Модели и методы оценки коммерческих контрактов (хозяйственных договоров) с позиции платежеспособности

• Автор: Редько, Юлия Викторовна
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2001
• Место защиты: Ростов-на-Дону
• Количество страниц: 132 с.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.

1. СИСТЕМНАЯ МЕТОДОЛОГИЯ ИССЛЕДОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКИХ ДОГОВОРНЫХ ОТНОШЕНИЙ.

1.1. Понятие коммерческого контракта

1.2. Экономические основы полной оценки коммерческих договоров

1.3. Классическая финансовая оценка коммерческих контрактов.

1.4. НОВЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ СДЕЛОК ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ ИХ ФИНАНСОВОЙ РЕАЛИЗУЕМОСТИ

2. ОБЩИЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ КОММЕРЧЕСКИХ КОНТРАКТОВ С ПОЗИЦИИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ.

2.1. Задача определения базовой платежеспособности предприятия

2.2. Модель динамики расчетного счета.

3. СПЕЦИАЛЬНЫЕ МЕТОДЫ ПОСТРОЕНИЯ МОДЕЛЕЙ ОПЕРАТИВНОЙ ФИНАНСОВОЙ ОЦЕНКИ КОММЕРЧЕСКИХ КОНТРАКТОВ
3.1. Специфика постановки задач оперативного финансового планирования.
3.2. Оптимизация финансового обслуживания контракта со стороны покупателя.
3.3. СИСТЕМА ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ.
3.3.1. Статистическая модель прогнозирования потока денежных средств через расчетный
СЧЕТ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.3.2. ПР ПОЗИРОВАНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ МЕТОДОМ ЭКСПЕРТНЫХ ОЦЕНОК. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИМИТАТОРА.
3.3.3. Варианты учета неопределенности экспертных прошозов
3.3.4. КОМБИНИРОВАНИЕ ПРОГНОЗОВ. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ АДАПТИВНЫХ СВОЙСТВ МОДЕЛИ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ДЛЯ АНАЛИЗА РАСЧЕТОВ ПО КОНТРАКТУ В ХОДЕ ЕГО ИСПОЛНЕНИЯ.
4. ИССЛЕДОВАНИЕ СВОЙСТВ МОДЕЛЕЙ ОПЕРАТИВНОЙ ФИНАНСОВОЙ ОЦЕНКИ КОНТРАКТОВ НА ПОКУПКУ.
4.1. Общая схема верификации метода.
4.2. Анализ реакции модели на типичные виды отклонений в динамике финансовых потоков коммерческого предприятия.
4.3. использование имитационнооптимизационной модели для оценки и отбора стоимостных условий договоров, заключаемых ОАО Хлеб.
4.3.1. ПОДГОТОВКА ИСХОДНЫХ ДАННЫХ.
4.3.2. ИНТРЕПРЕТАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ РАСЧЕТА И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ИХ ПРИМЕНЕНИЮ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ


Осуществить программную реализацию предложенной имитационнооптимизационной схемы финансовой оценки договоров на языке РаБса1 в среде визуального программирования Ое1рЫ 5. Провести исследование свойств модели на управляемой статистической базе. Проиллюстрировать применение модели выбора варианта графика платежей в системе финансового менеджмента производственного предприятия. Сделать выводы о результатах применения и эффективности построенной модели. Объегстом исследования являются предприятия различных организационноправовых форм. Предмет исследования финансовоэкономические характеристики сделок, попадающих под определение коммерческих контрактов, а также структура безналичных денежных потоков хозяйствующего субъекта. Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили труды российских и зарубежных ученых по финансовому анализу, методам финансовых и коммерческих расчетов, теории контрактов, теории принятия решений. В ходе исследования были применены системный анализ, информационные технологии. В качестве конкретных методов использовались имитационное моделирование, временной факторный анализ, методы теории нечетких множеств, теории вероятности и математической статистики, методы линейного программирования, объектноориентированное проектирование и программирование. Новая концепция мониторинга денежных обязательств предприятия с позиции финансовой сбалансированности. Введенный показатель цены контракта, отличающийся от классического аналога учетом вмененного дохода от исполнения платежей по контракту. Построенная принципиальная модель динамики платежеспособности хозяйствующего субъекта и проведенный анализ влияния расчетов по коммерческим контрактам на эту динамику. Оптимизационная модель оперативного финансового обслуживания коммерческого контракта на покупку, облегчающая поиск оптимального финансирования анализируемого графика платежей по контракту. Результаты исследования временных рядов остатков по расчетному счету предприятий различных организационных форм. Оригинальная адаптивная система прогнозирования временного ряда сальдо по расчетному счету хозяйствующего субъекта. Созданная система алгоритмической и программной поддержки принятия решения о выборе платежных условий контракта и мониторинга его финансового исполнения в процессе оперативной работы коммерческого предприятия. Практическая значимость работы заключается в возможности консультативного пользования программной реализацией модели в структурном подразделении коммерческого предприятия, ответственного за заключение хозяйственных договоров. Практическая пригодность модели подтверждена апробацией и внедрением в ряде коммерческих предприятий г. Новочеркасска. Разработанная концепция мониторинга денежных обязательств предприятия с позиции финансовой сбалансированности имеет самостоятельную методологическую ценность. Задача моделирования цены контракта с учетом внешних рисков используется в учебном процессе на кафедре прикладной математики ЮРГТУ НПИ в курсе Финансовые и коммерческие расчеты. Классическое понятие временной стоимости денег при ранжировании условий финансовых обязательств должно быть дополнено учетом наличия средств в срок исполнения обязательства. Существующие балансовые модели платежеспособности предприятия являются статичными по своей сути и не позволяют учесть динамику расчетных отношений предприятия. Введенная в исследовании функция структурного дохода позволит количественно диагностировать финансовую сбалансированность предприятия на заданном временном интервале. На основе разности значений функции структурного дохода на базовой и порожденной исполнением контракта траекториях платежеспособности возможна оценка вмененного дохода от исполнения платежей по контракту. Построенный в исследовании показатель цены контракта на покупку отражает концепцию оценки трансакционных издержек. Поиск наиболее удачного плана краткосрочного финансирования и инвестирования неизбежно связан с процессом перебора методом проб и ошибок.