Совершенствование депозитарного учета прав на ценные бумаги в Российской Федерации

• Автор: Петров, Валерий Станиславович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2001
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 175 с. : ил

ВВЕДЕНИЕЗ

1. ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕПОЗИТАРНОГО УЧЕТА ПРАВ НА ЦЕННЫЕ БУМАГИ

1.1 Мировой опыт организации учета прав на ценные бумаги

1.2 Особенности депозитарного учета в системах Евроклиа и Глобал Кастоди.

1.3 Особенности депозитарного учета прав на ценные бумаги в России.

1.4 Типовая структура и документооборот депозитария

1.5 Приоритетные направления совершенствования депозитарного учета прав на

ценные бумаги

2. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕПОЗИТАРНОГО УЧЕТА ПРАВ НА ЦЕННЫЕ БУМАГИ.

2.1 Типология задач и функций депозитариев.

2.2 Совершенствование депозитарного документооборота.

2.3 Система депозитарного учета с единым пространством депосчетов.
2.4 Снижение рисков при организации депозитарного учета прав на ценные бумаги
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
ЛИТЕРАТУРА


Поскольку основными профессиональными участниками рынка в Германии являются банки, важную роль в деле регулирования играют центральный банк Немецкий федеральный банк его полномочия распространяются только на банки, а также специальный контролирующий орган, центральный офис которого находится в Берлине, Федеральная надзорная палата по банкам i i. Так как деятельность депозитариев имеет огромное значение с точки зрения обеспечения эффективною и устойчивого функционирования фондового рынка, то она находится под пристальным вниманием регулирующих органов. Среди задач, выполняемых депозитарием, защита вкладчика ценных бумаг является приоритетной. Система учета прав на ценные бумаги в Германии строится на основе Центрального депозитария, являющегося хранилищем обездвиженных сертификатов ценных бумаг и кастодиальных банков, обслуживающих своих клиентов, в том числе и через схемы коллективного инвестирования. Центральный депозитарий имеет статус клирингового и депозитарного банка. Владельцами счетов в Центральном депозитарии Германии могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг зарубежные центральные депозитарии, инвестиционные компании, кредитные институты и с недавнего времени маклеры брокеры, т. В соответствии с законом, кастодиальные банки обязаны помещать ценные бумаги своих клиентов в i на условиях сводного хранения. Для надежного хранения сертификатов используется современно оборудованное хранилище. Закон о вкладах от г. Сущность сводного хранения состоит в том, что ценные бумаги одного вида хранятся вместе. Разделения документов по институтам, вложившим эти ценные бумаги, так называемым депонентам, не производится. Данный вид хранения называется сводным хранением, а хранящиеся ценные бумаги совокупным фондом. Осуществлять сводное хранение представляется возможным в том случае, если речь идет о взаимозаменяемых ценных бумагах, замена которых не приводит к изменению их экономического содержания. Эта собственность на долю является в экономическом отношении полностью равноценной индивидуальной собственности таким образом, собственность сохраняется но в другой форме. Информационная система , установленная в i , обеспечивает участников всеми необходимыми данными для организации работы бэкофиса. Данные передаются в режиме реазьного времени и включают в себя сведения для баз данных общего пользования, сведения о датах погашения ценных бумаг, сроках исполнения корпоративных действий, ценах и объемах сделок. Расчеты по сделкам осуществляются по принципу и ведутся для всех сделок с бумагами, находящимися на хранении в i , заключенным как на биржевом, так и на внебиржевом рынках. Центральная компьютерная система , объединяющая биржу, банки i обеспечивает проведение всех операций по расчетам и клирингу и позволяет обрабатывать большое количество операций в удобном для пользователя формате. Принцип поставки против платежа реализуется в системе путем одновременного зачисления бумаг на счет покупателя и снятия с его денежного счета, открытого в одном из земельных отделений Бундесбанка необходимого количества средств. Посредством проводки по бухгалтерским книгам ценные бумаги переводятся со счета клиентапродавца на счет клиентапокупателя. Собственность переходит шаг за шагом против оплаты эквивалента. Бесперебойное осуществление данного процесса поставки, в ходе котороэ передача собственности на ценные бумаги прочно увязана с оплатой эквивалента, представляет собой одну из основных задач хорошо функционирующего сводного банка ценных бумаг. Не смотря на различия в организации депозитарного учета по американским и европейским моделям, можно констатировать наличие общей тенденции в их становлении. Она заключается в том, что общее направление развития систем депозитарного учета идет в направлении объединения отдельных депозитариев в единые структуры.