Экономико-статистические модели оценки рисков страховых компаний

• Автор: Пилипчук, Александр Александрович
• Шифр специальности: 08.00.12
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2009
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 186 с. : ил.

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ РИСКА СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ II СУЩЕСТВУЮЩИЕ ПОДХОДЫ К ЕГО

1.1. Определение области исследования и уточнение рисков, входящих п модель рискового капитала

1.2. Анализ существующих подходов к оценке и моделей оценки риска страховых компаний

Развитие подходов к оценке рисков страховых компаний.

Обзор и критический анализ подходов и моделей, используемых надзорными органами

Обзор существующих подходов к построению внутренних экономикостатистических моделей оценки рисков

ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА ТЕОРЕТИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ ОЦЕНКИ РИСКОВ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ

2.1. Обоснование общего подхода к оценке рискового капитала

Уточнение принципов оценки активов и обязательств страховой компании.

Количественные методы оценки рискового капитала страховой компании.

Определение временного горизонта для оценки рискового капитала.
Определение допустимой вероятности разорения.
Общий подход к оценке рискового капитала.
2.2 Описание статистических ме тодик оценки рыночных рисков страховой компании.
Выбор и обоснование статистической методики оценки риска акций страховой компании
Обзор основных подходов и выбор методики оценки процентного риска страховой компании.
Методика оценки валютного риска страховой компании.
2.3 Описание статистических методик оценки страховых рисков
Методика оценки риска ценообразования
Методика прогноза страховых убытков
2.4. Статистическая методика оценки кредитного риска.
2.5. Общая структура модели и входящие в нее переменные
2.6 Определение и описание параметров для модуля перестрахования.
ГЛАВА 3. ПРАКТИЧЕСКОЕ ПРИМЕНЕНИЕ ЭКОНОМИКОСТАТИСТИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ ДЛЯ ОЦЕНКИ РИСКОВ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ
3.1. анализ полноты и достаточности исходных статистических и финансовых данных
Анализ форм официальной отчетности, предоставляемых компанией
Анапа данных страхового портфеля компании
Анализ данных инвестиционного портфеля компании.
Аначиз валютной структуры портфеля компании.
3.2 Статистическая оценка риска резервирования
Оценка рискового капитала без учета диверсификации
Исследование корреляций между периодами происшествия и оценка рискового капитала с учетом диверсификации.
3.3. Статистическая оценка риска ценообразования
Анализ данных и построение модели совокупного убытка для Ю1СКО и ОСА ГО.
Анализ данных и построение модели совокупного убытка для страхования имущества ЮЛ.
3.4. Статистическая оценка процентного риска
Исследование структуры данных и выбор модели для динамики процентных ставок.
Построение денежных потоков компании, расчет рискового капитала.
3.5. Статистическая оценка кредитного риска.
3.6. Статистическая оценка валютного риска
3.7. Статистическая оценка рыночного риска
Исследование структуры данных, аначиз волатильности приращений индекса РТС
Построение статистической модели для динамики индекса РТС и оценка рискового капитала
3.8. Расчет оптимального уровня собственного удержания
3.9. Расчет итогового рискового капитала
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 м.и
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
БИБЛИОГРАФИЯ


В случае сложных комплексных рисков, например при страховании космических объектов, или имущества крупных промышленных предприятий, их оценка производится экспертами компании при заключении договора страхования данный процесс называется андеррайтингом. Экспертная оценка более мелких рисков, таких как риски ущерба, причиненному имуществу физических лиц, ущерба транспортных средств от дорожнотранспортных происшествий и т. Риски страхователей сами по себе не могут привести к неплатежеспособности страховой организации. Если правильно выбрана статистическая база, модель для расчета тарифов адекватна, расчеты проведены корректно, процесс андеррайтинга построен грамотно и т. Например, многие крупные компании не страхуют шахты или фабрики по производству бумаги, считая, что эти объекты слишком подвержены риску и нет возможности его корректно оценить. Другим примером является стандартное исключение, которое фигурирует в правилах страхования многих российских компаний последствия ядерного взрыва или войны, которые не подвержены количественной оценке и не могут быть приняты на страхование. Следовательно, говоря о рисках, которые могут привести к банкротству страховщика, имеет смысл рассматривать риски, обусловленные именно спецификой деятельности страховой компании. Другими словами, неплатежеспособность страховщика может быть вызвана не самими произошедшими убытками, как таковыми, а неправильным подходом к их оценке и управлению. Далее в работе автор рассматривает именно данную группу рисков. Прежде чем перейти к описанию этих рисков отметим, что необходимым условием является комплексный подход, учитывающий все основные риски, которые могут привести к существенным финансовым потерям страховой организации. Определение риска страховых компаний, данное выше предполагает учет всех основных финансовых показателей компании, изменение величины которых носит вероятностный характер и есть возможность оценить их ожидаемое значение. Следовательно, необходимо рассматривать не только обязательства страховщика, но и его активы. Для этого обратимся к типичной структуре баланса страховой организации. При количественной оценке риска необходимо учесть все его разновидности, которые могут оказать существенное влияние на компоненты баланса. Таким образом, можно определить основные группы рисков страховой компании рис. Рис. При этом данная классификация не содержит такого широко распространенного риска для финансовых институтов, как риск ликвидности. Платежеспособность страховой компании это способность исполнить все обязательства без указания быстроты исполнения а ликвидность способность их не просто исполнить, но исполнить в требуемый срок. К тому же, употребляя термин ликвидность, обычно подразумевают способность исполнения только текущих краткосрочных обязательств. Поэтому страховая компания может быть платежеспособной, но не ликвидной, и наоборот, ликвидной, но не платежеспособной. Говоря далее о платежеспособности, автор будет исходить из предположения о сохранении компанией ликвидности, а управление ликвидностью должно учитывать необходимость поддержания платежеспособности. Рыночный риск заключается в изменении стоимости активов страховой компании без соответствующего изменения стоимости ее обязательств. Накапливая существенные денежные фонды в виде страховых резервов, страховщики инвестируют их в различные активы. Основными видами инвестиций являются акции, облигации, депозиты в банках, а также недвижимость. Производные финансовые инструменты в настоящий момент не актуальны для российского рынка страхования. При этом надзорные органы осуществляют строгий контроль над структурой инвестиционного портфеля страховых компаний, прежде всего с целью обеспечения высокого уровня финансовой устойчивости и надежности. Контроль выражается в законодательном установлении лимитов на долю инструментов различных типов в страховом портфеле. Так, согласно 3 страховые компании не могут иметь в портфеле более чем акций. Более того, существуют отдельные требования к рейтингу акций. Однако общий контроль над структурой инвестиционного портфеля не уберегает страховщиков от рисков, связанных с волатильностью на финансовых рынках.