Развитие методов оценки и прогнозирования волатильности курсов акций на фондовых рынках

• Автор: Борздов, Сергей Юрьевич
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2010
• Место защиты: Ставрополь
• Количество страниц: 168 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

1.1 Основные принципы функционирования биржевых и внебиржевых торговых систем в России

1.2 Понятия и определения проблемы предсказания курсов акций.

1.3. Классификация методов прогнозирования финансовых рынков.

1.4. Использование систем с искусственной памятью для решения задач прогнозирования

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ, ОЦЕНКА И МОДЕЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

2.1 Предмет и методы фундаментального анализа.

2.2 Технический анализ макроэкономической ситуации на рынке ценных бумаг

2.3 Моделирование и прогнозирование инвестиционной стратегии.

ГЛАВА 3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВОЛАТИЛЬНОСТИ КУРСОВ АКЦИЙ НА НЕЙРОННЫХ СЕТЯХ
3.1 Исследование динамики курсов акций Ростелеком, Лукойл и Сбербанк в модуле II .
3.2 Адаптация программных нейросетевых пакетов
3.3 Обучение систем с искусственной памятью для решения задач прогнозирования волатильности курсов акций
3.4 Анализ результатов и методов повышения качества предсказаний
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ


Целесообразность практического использования полученных решений подтверждена при помощи тестов, доказавших их эффективность, а в ряде случаев превосходство над имеющимися аналогами. Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования докладывались и обсуждались на международных, всероссийских и межрегиональных научнопрактических конференциях Проблемы развития мировых информационных ресурсов электронного бизнеса и инфотелекоммуникационных систем и технологий Ставрополь, СГУ, г. Информационные системы, технологии и модели управления производством Ставрополь, СГАУ, г. Ломоносов Москва, МГУ, г. Устойчивое развитие региона в условиях экономической интеграции России в мировое хозяйство Ставрополь, СГУ , г. Экономика России в условиях глобализации и вступления в ВТО Краснодар, г. Проблемы управления экономикой в трансформируемом обществе Пенза, , Проблемы формирования и развития инновационного потенциала региона опыт и перспективы Ставрополь, СГУ, г. Ломоносов Москва, МГУ, г. Актуальные проблемы экономического развития Ставрополья Ставрополь, СГУ, г. Основные принципы функционирования биржевых и внебиржевых торговых систем в России. Согласно действующему российскому законодательству фондовая биржа относится к участникам рынка ценных бумаг, организующим их куплюпродажу, т. По закону фондовая биржа не может совмещать деятельность по организации торговли ценными бумагами с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Поэтому ее задачи и функции определяются тем положением, которое фондовая биржа занимает на рынке ценных бумаг как ее участник. Следует подчеркнуть, что фондовые отделы других товарных и валютных бирж приравнены к фондовым биржам, поэтому в своей деятельности за исключением вопросов создания не отличаются от последних. Являясь организатором рынка ценных бумаг, фондовая биржа первоначально занимается исключительно созданием необходимых условий для ведения эффективной торговли, но по мере развития рынка ее задачей становится не столько организация торговли, сколько ее обслуживание. Изначально фондовая биржа создавалась для того, чтобы поощрять и поддерживать торговлю ценными бумагами, обеспечивающую соблюдение интересов ее участников. Поэтому биржа рассматривалась как надлежащим образом организованное место для торговли. Наиболее существенной проблемой в биржевой торговле является проблема исполнения сделок, т. Закон О рынке ценных бумаг ст. Временное положение о лицензировании видов деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, Постановление ст. Кроме того, гарантия исполнения сделок достигается за счет постоянно совершенствующейся системы клиринга и расчетов. Фондовая биржа относится к числу закрытых бирж. Это означает, что торговать на ней ценными бумагами могут только ее члены. Фондовая биржа это некоммерческая организация, поэтому в ее деятельности заинтересованы те, кто профессионально занимается ценными бумагами. Именно поэтому в российском законодательстве определяется, что членами фондовой биржи любые профессиональные участники рынка ценных бумаг. В России к профессиональным участникам рынка ценных бумаг относят коммерческие банки, поэтому они также мо Причем коммерческие банки, как правило, самые активные члены биржи. Хотя следует отметить, что не во всех странах коммерческим банкам разрешено заниматься биржевой деятельностью или, напротив, на них делается основная ставка. Например, в г. Франкфуртской фондовой биржи принадлежали отечественным коммерческим банкам и зарубежным банкам. В большинстве государств, в деятельности бирж разрешается принимать участие иностранным физическим и юридическим лицам, удовлетворяющим предъявляемым требованиям. В то же время в отдельных странах в Канаде и во Франции иностранные лица не могут быть членами биржи или их участие в уставном фонде бирж ограничивается. В российском законодательстве прямо этот вопрос пока не затрагивался. Биржи и биржевая деятельность. Дефоссс Г. Минск Экопсрспектива, .