Реальные опционы и моделирование управления фирмой как объектом контрактного взаимодействия

• Автор: Левина, Анастасия Ивановна
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2008
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 149 с. : ил.

Оглавление
Глава 1. Описание деятельности инжиниринговой компании и проблемы управления е контрактной системой

1.1. Описание рынка инжиниринговых услуг и природы инжиниринговой

. I I

деятельности .

1.2. Описание деятельности компании.

1.3. Описание системы контрактов компании

1.4. Управление системой контрактов инжиниринговой компании и повышение эффективности е деятельности

Глава 2. Теоретические основы работы и постановка задачи.

2.1. Принципы стратегического управления предприятием

2.2. Теория контрактов.

2.3. Система денежных, материальновещественных потоков и динамика функционирования компании.
2.4. Реальные опционы и управляющие воздействия
2.5. Постановка задачи управления фирмой как объектом контрактного взаимодействия
Глава 3. Моделирование процесса управления системой контрактов фирмы.
3.1. Моделирование динамики функционирования компании
3.2. Модели определения цены базового актива и цены исполнения реального
опциона
3.3. Определение стоимости аЬапсопопциона
3.4. Система контрактов компании и динамическая система денежных потоков
3.5. Сравнение портфелей по показателям МРУ и изменчивости МРУ
Глава 4. Применение разработанных моделей для формирования и управления системой контрактов инжиниринговой компании
4.1. Обзор реальных опционов на период планирования.
4.2. Оценка стоимости аЬапопопционов.
4.3. Формирование допустимых портфелей контрактов
4.4. Применение разработанных моделей для управления контрактной системой инжиниринговой фирмы.
4.5. Выводы.
Заключение
Библиографический список.
Приложение. Справка о внедрении
Введение


Теоретическими предпосылками исследования являются теория контрактов, теория реальных опционов, теория оптимального управления, математическая теория динамических систем. Настоящая диссертационная работа состоит из четырех глав, в которых последовательно раскрываются сформулированные выше задачи. Глава 1 посвящена описанию деятельности рассматриваемого предприятия и рынка инжиниринговых услуг в целом. Делается акцент на том, что деятельность по управлению инжиниринговыми проектами по своей природе представляет собой деятельность по формированию и управлению портфелем контрактов и опционов аналог опциона типа для фондовых рынков. На основании описания деятельности компании, выявляются проблемные участки в процедуре анализа и отбора опционов, которые впоследствии могут быть реализованы в форме контрактов. Основной целью Главы 1 является выявление и постановка задачи по формированию и управлению портфелем контрактов, возникшей у конкретного предприятия. В Главе 2 представлены основные теоретические предпосылки, на которые опираются методы и модели решения поставленной задачи, предложенные в данной работе. С учтом рассмотренных теоретических аспектов, в Главе 2 формулируется задача управления эффективностью деятельности фирмы с использованием в качестве управляющих воздействия такого инструмента, как реальные опционы. На основе изложенных в Главе 2 теоретических основ настоящей работы, в Главе 3 предложены математические модели, формализующие весь цикл существования реальных опционов анализ опциона, оценка его внутренней стоимости для компании, принятие решения о его реализации или об отказе от не, анализ эффекта от реализации всего портфеля контрактов, включающего данный опцион. Предложенные в Главе 3 модели адаптированы специально для описания инжиниринговой деятельности, но с небольшими корректировками могут служить как универсальные модели для формализации деятельности многих других отраслей. Наконец, последняя Глава 4 посвящена демонстрации на конкретном примере применения разработанных в диссертационной работе методов и моделей по формированию управляемой системы контрактов и реальных опционов. Практическое применение предложенных методик показало, что последние полностью соответствуют особенностям проистекающих в инжиниринговой компании процессов и применение их для управления эффективностью функционирования компании приносит конкретный экономический эффект. Ильин И. В., Лвина А. И. Управление деятельностью фирмы как объекта контрактного взаимодействия. Научнотехнические ведомости СПбГПУ 3Г, , с. Ильин И. В., Лвина А. И. Моделирование, оценка и управление реализацией стратегии фирмы как объекта контактного взаимодействия. Стратегическое планирование и развитие предприятий. Материалы Восьмого всероссийского симпозиума. М. ЦЭМИ РАН. Ильин И. В., Лвина А. И. Контрактная система, реальные опционы и реализация стратегии на примере инжиниринговой компании. Стратегическое планирование и развитие предприятий. Материалы Девятого всероссийского симпозиума. М. ЦЭМИ РАН. Ильин И. В., Лвина А. И. Опыт использования метода графического представления динамической системы денежных потоков для управления системой контрактов предприятия на примере ЗАО Компания СЗМА. Системный анализ в проектировании и управлении. Труды X Международной научнопрактической конференции, Часть 2. СПб, Издательство Политехнического Университета, , с. Лвина А. И. Методы управления системой контрактов фирмы. Системный анализ в проектировании и управлении. Труды XI Международной научнопрактической конференции. СПб, Издательство Политехнического Университета, , с. Лвина А. И. Опыт использования интеллектуальной системы оценки эффективности стратегии предприятия ИСОУЭС на примере ЗАО Компания СЗМА. Эффективность стратегии фирмы, учебное пособие, под ред. А.П. Градова. СПб, Специальная литература, , с. Лвина А. И. Применение метода фафического представления динамической системы денежных потоков для оценки эффективности стратегии компании. Труды СПбГТУ 3, СПб, Издательство Политехнического университета, , с.