Система финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций

• Автор: Вянни, Андрей Викторович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2001
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 168 с.

ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение

Глава 1. Общеэкономические предпосылки, определяющие

необходимость создания системы финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций

1.1. Основные этапы развития и особенности текущего

состояния банковской системы России

1.2. Инвестиционная активность предприятий

1.3. Основные тенденции развития инвестиционного рынка

Российской Федерации

Глава 2. Анализ международного опыта создания и функционирования систем мониторинга и формирования интегральной оценки финансовохозяйственной деятельности предприятий

2.1. Системы мониторинга предприятий анализ зарубежного

опыта на примере развитых стран мира
2.2. Система мониторинга в банке России
2.3. Основные методические подходы к формированию
интегральной оценки финансовохозяйственной деятельности предприятий
Глава 3.Основные методологические положения системы финансового мониторинг на рынке реальных инвестиций
3.1. Содержание и специфика финансового мониторинга на
рынке реальных инвестиций как подсистемы управления экономикой
3.2. Система организационноправовых принципов формирования системы финансового мониторинга на
рынке реальных инвестиций
3.3. Формирование информационной базы
3.4. Методика анализа данных, полученных в результате
проведения финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций
3.5. Предоставление информации, полученной по результатам
финансового мониторинга на рынке реальных инвестиций,
и ее использование
Заключение
Список литературы


Прикладное значение диссертационной работы подтверждается тем, что часть полученных результатов уже нашла свое практическое применение и используется Главным управлением Центрального банка Российской Федерации по Псковской области при организации системы мониторинга предприятий. Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Работа содержит таблиц и рисунков. Общий объем работы 7 страниц, в том числе список литерату ры из 1 наименования и приложения. Глава 1. Создание полноценной финансовой системы является одним из краеугольных камней построения рыночной экономики в странах переходного типа к которому можно отнести и Российскую Федерацию. Данные статистики свидетельствуют о том, что в современной России, в отличие о многих зарубежных стран, наблюдается значительный перекос в пользу краткосрочного финансирования предприятий в ущерб долгосрочному. Инвестиции в основной капитал осуществлялись предприятиями большей частью из собственных ,4 и бюджетных ,4 средств и лишь в незначительной степени 4,2 за счет банковских кредитов см. В табл. Таблица 1. Структура инвестиций в российскую экономику по источникам финансирования Направае и я инвест 1т й г. Первые три кваргала г. Млрд. Млрд. В том числе собственные средства 7,1 . Из них долгосрочные вложения ,3 . Кредиты банков ,8 . Из них на долгосрочные вложения 4,3 1. Эмиссия акций 1,4 0. Из них по долгосрочным вложениям 1. Из них собственные средства 2,2 ,4 6. Кредиты банков . Бюджетные средства . От эмиссии акций 4,1 0,7 3,6 0. Хотя субъективные факторы имеют очень большое значение, большинство структурных деформаций и болезней роста носят объективный характер. Проблематика первого уровня достаточно широко обсуждается в научных кругах, однако вплоть до настоящего времени основными достижениями в данной области можно признать снижение инфляции и наступление определенной финансовой стабилизации. Проблематика третьего уровня, связанная с поведением предприятий на инвестиционном рынке и их взаимоотношениями с банковской системой исследована, по нашему мнению, наименее глубоко. Как показывают многочисленные исследования ,,,, в период бурного количественного роста банковская система по структуре своих активов, пассивов и операций, а также по географическому размещению, была ориентирована на особую, деятельность, условиями которой являлись возможности присвоения инфляционного дохода и перераспределения ресурсов из реального в финансовый сектор экономики. Основные характеристики российской банковской системы носили неустойчивый характер, так что в этом периоде можно выделить несколько различных этапов. Период гг. Ее бурный количественный рост обеспечивался растущим спросом на банковские услуги, наличием бесплатных государственных средств и высокой доходностью банковской деятельности, которая особенно увеличилась во время высокой инфляции. Низкий уровень конкуренции между банками и ограниченный набор услуг, предлагаемый клиентам на фоне либерального банковского законодательства, которые сопровождались инфляционным обесцениванием обязательств практика индексации обязательств до востребования практически отсутствовала и высокими маржами по операциям банков по российским банкам на конец г. Германии 2,, Великобритании 2,, США 2, приводили к очень высокой доходности банковских операций этого периода. Началом следующего этапа мы считаем осень г. Вслед за первым банковским кризисом черный вторник г. В течение г. Доля финансово стабильных банков, по оценкам Центрального банка, не превышает трети их общего количества. В течение гг. На фоне снижения общего количества кредитов росла просроченная задолженность по кредитам экономике, которая является одним из основных факторов, дестабилизирующих банковскую систему в целом. Объем отраженных в балансах банков просроченных ссуд достиг к концу г. При этом реально созданные резервы на возможные потери по ссудам декабрь г. ЦБ не покрывают даже официально отраженных в банковских балансах объемов просроченных ссуд, которые составили ,3 трлн. По оценкам Центрального банка, на 1 г. Примерно с г. После августовского кризиса года в развитии банковской системы доминировали две противоречивые тенденции.