Математические методы разработки и оценки стратегий торговли на межбанковском валютном рынке Forex

• Автор: Муравьев, Дмитрий Георгиевич
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Самара
• Количество страниц: 138 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.

1. ОБЗОР МЕТОДОВ ПРОГНОЗА БИРЖЕВЫХ КОТИРОВОК И ОЦЕНКИ РИСКА ИНВЕСТОРА.

1.1. Методы фундаментального и технического анализа

1.2. Методы авторегрессионного анализа

1.3. Метод оценки риска Vi, теория оптимального

портфеля и сценарные подходы к управлению риском

2. ЗАДАЧИ КЛАССИФИКАЦИИ И ВОССТАНОВЛЕНИЯ РЕГРЕССИИ В УСЛОВИЯХ ВЫБОРКИ ОГРАНИЧЕННОГО ОБЪЕМА .

2.1. Постановка задач

2.2. Минимизация среднего риска.

2.3. Минимизация эмпирического риска

2.4. Метод структурной минимизации риска
2.5. Алгоритмы задания структуры на параметрическом множестве функций .
2.6. Общие замечания к задачам восстановления зависимостей
3. МЕТОДЫ И АЛГОРИТМЫ ПОСТРОЕНИЯ ТОРГОВЫХ СТРАТЕГИЙ НА РЫНКЕ X.
3.1. Искусственные нейронные сети
3.2. Методы повышения качества нейросетевого прогноза рынка валют
3.3. Риск и доходность стратегии торговли.
3.4. Критерий оптимального роста капитала в условиях рынка x
3.5. Многомерный регрессионный метод прогноза котировок валют
3.6. Программные средства прогнозирования тенденций на рынке валют.
3.7. Построение торговой системы с известным риском и доходностью
на примере валютной пары
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ


Во введении обоснована актуальность исследуемой проблемы, определены цели, задачи, объект и предмет исследования, показана научная новизна и практическая значимость работы. В Главе 1 произведен обзор методов прогноза биржевых котировок и оценки риска. Рассмотрены основы технического и фундаментального анализа, классические методы авторегрессионного анализа I и , методы оценки риска Vi, теория оптимального портфеля и сценарные подходы к управлению риска. Произведен критический пересмотр указанных методов и выявлены недостатки, предполагающие дальнейшее совершенствование подходов. Глава 2 посвящена теоретическому описанию задач классификации и восстановления регрессии в условиях выборок ограниченного объема. В Главе 3 показаны вычислительные возможности искусственных нейронных сетей и алгоритмы их обучения, рассмотрены некоторые методы повышения качества нейросетевого прогноза рынка валют. Дано новое определение риска и доходности торговой стратегии, рассмотрен критерий Келли в условиях торговли, предоставляемых дилинговыми центрами и банками на рынке x. Приведен новый многомерный нелинейный регрессионный метод, частным случаем которого являются многослойные нейронные сети, произведена оценка дисперсии параметров модели и доверительных интервалов. Описаны программные средства, реализованные в рамках работы над диссертацией, и показан пример построения торговой системы, которая позволяет с заданной степенью надежности ответить на вопрос о степени риска и ожидаемой прибыли на известном периоде торговли, определяющая оптимальную часть рискового капитала, участвующую в игре, а также параметры защитных ордеров для максимизации ожидаемой прибыли и снижения уровня риска. В Заключении сформулированы основные результаты работы и намечены пути дальнейших исследований по теме диссертации. ГЛАВА 1. Основной задачей трейдера является принятие правильных решений о покупке или продаже того или иного актива в определенный момент времени. Для решения данной задачи трейдер использует значительное количество информации, обрабатываемой тем или иным способом. Итак, основа технического анализа это метод изучения цен, главным инструментом которого служат графики. Существуют две основные школы технического анализа западная и японская. Западная школа технического анализа своими корнями уходит в начало века, в теорию Чарльза Доу. В современном варианте в ней можно выделить несколько направлений это классический технический анализ, волновая теория Эллиота, техника Ганна, числа Фибоначчи и многие другие. Основы классического анализа наиболее полно изложены в книгах Д. Д. Мэрфи Технический анализ фьючерсных рынков М. Межрыночный технический анализ а также Д. Швагсра Технический анализ. Полный курс М. В развитие западного направления большой вклад внесли такие исследователи, как Л. Вильямс и Т. Демарк, Стивен Б. Акелис. Западный технический анализ постоянно развивается и совершенствуется. Известный биржевой игрок и аналитик Билл Вильямс в своих разработках сочетает волновой принцип Эллиота, методы фрактальной геометрии, а также свой авторский подход. Основные идеи Вильямса изложены в следующих его книгах Торговый хаос М. Новые измерения в биржевой торговле М. Традиционно считается, что технический анализ опирается на следующие 3 утверждения. Курс учитывает все факторы, влияющие на него. Соответственно можно сделать и обратный вывод если цена растет падает, то спрос выше меньше предложения. Таким образом, с точки зрения технического аналитика, все, что требуется для прогнозирования дальнейшего поведения рынка это наличие графика временного ряда курса актива, в цене которого заложена вся информация, которой располагают на рынке. Движение курсов подчинено тенденциям трендам. Существует три основных вида трендов восходящий бычий, нисходящий медвежий и боковой или горизонтальный тренд. Если каждый следующий локальный максимум и минимум выше предыдущих, то это восходящий тренд, если наоборот нисходящий. Если последующие максимумы и минимумы находятся на одном уровне с предыдущими, то наличествует боковой тренд.