Инвестиционный инструментарий банков на современных финансовых рынках

• Автор: Федоров, Николай Александрович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2002
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 145 с. : ил

Введение

Глава 1. Основные формы инвестиционных инструментов в банковской деятельности

1.1. Инвестиционная деятельность банков па примере классических инвестиционных банков

1.2. Роль специализированных банков развития в инвестиционном процессе.

1.3. Современная практика разделения банков на коммерческие и инвестиционные в различных странах
Глава 2. Инвестиционная деятельность специализированных и универсальных коммерческих банков в России.

2.1. Банковская реформа в России.

2.2. Анализ инвестиционной деятельности российских универсальных коммерческих банков.

2.3. Деятельность специализированных банков развития в России

2.4. Деятельность международных инвестиционных банков в России.

2.4.1. Классические инвестиционные банки

2.4.2. Банки развития.
Глава 3. Новые направления инвестиционной деятельности банков в современной
российской экономике.
3.1. Организация выпуска РДР российских депозитарных расписок как нового инвестиционного инструмента в деятельности российских банков.
3.2. Коммерческие банки в финансовопромышленных группах
Заключение
Библиографический список использованной литературы.
Приложения
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность


Рынок фундаментальных разработок академической науки. Рынок разработок отраслевой и корпоративной науки. Рынок разработок вузовской науки. Рынок консалтинговых услуг. В области инвестиций и маркетинга. В облает В. Рынок ценных бумаг. Рынок эмиссионных ценных бумаг. Рынок государственных долговых обязательств. Рынок муниципальных ценных бумаг. Рынок корпоративных ценных бумаг. Рынок ордерных ценных бумаг. Рынок векселей. Рынок складских свидетельств и варрантов. Рынок коносаментов. Рынок производных и гибридных цепных бумаг. Рынок опционов и фьючерсов на ценные бумаги. Рынок глобальных и депозитарных расписок. Рынок расписок с привязкой к акциям и фондовым индексам. Г. Рынок денежных инструментов. Валютный рынок. Рынок наличной и безналичной валюты. Рынок форвардных и своповых сделок. Депозитный рынок. Рынок ссуд и кредитов. Рынок пластиковых карточек и чеков. Рынок золота. Рынок производных па денежные инструменты. Рынок фьючерсов и опционов на валюту. Рынок фьючерсов и опционов па золото. Из Схемы 1 видно, что инвестиционные банки занимают свою особую нишу в экономическом процессе, работая непосредственно не только на финансовом рынке, но и на рынке объектов реального инвестирования. Наряду с основными инвестиционными институтами, такими как паевые взаимные фонды, страховые компании и пенсионные фонды, инвестиционные и коммерческие банки являются наиболее активными игроками па финансовом рынке. При этом коммерческие банки больше специализируются на расчетнокредитном бизнесе и занимают большую долю денежного рынка, а инвестиционные компании и банки, как следует из их названия, специализируются на инвестиционном бизнесе, и являются лидерами на фондовом рынке. Необходимо отметить, что специализация банков на инвестиционном бизнесе носит ярко выраженный функциональный характер, то есть она принципиальным образом влияет на характер деятельности банка, определяет особенности формирования активов и пассивов, построения баланса банка и т. С.. Известно, что к выделению в большинстве стран Запада прежде всего в США, Англии и Франции инвестиционных банков привели разделение труда и специализация в кредитнобанковской сфере. Основная функция инвестиционных байков мобилизация долгосрочною ссудного капитала и предоставление его заемщикам путем выпуска и размещения акций, облигации и других видов ценных бумаг, или через механизм корпоративного финансирования и выдачу долгосрочных инвестиционных кредитов. Необходимо заметить, что в настоящее время существуют два основных типа инвестиционных банков. Банки этого тина мы будем в дальнейшем называть классическими инвестиционными банками в Западной практике обычно применяют термин инвестиционный байк iv и в этом разделе рассмотрим основные предпосылки их появления. Инвестиционные банки второго типа обычно называют банками развития v . Их основная функция организация финансирования инвестиционных проектов, имеющих длительный период окупаемости. Но помимо этого, они также оперируют и на рынке ценных бумаг. Более подробно деятельность банков развития будет рассмотрена в разделе 1. Из самого понятия инвестиционный банк следует, что это кредитнофинансовое учреждение, основная деятельность которого заключается в оказании, в первую очередь, инвестиционнобанковских услуг своим клиентам. Термин iv i инвестиционнобанковская деятельность появился в США в конце пека, после того как банки стали полностью выкупать на себя новые выпуски ценных бумаг для последующей продажи конечным инвесторам от своего имени. В году в США был принят закон о банковской деятельности. Ряд положений этого закона предусматривал создание Федеральной корпорации страхования частных депозитов, для государственного гарантирования вкладов граждан в банки, а так же отделение коммерческого банковского дела от инвестиционного. Инициаторами принятия этого закона были Картер Гласс и Генри Стигалл, поэтому этот закон часто называют законом ГлассаСтигалла .