Модели и методы формирования финансовых потоков и механизма ипотечного страхования кредитных рисков

• Автор: Ростова, Елена Павловна
• Шифр специальности: 08.00.13, 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Самара
• Количество страниц: 152 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение.
Глава 1. Страхование кредитного риска при ипотечном жилищном кредитовании цели, особенности, проблемы и направления развития.

1.1. Ипотечное кредитование характеристика рынка, проблемы становления

1.2. Ипотечное страхование виды и факторы риска, особенности.

1.3. Анализ зарубежного и отечественного опыта в ипотечном

страховании кредитного риска

Глава 2. Модель формирования финансовых потоков и разработка модели механизма принятия оптимального решения по выбору параметров страхования кредитного риска
2.1. Формирование модели финансовых потоков при реализации различных видах ипотечных кредитов

2.2. Модель определения рисковой премии для различных типов ипотечного кредита.

2.3. Формирование условий эффективности ипотечного страхования кредитного риска на основе функции полезности.
2.4. Формирование модели механизма выбора оптимальных условий договора
ипотечного страхования
Глава 3. Реализация механизма ипотечного страхования кредитного риска
3.1. Организация ипотечного страхования кредитного риска.
3.2. Организация актуарных расчетов и механизма андеррайтинга при ипотечном страховании кредитного риска.
3.3. Пример практической реализации механизма ипотечного страхования
кредитного риска.
Заключение.
Список использованных источников


Средняя цена на первичном рынке в 1, раза превышает объем капиталовложений . Также следует отметить низкую доступность ипотечных кредитов в Самарской области по данным АИЖК только 5 молодых семей отвечают требованиям, предъявляемым к заемщикам. Наличие этой проблемы обуславливается отчасти высокими ставками по ипотечным кредитам, которые являются таковыми ввиду высокого уровня инфляции. Другой причиной высоких ставок являются высокие кредитные риски при ипотечном жилищном кредитовании. Однако, закладываемая им сумма может быть значительно завышена, например, в силу отсутствия необходимой информации, касающейся статистики невозврата кредита. Снизить кредитные риски можно за счет совершенствования процедур обращения взыскания на заложенное жилое имущество и за счет формирования бюро кредитных историй. Получение необходимой информации о прошлых и настоящих обязательствах заемщика позволит кредиторам существенно ускорить процедуру оценки их кредитоспособности и снизить кредитные риски. Страхование кредитов требует наличия данных за прошлые периоды по когортам выдачи ипотеки с выделением таких позиций, как частота невозврата кредитов в срок и обращения взыскания на находящееся в залоге имущество, количество случаев исправления ситуации, период времени до обращения взыскания на находящееся в залоге имущество и величина убытков в расчете на один кредит, по которому на находящееся в залоге имущество обращено взыскание. Эти данные формируют базу для анализа в целях правильного и прозрачного назначения цен на страховые продукты и создания достаточных резервов на случай возможных убытков. Подобных данных в России по большому счету еще не существует. Кроме выше перечисленных проблем, следует отметить и высокие издержки по оформлению ипотечного договора и по его обслуживанию. Например, нотариальное удостоверение договора купли продажи жилья составляет 0,5 от суммы сделки, нотариальное удостоверение договора об ипотеке 1,5 от суммы сделки, услуги риэлтера в среднем 1,5 от суммы сделки, кроме этого затраты, размеры которых варьируются в зависимости от региона. Суммарные накладные расходы могут находиться в диапазоне от 5 от суммы сделки до от суммы сделки . Исследования показали, что последнее десятилетие XX в. XXI в. На протяжении х гг. Техническое состояние жилищного фонда на сегодняшний день не может не вызывать глубокой озабоченности и беспокойства только ,4 строений имеют изношенность до , а ,3 являются деревянными и далеко не всегда соответствуют современным представлениям о комфортности. В году ветхий жилищный фонд увеличился на , составив ,8 млн. Необходимо провести срочный капитальный ремонт более 0 млн. Так, по данным АИЖК, объемы ввода в строй жилья с ,7 млн. В гг. По данным главного контрольного управления ГКУ Президента РФ, в г. Рис. Динамика ввода жилых домов за гг. Следует отметить, что в течение пяти лет до г. По объему ввода жилья показатель года млн. На сегодняшний день в России на одного человека ежегодно строится 0, кв. В то же время с учетом неудовлетворенного спроса и старения существующего жилищного фонда необходимо обеспечить объемы ввода жилья на уровне около 1 кв. Основная, ставшая традиционной причина сложившейся ситуации недостаток финансирования. При резком сокращении участия государства в финансировании жилищного строительства не были сформированы механизмы, обеспечивающие приток средств из внебюджетных источников, а процесс формирования системы ипотечного жилищного кредитования шел крайне медленно. Доля вложений государства в конце ых годов превышала , а в году за счет средств бюджетов всех уровней было введено лишь около жилья. Государство принимает слабое участие в массовом жилищном строительстве, а ввод жилья за свой счет, несмотря на рост, сдерживается низким уровнем доходов населения. Рис. Анализ, проведенный специалистами АИЖК в г. Российской Федерации пропорциональную зависимость между уровнем доходов населения и обеспеченностью жильем. Коэффициент корреляции между данными показателями составляет 0,.