Статистический анализ и прогнозирование развития российского фондового рынка

• Автор: Горбачев, Виктор Викторович
• Шифр специальности: 08.00.12
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 142 с. : ил.

Содержание
Введение
Глава 1. Экономикостатистический анализ состояния и развития Российского фондового рынка

1.1. Роль и значение фондового рынка

1.2 Организация деятельности основных мировых фондовых рынков

1.3. Обзор текущего состояния и анализ развития фондового рынка Российской Федерации

Глава 2. Методика прогнозирования стоимости ценных бумаг на Российском фондовом рынке
2.1. Анализ и прогнозирование на фондовом рынке с помощью методов технического анализа
2.2. Методика построения торговых стратегий для применения на Российском фондовом рынке.

2.3. Методика применения методов статистического

прогнозирования в торговых стратегиях и оценки их устойчивости.

Глава 3. Эконометрическое моделирование стоимости акций на Российском фондовом рынке
3.1. Статистическое прогнозирование развития отечественного рынка ценных бумаг на основе адаптивных моделей
3.2. Практическое построение торговых стратегий на Российском фондовом рынке
3.3. Применение статистических методов для построения торговых стратегий на Российском фондовом рынке.
Заключение
Литература


Рассмотрим структуры рынка ценных бумаг с точки зрения состава действующих на нем участников или субъектов. Эмитент представляет собой юридическое лицо, государственный орган или орган местной администрации, выпускающий бумаги с целыо привлечения средств для развития бизнеса или под конкретный проект и несущие от своего лица обязательства перед владельцами ценных бумаг. В качестве эмитентов могут выступать государственные, региональные и местные органы власти, кредитные организации, акционерные общества, предприятия и организации других форм собственности . Инвесторы юридические и физические лица, вкладывающие средства в ценные бумаги на фондовом рынке представлены индивидуальными и институциональными участниками. К институциональным инвесторам относят предприятия любых форм собственности, инвестиционные компании и фонды, страховые компании и кредитные организации . Согласно Федеральному закону от апреля г. О рынке ценных бумаг к профессиональным его участникам относятся юридические лица, в том числе кредитных организации, а также граждане физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют виды деятельности указанные в главе 2 настоящего Федерального закона. К основным видам посреднической деятельности, необходимой для реализации взаимодействия между эмитентами и инвесторами, относится деятельность дилеров и брокеров. Под дилерской деятельностью понимается совершение сделок купли продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и или продажи определенных их видов с обязательством покупки и или продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам. Дилер также имеет право объявлять иные существенные условия договора куплипродажи ценных бумаг максимальное и минимальное количество покупаемых или продаваемых ценных бумаг, срок, в течение которого действует объявленные цены. Брокерской деятельностью признается совершение гражданскоправовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии. Таким образом, брокерская деятельность является классической посреднической. Ценная бумага представляет собой документ, который отражает связанные с ним имущественные права, может самостоятельно обращаться на рынке и быть объектом купли продажи и иных сделок, служит источником получения регулярного дохода, выступает разновидностью денежного капитала 7. Согласно Российскому законодательству ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможно только при его предъявлении Гражданский кодекс Российской Федерации, страница 2. В прошлом, ценные бумаги существовали исключительно в физически осязаемой, бумажной форме и печатались типографическим способом на специальных бланках с достаточно высокой степенью защищенности от возможных подделок. Поэтому на рынке ценных бумаг выпускаются, обращаются и погашаются как собственно ценные бумаги, так и их заменители. Объекты сделок на рынке ценных бумаг также называются инструментами рынка ценных бумаг, фондами в значении денежные фонды или фондовыми ценностями. Необходимо отметить, что кроме термина рынок ценных бумаг в отечественной экономической литературе употребляется термин синоним фондовый рынок. Цель данной работы статистический анализ и прогнозирование Российского фондового рынка Российского рынка ценных бумаг. К ценным бумагам, выражающим отношения совладения долевым ценным бумагам, относятся акции. В состав ценных бумаг, опосредующих кредитные отношения, входят различные формы долговых обязательств облигации, казначейские векселя и др. К производным инструментам фондового рынка относятся обратимые облигации, обратимые привилегированные акции, специальные ценные бумаги и некоторые другие инструменты. Отдельную разновидность производных фондовых ценностей представляют права и обязанности, вытекающие из опционных контрактов, т.