиционных процессов, а именно, работы Тобина Дж. Кларка П. Свейнара Я. Хаббарда Б. Кашьяпа А. Хоши Т. Шарфштайна Д. Выводы из предложенной в работе модели указывают на то, что правительство должно учитывать потенциальную возможность замещения государственной стратегической торговой политики в экспортных отраслях политикой, проводимой банком, входящим в состав финансовопромышленной группы. Выводы эмпирического исследования, дающие количественную оценку положительного влияния финансовопромышленных групп на экономическое развитие страны, свидетельствуют в пользу того, что государство должно учитывать положительную роль финансовопромышленных групп в решении проблемы улучшения корпоративного управления в экономике России. Предложенные в работе методы изучения инвестиционной деятельности фирм могут быть использованы при анализе особенностей корпоративного управления в различных группах российских предприятий. Лаборатории математической экономики ЦЭМИ РАН, конференции Преобразования государственного сектора в экономиках переходного периода Российской Экономической Школы в октябре года, конференции Института Вильяма Дэвидсона и Центра экономикополитических исследований по проблемам переходной экономики в июле года. Результаты исследования опубликованы в 3 научных работах.