Моделирование инвестирования в инновационные технологии в условиях неопределенности и конкуренции

• Автор: Бычкова, Марина Михайловна
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2007
• Место защиты: Пятигорск
• Количество страниц: 155 с.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ПРИНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ

1.1. Формы реальных инвестиций и особенности финансового управления ими

1.2. Определение стоимости инвестиционного проекта и обоснование схемы его финансирования

1.3. Оценка финансовой эффективности реальных инвестиционных проектов

1.4. Подходы к анализу инвестиционных проектов в условиях риска и неопределенности. Реальные опционы
1.5. Экономические аспекты содержания инновационной деятельности и отношения собственности на инновационный продукт
ГЛАВА 2. МОДЕЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И КОНКУРЕНЦИИ
2.1. Экономикоматематическая модель инвестирования в стохастических условиях в рамках дуополии Курно
2.2. Стоимости опционов инвестирования и оптимальные инвестиционные пороги конкурирующих фирм
2.3. Анализ равновесия
2.3.1. Равновесие в доминантных стратегиях
2.3.2. Равновесие в одновременных стратегиях
2.4. Неопределенность спроса и оптимальные
инвестиционные пороги
2.5. Решение о начале производства на новом рынке
2.6. Влияние неопределенности и стратегических взаимодействий
фирм на оптимальный момент инвестирования
ГЛАВА 3. ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНЫЕ ИННОВАЦИИ И
АНТИМОНОПОЛЬНАЯ ПОЛИТИКА В ИННОВАЦИОННОЙ СФЕРЕ
3.1. Базовая двухпериодическая модель инновационного процесса
3.2. Равновесие Штакельберга в модели двухпериодической конкуренции за разработку инновации
3.3. Моделирование равновесия при двухпериодической конкуренции за разработку инновации как игры с одновременными ходами
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА


ГЛАВА 1. Подходы к анализу инвестиционных проектов в условиях риска и неопределенности. ГЛАВА 2. ГЛАВА 3. Актуальность темы исследования. Основой долгосрочного экономического роста является рост производительности труда, который зависит, в свою очередь, от двух главных факторов от увеличения объема капитала, применяемого в процессе производства, и от научнотехнического прогресса. Основу инвестиционной деятельности предприятия составляет реальное инвестирование. Необходимым условием экономического роста и структурной перестройки народнохозяйственного комплекса страны является увеличение размеров и повышение эффективности инвестиций. Одно из наиболее распространенных и важных решений, которые предпринимают предприятия, связано с инвестициями в новый капитал. Модели проектов создания новых производственных предприятий должны учитывать ряд факторов. Вопервых, фактор неопределенности, связанный со случайными колебаниями спроса и рыночных цен на планируемый выпуск продукции и затрачиваемые ресурсы, в том числе на инвестиционные ресурсы, необходимые для создания предприятия. Учет этого фактора ведет к необходимости моделировать финансовые потоки, связанные с функционированием будущей фирмы, как случайные процессы. Вовторых, в отличие от инвестиций в ценные бумаги предполагается, что инвестиции в создание нового предприятия являются необратимыми невозвратными, т. Втретьих, реальные инвестиционные возможности, в отличие от финансовых инвестиций, редко предоставляется фирме в изоляции. Большинство инвестиционных проектов в той или иной степени открыты конкурирующим фирмам отрасли. В условиях совершенной конкуренции или монополистической рыночной структуры современная теория инвестирования в условиях неопределенности предсказывает, что интервал времени до момента осуществления инвестирования увеличивается с ростом неопределенности. Однако, если один и тот же инвестиционный проект могут осуществить две фирмы несколько фирм и инвестиционные решения фирмы непосредственно влияют на прибыли конкурента конкурентов, могут возникнуть ситуации, когда увеличение неопределенности влияет на момент инвестирования противоположным образом. В таких случаях выбор момента инвестирования становится для фирмы ключевым стратегическим вопросом, который должен быть оптимизирован с учетом оптимальных ответных действий конкурирующих фирм. Необходимым условием использования достижений науки и техники в реальном секторе экономики является инновационная деятельность хозяйствующих субъектов. Решение важнейших социальноэкономических задач невозможно без формирования отношений по поводу эффективного создания и использования продукта инновационной деятельности. Превращение инноваций в первостепенный способ повышения эффективности производства и конкурентоспособности продукции предполагает решение проблем реализации отношений интеллектуальной собственности в инновационной сфере, совершенствования государственного регулирования инновационных процессов и формирования рациональных механизмов стимулирования инновационной деятельности. Одним из объектов интеллектуальной собственности является патент, удостоверяющий авторство, приоритет и эксклюзивное право на использование изобретения в течение срока действия патента. Система патентов преследует двойную цель вопервых, стимулирование инвестиций в разработку инноваций изобретательства, что компенсируется временной монопольной властью на использование новшества вовторых, распространение передовой технологии инновационного продукта на благо всего общества.