Методы теории детерминированного хаоса в исследовании нерегулярной динамики финансовых рынков

• Автор: Тренин, Юрий Борисович
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2005
• Место защиты: Пермь
• Количество страниц: 162 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение.

1. Проблемы исследования финансовых рынков математическими методами

1.1. Современные представления о финансовых рынках

1.2. Развитие научной мысли в исследовании финансовых рынков

1.3. Анализ адекватности аксиом классической теории эффективного рынка

1.4. Истоки междисциплинарной концепции анализа сложных систем

1.5. Краткие выводы

2. Математические методы исследования сложных систем.

2.1. Понятие динамической системы

2.2. Гиперболические множества и структурная устойчивость

2.3. Формирование хаоса в нерегулярных динамических системах
2.4. Метрические и динамические инварианты динамических систем
2.5. Реконструкция аттрактора динамической системы
3. Исследование финансовых рынков методами теории детерминированного хаоса
3.1. Идентификация динамических систем и выбор динамических наблюдаемых
3.2. Расчет инвариантов и реконструкция аттракторов исследуемых динамических систем.
3.3. Прогнозирование динамики систем классическим методом
4. Развитие методов прогнозирования динамики финансовых рынков
4.1. Анализ характерных реакций исследуемых динамических систем на информационные воздействия.
4.2. Прогнозирование на эталонных пучках фазовых кривых
4.3. Сравнение результатов прогнозирования классическим и предлагаемым методами
4.4. Автоматизация и информационное обеспечение операций на финансовых рынках.
Заключение.
Библиография


Теоретическая значимость исследования состоит в том, что в диссертационной работе получила развитие альтернативная концепция теории финансовых рынков, основанная на теории динамических систем, проявившей себя в качестве междисциплинарного подхода к анализу сложных систем. Практическая значимость исследования заключается в получении результатов, которые могут быть использованы в процессе управления финансовыми активами на организованных рынках, что позволит снизить риски финансовых операций на информационнонасыщенных временных интервалах. Современные проблемы в теории и практике управления на предприятии Варна, , гг. Современные проблемы науки и образования Москва, г. Предложенные в диссертации алгоритмы и методики используются на ОАО Чусовской металлургический завод г. Чусовой, ООО Агентство ценных бумаг г. Пермь для аналитической поддержки операций на валютных и фондовых рынках. Положения диссертационной работы применяются в учебном процессе Пермского государственного технического университета в разработанном курсе Математические методы анализа финансовых рынков. Основные результаты исследования опубликованы в 6 научных работах, в том числе 5 статьях. Общий объем изданных работ составил 1, печ. Для понимания того, что представляет собой объект исследования, приведем краткий обзор современных научных представлений о понятии финансовый рынок. Анализируя многочисленные определения рынка вообще, мы неизменно сталкиваемся с двумя ключевыми составляющими рынка участниками торгов и предметом их деятельности обменом. Обмен это взаимная передача прав собственности на материальные объекты или другие права на взаимовыгодных условиях с целью удовлетворения некоторых потребностей. Таким образом, в самом общем представлении рынок можно определить как совокупность некоторых субъектов, осуществляющих обмен ценностей. В зависимости от природы и состава участников, сущности предметов обмена возникают разнообразные классификации рынков. Финансовые рынки характеризуются тем, что предметом обмена на них являются некоторые объекты, воплощающие права и обязательства валюты, ценные бумаги, их производные. Дальнейшая классификация финансовых рынков осуществляется в зависимости от вида права или обязательства. Принято делить финансовые рынки на две большие группы валютные рынки и рынки капитала. Рассмотрим эти разновидности финансовых рынков более подробно. Глобализация, развитие внешнеэкономической деятельности в мировом масштабе вызывают необходимость обмена одних национальных денежных единиц на другие. Необходимость обмена одних национальных денежных единиц на другие обуславливается отсутствием единого общемирового эмиссионного центра и, соответственно, эквивалента стоимости, который мог бы быть использован при трансграничных расчетах. Данная потребность обуславливает существование глобального валютного рынка, где государственные валюты крупнейших национальных контрагентов внешнеэкономической деятельности обмениваются друг на друга в пропорциях, определяемых спросом и предложением, которые, в свою очередь, зависят от трансграничных товароматериальных потоков. В зарубежных и отечественных источниках можно встретить несколько различных подходов к определению валютного рынка. Некоторые западные экономисты рассматривают валютный рынок как совокупность современных средств коммуникаций, таких как телефон, телефакс, телекс, информационные системы, компьютерные сети, связывающие между собой банки и биржи разных стран, осуществляющие валютные операции и обслуживающие международные расчеты 1, другие определяют его как место специфической торговой деятельности в мировом масштабе, осуществляемой определенным кругом участников 2. В работах отечественных исследователей 3 отмечается, что сложившаяся экономическая природа валютного рынка обусловливает многоуровневость его структуры. В зависимости от объема и характера валютных операций, набора используемых валют и уровня нормативноправового регулирования эти исследователи деляг валютный рынок на национальные рынки и международный рынок.