Математическое моделирование колебаний котировок ценных бумаг на основе волновой теории Эллиотта

• Автор: Бойцов, Денис Вадимович
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2008
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 156 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. Исследование инструментов анализа и прогнозирования колебаний котировок ценных бумаг
1.1 Анализ возможности и целесообразности применения волнового моделирования для прогнозирования колебаний котировок ценных бумаг на российском фондовом рынке.

1.2. Сравнительный анализ теоретических основ построения волновой модели.

1.3. Классификация графических конфигураций, выделяемых при анализе

волновых моделей

Выводы по разделу

Глава 2. Разработка математической модели волновых колебаний котировок ценных бумаг и методики их прогнозирования.

2.1 Сравнительный анализ существующих волновых моделей

2.2 Построение математической модели волновых колебаний котировок ценных бумаг

2.3 Разработка методики прогнозирования циклов колебаний котировок
ценных бумаг на основе полученной математической модели.
Выводы по разделу.
Глава 3. Апробация разработанной методики анализа и прогнозирования
3.1 Прогнозирование циклов колебаний котировок отдельных бумаг на основе математической модели и методики прогнозирования
3.2 Оценка результатов прогнозирования циклов колебаний котировок цепных бумаг в соответствии с разработанной методикой и математической моделью
3.3. Разработка практических рекомендаций по применению методики прогнозирования циклов колебаний котировок ценных бумаг
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность


Главными инструментами данной теории являются транспортный индекс Доу и промышленный индекс Доу. Ведущие сторонники теорииДоу В. П. Гамильтон, Р. Ри, Р. Расселл и Дж. Шафер совершенствовали теорию Доу, но никогда не изменяли ее основных принципов , , , . Наряду с этой теорией практически параллельно развивалась волновая теория Р. И. Эллиотта . Эллиотт также воспринимал изменения цен на активы на фондовом рынке как последовательное чередование волн, однако, в отличие от теории Доу, это чередование носило не линейный, а скорее фрактальный характер , , , . В теории Эллиотта , в отличие от теории Доу , четко определено количество волн, составляющих цикл 5 движущих импульсных волн и 3 противодвижущих корректирующих волны. Теория Эллиотта подразумевает, что волны большего порядка составляют части волн меньшего порядка, при этом количественные пропорции волн остаются неизменными. Автор теории выделил семь возможных уровней развития волн, самый большой из которых охватывал десятки лет, а самый маленький десятки минут . Волны Эллиотта , , , , в отличие от циклов Доу , несимметричны и имеют форму сложных неопределенных фракталов. Теория Эллиотта содержит четкие соотношения как длин волн , , так и их уровней. Большинство этих соотношений сводится к числу ФИ пределу ряда отношсиий. Фибоначчи. В последствии теория Эллиотта получила развитие и была дополнена рядом ученых, среди которых можно выделить Р. Пректера , , . Т. Джозефа и Г. Нили. Итак, современная наука располагает целым рядом теорий циклов, во многом схожих, но принципиально различных по своей сути. Теории циклов успешно применяются современными трейдерами для анализа колебаний котировок ценных бумаг. В научной литературе приводится несколько различных классификаций анализа изменений курсов валют и ценных бумаг. Большинство источников делят анализ на технический и фундамен тальный. Фундаментальный анализ представляет собой набор последовательных методов исследования факторов внешней и внутренней среды эмитента, влияющих фактически или потенциально на стоимость акций данного эмитента. Данный вид анализа исходит из основной предпосылки, что все событияв государстве, в отрасли, а также в самой компании будут отражены в. Показатели финансового положения предприятия. Собираемость платежей и анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Показатели рыночного положения и конкурентоспособности продукции предприятия. Показатели организационнотехнического и кадрового уровня предприятия. Показатели использования ресурсов на предприятии. Показатели, характеризующие дивидендную политику предприятия. Показатели, характеризующие структуру собственников акционеров предприятия. Технический анализ является принципиально иным способом анализа иисходит из иных начальных предпосылок. Технический анализ это способ исследования динамики рынка, чаще всего посредством графиков, с целью прогнозирования будущегонаправления колебаний котировок. Технический анализ включает в себя несколько различных подходов к изучению динамики цен, которые взаимосвязаны между собой в рамках одной стройной теории. Этот вид анализа заключается в исследовании ценовой динамики рынка с помощью анализа закономерностей изменения трех рыночных факторов цены, объема и в случае если изучается рынок срочных контрактов открытого интереса объема открытых позиций. Причем, первичными дняанализа считаются цены, а изменения остальных факторов изучаются для подтверждения правильности направления движения цен. Изменения цен отражают и учитывают все события, происходящие на рынке , , . Этот постулат наиболее важен в техническом анализе его понимание необходимо для адекватного восприятия всех методик анализа. Суть его заключается в том, что любой фактор, влияющий на стоимость ценной бумаги экономический, политический, социальный и т. Иными словами,, на любое изменение цены есть соответствующее изменение внешних факторов. Главным следствием этой предпосылки является необходимость постоянного мониторинга и изучения динамики котировок.